| 随机波动模型下定价方差互换的一类控制变量 |
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| 引用本文： | 杜琨,顾桂定,马俊美.随机波动模型下定价方差互换的一类控制变量[J].数量经济技术经济研究,2012(7):148-161. |
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| 作者姓名： | 杜琨 顾桂定 马俊美 |
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| 作者单位： | 上海财经大学金融学院;上海财经大学数学系 |
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| 基金项目： | 上海财经大学“211工程”三期重点学科建设项目,上海财经大学青年教师预研究项目(2011220656)、上海财经大学研究生科研创新基金项目(CXJJ-2011-395)的资助;教育部科技创新重大项目培育资金项目(2009-2012,708040) |
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| 摘 要： | 本文从风险中性定价的角度出发,给出了在随机波动模型下定价方差互换的一类控制变量,从而大大提高了使用蒙特卡罗方法计算方差互换价格时的效率,并在波动率的平方满足几何布朗运动(GBM)和波动率满足Ornstein-Uhlen-beck(OU)过程这两种随机波动情况下给出了控制变量的具体形式。特别对于GBM型随机波动模型,可以得到一系列控制变量,从而进行多元控制。
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| 关 键 词： | 蒙特卡罗模拟 方差缩小 控制变量 风险中性 |
A Class of Control Variates for Pricing Variance Swap under Stochastic Volatility Models |
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| Institution: | Du Kun et al. |
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| Abstract: | In this paper,we provide a class of control variates for pricing variance swap under stochastic volatility models using the risk-neutral pricing formula.When the square of volatility satisfies geometric brownian motion(GBM) and the volatility satisfies Ornstein-Uhlenbeck(OU) process,we give the idiographic control variates.In particular,for the GBM type model,we can provide a class of variates,which allow us to perform multiple controls. |
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| Keywords: | Monte Carlo Variance Reduction Control Variate Risk Neutral |
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