| 基于DCC-GARCH-CVaR的外汇储备汇率风险动态分析 |
| |
| 引用本文： | 姜昱,邢曙光. 基于DCC-GARCH-CVaR的外汇储备汇率风险动态分析[J]. 财经理论与实践, 2010, 31(2): 16-20. DOI: 10.3969/j.issn.1003-7217.2010.02.004 |
| |
| 作者姓名： | 姜昱 邢曙光 |
| |
| 作者单位： | 湖南大学,金融学院,湖南,长沙,410079;湖南大学,金融学院,湖南,长沙,410079 |
| |
| 摘 要： | 利用DCC-GARCH模型结合条件风险价值CVaR描述了我国外汇储备的汇率风险,结果显示近期汇率风险有增加趋势。为了降低汇率风险,根据资产管理思想,通过建立Mean-CVaR模型得出了最优的币种结构。最后,对储备币种调整前后的CVaR进行了对比分析,结果显示通过币种调整汇率风险明显降低。
|
| 关 键 词： | 汇率风险 DCC-GARCH模型 动态CVaR Mean-CVaR模型 |
Dynamic Analysis of Foreign Exchange Reserve's Exchange Rate Risk Based on DCC-GARCH-CVaR Model |
| |
| JIANG Yu,XING Shu-guang. Dynamic Analysis of Foreign Exchange Reserve's Exchange Rate Risk Based on DCC-GARCH-CVaR Model[J]. The Theory and Practice of Finance and Economics, 2010, 31(2): 16-20. DOI: 10.3969/j.issn.1003-7217.2010.02.004 |
| |
| Authors: | JIANG Yu XING Shu-guang |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《财经理论与实践》浏览原始摘要信息 |
|
点击此处可从《财经理论与实践》下载全文 |
|
