|
|||||
|
|
| 不同频率数据在金融市场VaR测度中的对比研究——基于低频、高频与超高频数据模型 | |
| 引用本文： | 苗晓宇.不同频率数据在金融市场VaR测度中的对比研究——基于低频、高频与超高频数据模型[J].山西财经大学学报,2011(2):30-37. |
| 作者姓名： | 苗晓宇 |
| 作者单位： | 厦门大学计划统计系;吉林财经大学统计学院; |
| 摘 要： | 首先计算了已实现波动率和超高频波动率,然后使用ARFIMA(0,d,0)-SKST模型计算了条件波动,最后对条件波动调整后的收益率进行了拟合并计算出了VaR值.实证结果发现,使用高频数据甚至超高频数据测量金融风险的准确性并不比低频数据高很多,如果选用模型恰当,完全能够使用低频数据得到高频数据的精度. |
| 关 键 词： | 风险测度 高频数据 已实现波动 UHF-GARCH模型 |
| 本文献已被 CNKI 等数据库收录！ | |