中国原油期货定价权的动态时变特征研究

以2018年3月26日至2021年9月24日WTI、Brent和INE原油期货日数据为研究对象，运用TVP-VAR模型波动溢出指数分析方法，研究了中国原油期货定价权的动态时变特征。结果发现，INE定价权具有显著的动态变化特征，在新冠疫情全球爆发时期，中国原油期货对国际原油期货市场的溢出效应显著提升。但整体而言，INE原油期货在国际原油期货市场的影响力还有待提高。