| 金融市场的长期记忆性 |
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| 引用本文： | 杨凌,邱剑. 金融市场的长期记忆性[J]. 广东经济管理学院学报, 2003, 18(3): 49-51 |
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| 作者姓名： | 杨凌 邱剑 |
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| 作者单位： | 中南财经政法大学,湖北,武汉,430060 |
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| 摘 要： | 讨论了金融市场实证研究领域的一个热门话题：长记忆性。其特征是自相关函数具有高阶的滞后,并且以缓慢的双曲率衰减,而不是以标准的ARMA过程的指数率衰减。因此,今天发生的事件对序列中今后所发生事件的影响会持续数月,甚至数年。而这正是金融市场的特征之一。
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| 关 键 词： | 金融市场 R／S分析 MR／S分析 ARFIMA模型 长期记忆性 |
| 文章编号： | 1672-4100(2003)03-0049-03 |
| 修稿时间： | 2003-03-02 |
Long Memory in Financial Markets |
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| Yang Lin Qin Jian. Long Memory in Financial Markets[J]. Journal of Guangdong Institute of Business Administration, 2003, 18(3): 49-51 |
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| Authors: | Yang Lin Qin Jian |
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| Abstract: | This paper examines one of the current "hot topics" in financial market empirical research: lon memory. Its autocorrelations at very high lags, decay at a slower, hyperbolic rate, rather than at the exponential rate in a standard ARMA process. Hence events which occur in the process today may continue to influence it for months or even years afterwards. And this is one of the characters in financial markets. So we bring in three long memory models here. |
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| Keywords: | R/S MR/S ARFIMA long memory |
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