财务公司资金池合理备付率测算 模型构建与应用

财务公司资金池流动性管理的核心指标是备付率,备付率越低,资金利用效率就越高,但流动性风险也就越大。关于资金池合理备付率的界定,目前业界并没有一个受到广泛认可的科学计量方法,部分单位仍存在较大主观性,主要取决于管理者的经验和风险偏好。文章首先梳理了传统现金测算模型理论及其在财务公司应用环境下的不足之处,并提出更具有应用性的"合理备付率测算模型",该模型以资金池吸收存款历史数据为样本,测算出在不补充头寸前提下,不同备付水平所对应的未来一段时间流动性风险发生概率,管理者可根据本模型测算结果,结合企业风险承受能力选择适当备付区间,具有很强的实用性和可操作性。