合伙人退伙与审计质量：晚节效应还是期限效应?

目前我国合伙制会计师事务所呈现“合伙人老龄化、代际结构欠佳”常态，亟需通过科学有序的合伙人晋退机制解决代际传承问题。本文采用我国原证券资格事务所的审计合伙人退伙记录，考察合伙人退伙行为如何影响审计质量。研究表明：(1)相比退伙之前的往常业务，合伙人在退伙之际业务中提供了高质量的审计服务，呈现为“晚节效应”;(2)进一步划分退伙模式，相比返聘原所，合伙人完全退伙时在一定程度上呈现出更强的“晚节效应”,机会主义行为更少，高质量审计保障效果更强；(3)在事务所治理机制分析中，严格的事务所内部治理更能保障合伙人退伙之际的审计业务质量，实现合伙人高质高效退出。此外，拓展研究发现合伙人资历越老、同侪监督压力越大、外部市场越发达，合伙人退伙“晚节效应”越强，退伙效率越高。本文考察合伙人退伙行为及其约束机制，为事务所合理设计合伙人退伙机制、为监管部门科学制定合伙人代际传承的相关规范制度提供理论依据与启示。