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| 离岸人民币市场商业银行汇率风险研究 | |
| 引用本文： | 严敏如,孙莉莉,严佳佳.离岸人民币市场商业银行汇率风险研究[J].金融理论与实践,2015(8). |
| 作者姓名： | 严敏如 孙莉莉 严佳佳 |
| 作者单位： | 福州大学 经济与管理学院,福建 福州,350001 |
| 基金项目： | 2014年福建省哲学社会科学规划重点项目《资本项目开放进程中的人民币国际化问题研究》(编号2014A027)。 |
| 摘 要： | 作为离岸市场重要的参与者，商业银行应对汇率风险问题对于维持人民币离岸市场的金融稳定具有重要意义。首先阐述香港商业银行的汇率风险测度现状，并且通过回测检验和Three-Zones Approach比较市场上现有的汇率风险测度方法（即历史模拟法、蒙特卡洛模拟法和VAR-GARCH法）的有效性。通过压力测试考察离岸人民币市场上的商业银行汇率风险管理水平，并且在此基础上分析中资商业银行汇率风险管理中存在的问题，提出相应的改进建议。 |
| 关 键 词： | 汇率风险 商业银行 人民币离岸市场 |