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| 沪深两市收益率特征及波动率相关性分析 | |
| 引用本文： | 张志聪,徐之炜.沪深两市收益率特征及波动率相关性分析[J].现代商贸工业,2009,21(17):179-180. |
| 作者姓名： | 张志聪 徐之炜 |
| 作者单位： | 江西财经大学金融学院,江西,南昌,330013 |
| 摘 要： | 以沪深两市A股指数为样本,采用GARCH(1,1)模型,研究收益波动度的性质特征,并探讨两市场波动度的相关关系。实证结果表明,两市收益率存在尖峰厚尾与波动集簇等ARCH特征,它们的波动度存在Granger的因果关系。 |
| 关 键 词： | 收益波动率 相关性分析 条件波动度 |
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