数字普惠金融发展能促进家庭消费水平吗——基于CHFS数据的实证研究

基于2015、2017和2019年中国家庭金融调查(CHFS)数据，实证评估了数字普惠金融对家庭消费行为的影响。研究发现：数字普惠金融显著地提升了家庭消费水平，在考虑内生性等问题后基准结论依然稳健。一方面，数字普惠金融可以通过提高低消费水平家庭的人均消费，增加家庭在食品、家庭设备、交通和其他方面的支出来提升家庭消费；另一方面，数字普惠金融还能通过提高金融素养、缓解流动性约束和提升支付便捷性等渠道来实现家庭消费水平的改善，且这三个机制约解释了基准效应的68.9%。数字普惠金融正向消费效应的主要受益群体为农村和中西部地区家庭。进一步分析却发现，数字普惠金融发展提高了青年人群过度消费的概率。