创业板市场成交量与收益率动态关系的实证分析

文章选取2010年6月—2020年8月的创业板市场成交量与价格相关数据，利用向量自回归模型及其延伸的脉冲响应函数，研究了我国创业板市场交易量与价格（量价）之间的影响。实证表明，我国创业板市场存在成交量与收益率之间互相影响，但影响程度与结果不一致，有力地证明了我国股票创业板市场是一个弱有效市场。