上交所国债利率期限结构静态估计和预测的研究

利用Nelson-Siegel模型和Svensson扩展模型对上交所国债利率期限结构进行实证研究,重点比较这两个模型在拟合利率期限结构方面的优劣,得出Nelson-Siegel-Svensson模型更能适合我国国债市场实际情况的结论。在整个样本期内,我国的交易所国债市场,期限与利率水平具有同方向变化关系,呈现出随着到期期限的增加而上升的趋势。