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| 上海证券市场CAPM的实证检验 | |
| 引用本文： | 薛华,周宏.上海证券市场CAPM的实证检验[J].财经问题研究,2001(11):33-37. |
| 作者姓名： | 薛华 周宏 |
| 作者单位： | 东北财经大学,辽宁,大连,116025 |
| 摘 要： | 资本资产定价模型CAPM自诞生以来经历了无数次的检验，早期的实证检验多支持和肯定，后来更多的研究否定了它的有效性，认为β对股票没有解释能力。本分四个时间段对上海证券市场CAPM有效性进行检验，否定了CAPM在前三个时间段的有效笥，不能拒绝其在第四时间段有效。随着时间的推移，非系统风险对股票收益的解释能力越来越弱。 |
| 关 键 词： | 上海 证券市场 资本资产定价模型 CAPM 实证检验 |
| 文章编号： | 1000-176X(2001)11-0033-05 |
| 修稿时间： | 2001年8月20日 |
The Empirical Test of CAPM in Shanghai Stock Exchange |
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| Abstract: | |
| Keywords: | CAPM |
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