我国基金持股比例变动对股价波动影响研究

在上证180指数包含的180支样本股中选取2009年2季度至2014年2季度连续五年被基金重仓持有的112支股票作为研究样本,将一个季度作为研究期间,以股价季度波动率作为被解释变量,基金季度持股比例的变动率作为解释变量进行线性回归分析。结果表明:在研究期间内基金持股比例变动率与股价波动率呈显著的负相关关系。