| 中国系统重要性银行的市场识别法有效性研究 |
| |
| 作者姓名： | 王周伟 万里欢 茆训诚 |
| |
| 作者单位： | 上海师范大学 商学院,上海,200234 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金面上项目《基于流动性视角的资产定价模型重构研究》(71471117);教育部人文社科研究项目《中国宏观审慎货币政策的调控机制研究》(11YJA790107);《通货膨胀惯性、金融市场摩擦与结构性冲击——债务危机下DSGE模型的扩展与应用研究》(12YJC790020);上海市教委重点课题《综合风险网络传染的系统性风险评估与分析框架研究》(12ZS125) |
| |
| 摘 要： | 宏观审慎监管需要识别出系统重要性机构（SIFIs），目前已有相关研究，但还没有就如何有效识别达成共识。首先阐述MES法、SRISK法和CoVaR法三个主流的市场识别法原理与计算，在统一的DCC-GARCH模型相关性分析框架中，对它们做了理论比较。然后，以中国上市银行为样本，收集市场交易数据，用DCC-GARCH模型拟合相关结构，分别进行了中国SIFIs识别，根据各指标的理论特征分析了各系统重要性排序结果的有效性及其经济意义。
|
| 关 键 词： | 系统性风险贡献 MES SRISK CoVaR 系统重要性银行 |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
|
