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| 信用衍生品定价理论回顾 | |
| 作者姓名： | 刘琼 郭晓军 |
| 作者单位： | 西南石油大学,610500 |
| 摘 要： | 本文从当前的金融危机出发,考虑金融危机的起点--信用衍生品的定价原理.定价的关键在于怎样模拟违约过程的分布和违约资产损失的分布,以及两者之间的联合分布.对于违约过程的分布,本文采用的Laplace转换方法.本文只考虑最一般的情形,没有考虑违约资产损失的分布问题.本文指出,关于联合分布的设定不当,可能导致信用衍生品的错误定价,这是此次金融危机产生的原因之一.基于此,本文指出进一步的研究方向在于恰当地设定联合分布后的定价,以及在此基础上的合理的监管方法. |
| 关 键 词： | 信用衍生品 定价 Laplace转换 |
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