| 中国权证市场有效性的方差比检验 |
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| 引用本文： | 杨勇,达庆利.中国权证市场有效性的方差比检验[J].经济经纬,2008(1):146-148. |
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| 作者姓名： | 杨勇 达庆利 |
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| 作者单位： | 东南大学经济管理学院,南京,江苏,210096 |
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| 摘 要： | 中国资本市场是否弱式有效一直是争论的热门话题,它具有很重要的理论价值和实践意义.本文利用方差比检验方法来对中国权证市场的弱式有效进行实证研究.结果显示:中国权证市场不符合随机游走假设,即权证市场未达到弱式有效.
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| 关 键 词： | 市场有效性 权证 实证检验 |
| 文章编号： | 1006-1096（2008）01-0146-03 |
| 收稿时间： | 2007-10-21 |
| 修稿时间： | 2007年10月21 |
Variance Ratio Tests of China's Warrants Market Efficiency |
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| YANG Yong,DA Qing-li.Variance Ratio Tests of China's Warrants Market Efficiency[J].Economic Survey,2008(1):146-148. |
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| Authors: | YANG Yong DA Qing-li |
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| Abstract: | There has been hot discussion on whether Chinese capital market is weak efficient and it is of great theoretical and practical significance.Using variance ratio test,this paper makes an empirical study of the weak efficiency of Chinese warrant market.The results of the study show that Chinese warrant market does not correspond to the random walk hypothesis,i.e.Chinese warrant market is not weak efficient. |
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| Keywords: | market efficiency warrant empirical test |
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