|
|||||
|
|
| 基于状态转换GARCH模型的上证综指已实现波动研究 | |
| 作者姓名： | 万军 刘思峰 许海靖 |
| 作者单位： | 南京航空航天大学,南京,210016 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金 , 高等学校博士学科点专项科研项目 , 江苏省自然科学基金 , 南京航空航天大学校科研和教改项目 |
| 摘 要： | 引入马尔科夫状态转换(markov regime switching)的GARCH模型,利用高频上证综指构建的已实现波动 (realized volatility)进行了实证研究.结果表明状态转换模型能够更好地描述波动性,发现了我国股市的波动主要由政策引起,解决了GARCH模型"伪"强持续性的问题. |
| 关 键 词： | 日已实现波动 高频数据 状态转换GARCH模型 |
| 修稿时间： | 2008-03-24 |
| 本文献已被 维普 万方数据 等数据库收录！ | |