| 两岸三地长期购买力平价研究:基于Caner & Hansen门限自回归模型的实证检验 |
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| 引用本文： | 郑晓亚,尤海波. 两岸三地长期购买力平价研究:基于Caner & Hansen门限自回归模型的实证检验[J]. 当代经济管理, 2012, 34(10): 12-17 |
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| 作者姓名： | 郑晓亚 尤海波 |
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| 作者单位： | 厦门大学经济学院,福建厦门,361005 |
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| 基金项目： | 教育部人文社会科学研究项目 |
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| 摘 要： | 购买力平价理论是基础性且应用广泛的汇率决定理论。以往研究主要是在线性或非线性模型的框架下,应用检验时间序列平稳性的传统检验方法验证购买力平价是否成立。作者尝试在非线性的研究框架下,基于Caner和Hansen的门限自回归模型,特别针对门限效应和非线性状态下的平稳性用Wald检验和非线性单位根检验对中国大陆和两岸三地的长期购买力平价进行实证研究。实证分析结果表明,人民币兑港币和澳门元的实际汇率呈非线性关系,而人民币兑台币的实际汇率不存在门限效应;此外,基于非线性关系的平稳性检验的结果显示,中国大陆与中国香港、中国澳门、中国台湾之间的长期购买力平价关系均不成立。
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| 关 键 词： | 购买力平价理论 实际汇率 门限自回归(TAR)模型 非线性门限单位根检验 |
Research on the Purchasing Power Parity of China Mainland,China HK SAR, China Macau and China Taiwan: Empirical Examination Based on Canner & Hansen TAR Model |
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| Zheng Xiaoya , You Haibo. Research on the Purchasing Power Parity of China Mainland,China HK SAR, China Macau and China Taiwan: Empirical Examination Based on Canner & Hansen TAR Model[J]. Contemporary Economic Management, 2012, 34(10): 12-17 |
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| Authors: | Zheng Xiaoya You Haibo |
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| Affiliation: | (School of Economics,Xiamen University,Xiemen 361005,China) |
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