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| 沪深股指收益率分布特征拟合检验研究 | |
| 作者姓名： | 温录亮 丘延君 陈平炎 |
| 作者单位： | 1. 佛山科学技术学院;2. 暨南大学 |
| 基金项目： | 广东省哲学社会科学“十三五”规划学科共建项目“基于非对称广义正态分布理论的金融数据建模研究”（编号：GD20XYJ19）； |
| 摘 要： | 为更深刻地揭示沪深股指收益率特征，本文提出两成分混合广义正态分布及其退化分布、非对称广义正态分布及其退化分布等8种分布，对上证综指(SSEC)和深证成指(SZCZ)日收益率数据进行拟合对比分析。通过拟合评价和VaR度量发现：对于上证综指，用非对称广义正态分布更好地拟合日收益率数据的尖峰厚尾带偏特征；对于深证成指，用两成分混合广义正态分布更好地拟合日收益率数据的尖峰厚尾带偏特征。在进行沪深股指波动率预测、资产定价和风险度量时，建议选择非对称广义正态分布和两成分混合广义正态分布进行对比分析，进一步提高其准确性。 |
| 关 键 词： | 沪深股市 股指收益率 上证综指 深证成指 |