我国股市的惯性效应:一个基于行业组合的实证研究 |
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作者姓名: | 陈乔 汪弢 |
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作者单位: | 复旦大学,经济学院,上海,200433 |
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摘 要: | 惯性效应作为一种金融市场上的“异常现象”,在行为金融学框架下得到了广泛的研究、在我国深圳股市,基于行业组合的惯性策略也表现出显著的超额收益,但其排序期和持有期均较短;而单纯的赢者组合和输者组合,则不能带来统计上显著的超额收益。
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关 键 词: | 惯性效应 行业组合 行为金融 |
文章编号: | 1005-0892(2003)12-0048-03 |
修稿时间: | 2003-09-20 |
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