|
|||||
|
|
| 金融市场羊群效应ARCH模型与股市的实证分析 | |
| 引用本文： | 杨洋,支晓津.金融市场羊群效应ARCH模型与股市的实证分析[J].边疆经济与文化,2006(5):74-75. |
| 作者姓名： | 杨洋 支晓津 |
| 作者单位： | 南京大学,江苏,南京,210093;南京大学,江苏,南京,210093 |
| 摘 要： | 股票市场上的羊群效应是指股市参与者忽视自己的信息,受到其他投资人的影响,去模仿别人投资的行为.研究分析金融市场羊群效应,有一套理论方法和公式,这就是ARCH模型.运用这一理论模型,结合沪深两市的数据进行实证分析,明显看到存在羊群效应,并且突出、显著.这说明我国股票市场在发展中,十分不成熟.政府应该加强股市监督,尽力减少羊群效应的发生和消极影响,维护股市正常的运行. |
| 关 键 词： | 金融市场 羊群效应 ARCH模型 |
| 文章编号： | 1672-5409(2006)05-0074-02 |
| 修稿时间： | 2005年11月29日 |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ | |