STAR误差修正模型中协整关系检验的inf-t统计量

在将误差修正过程设定为全局平稳的指数平滑转换函数的情形下，本文建立了一个新的检验统计量 对非线性STAR误差修正模型中的协整关系进行检验；推导了 统计量的渐近分布，并通过Monte Carlo模拟的方式给出了其渐近临界值。 统计量取未识别参数空间上的下确界，有效避免了原假设下的未识别参数问题。Monte Carlo 数值模拟研究的结果表明， 统计量相对E-G两步法的 和Kapetanios等（2006）的 统计量具有更高的检验势。将 统计量应用于对我国货币需求稳定性进行检验，发现我国狭义货币需求量长期稳定，短期存在指数平滑非线性机制转换特征。