风险因子影响下的应收账款资产证券化定价

笔者结合无套利定价理论得出基础资产定价模型。同时,在信用风险、赎回风险下对模型进行扩展,进而对模型风险进行量化分析。最后通过对"民生银行安驰4号汇富资产支持专项计划"进行模型的案例论证。本文在对应收账款资产证券化的理论进行充分探讨,并结合数据,建立一个理论定价模型,并且在应收账款证券化定价中引入KMV模型对信用风险度量,为应收账款证券化定价提供相关建议。