| 寿险企业市场风险相关性实证研究 |
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| 引用本文： | 谭英平,杜展斌,谢远涛.寿险企业市场风险相关性实证研究[J].金融发展研究,2015(6). |
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| 作者姓名： | 谭英平 杜展斌 谢远涛 |
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| 作者单位： | 对外经济贸易大学保险学院,北京,100029 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金项目“风险信息共享背景下的个体风险评估研究”(71303045)的阶段性成果。 |
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| 摘 要： | 本文通过采用时变Copula-GARCH-t模型对四家上市寿险企业的市场风险及其时变相关性进行建模，并将2008年次贷危机纳入研究的时间窗口，以考察寿险企业市场风险相关性在不同经济环境下的时变特征。实证研究结果表明，上述模型能够较为充分地描述现实情况，并且从中发现寿险企业间市场风险相关性明显地随时间变化而变化，在金融危机时期有较高的相关度，而在正常时期相关度则有所回落，而各寿险企业的这一变化趋势呈现出较高的一致性。
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| 关 键 词： | 寿险企业 市场风险 相关性 |
An Empirical Study on Market Risk Correlation Between Life Insurance Companies |
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| Tan Yingping,Du Zhanbin,Xie Yuantao.An Empirical Study on Market Risk Correlation Between Life Insurance Companies[J].Journal of Financial Development Research,2015(6). |
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| Authors: | Tan Yingping Du Zhanbin Xie Yuantao |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | life insurance company market risk correlation |
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