浅析在尽职调查中如何运用财务分析方法

随着我国市场经济活跃度的不断提高以及金融市场的逐步完善,企业债权投资和股权投资业务日益增多。尽职调查作为债权投资和股权投资过程中不可或缺的一个环节,对于化解信息不对称风险、充分揭示投资风险、发掘投资项目的内在价值、确定债权收益和股权收购价格、制定债权投资方案和并购方案具有重要作用。财务尽职调查在债权、股权投资尽职调查中居核心地位。本文以财务尽职调查作为讨论对象,总结了尽职调查的概念及其在债权、股权投资中的重要作用,整理、分析了财务分析方法的概念、具体内容及其在尽职调查中的价值,最后探讨了财务分析方法在债权、股权投资尽职调查的具体应用。     

财务尽职调查方法的创新

财务尽职调查产生于西方企业的发展过程,西方财务制度在财务尽职调查方面具有丰富的经验,值得我国企业学习和借鉴.随着会计制度的不断发展,财务尽职调查被广泛应用于集团企业的投资并购活动中,科学、有效的财务尽职调查方法能够全面揭示出并购活动中存在的信息不对称或信息欺诈问题,从而有效提升集团企业防范投资风险的能力.目前,很多企业在并购后难以实现提升经济效益的目标,主要原因就是没有做好并购前期的财务尽职调查工作,一些企业领导对财务尽职调查重视程度不够或调查仅仅流于形式,导致企业陷入投资陷阱,造成资产损失.因此,集团企业在投资并购中要加强财务尽职调查方法上进行开拓创新,才能为投资管理提供参考,最大化实现集团企业的投资效益.     

企业并购中财务尽职调查存在的风险控制

随着市场经济体制不断推进,各个行业之间的竞争趋于白热化.在这种形式下,一些企业为了生存发展,依据优胜劣汰原则就会并购劣势企业,自然尽职调查成为并购过程中重要的环节.在尽职调查中,财务尽职调查非常重要,控制调查风险是确保并购后企业正常运转的基本保障.本文对财务尽职调查进行概述,提出来控制财务尽职调查的风险措施建议.     

成功并购尽职调查的目标与基本原则

<正>随着经济全球化,产业资本对优势行业和企业进行并购成为企业做大做强的有效方式。但并购交易越来越复杂,财务陷阱防不胜防,并购财务尽职调查应当引起并购双方及目标公司的充分重视。投资者为降低信息不对称风险,对目标公司进行财务尽职调查成为并购交易中的一般实践。尽职调查又称为"尽责调查",是对企业财务及经营活动进行调查分析,是一个包括调查、分析和诠释的互动过程,所进行的程序在性质和程度上一般仅限于所需了解的信息。尽职调查是并购交易的     

中国金融出版社新书推荐

本书引用了大量的业务案例,以信贷尽职调查的业务场景为蓝本,兼顾投资、并购、资管等金融子行业的业务场景,聚焦企业基本面和第一还款来源,围绕三大工具,详尽介绍快速识别企业信用风险的尽职调查方法,帮助读者提高尽职调查效率和应变能力。     

并购前尽职调查及风险分析

企业并购是极其复杂的一项工作,主要包括并购前、并购中、并购后等一系列的工作。在很多时候,企业在完成并购后会出现没有达到预期效果的问题,其中主要的一个原因就是企业没有做好并购前的尽职调查工作,没有深入分析并购前所面临的各种风险。企业在并购前进行尽职调查主要目的是为了发现并购价值,规避各种风险。本文首先介绍了企业并购的概念以及并购原因和必要性,在此基础上,研究了企业在并购前应做的尽职调查工作,分析了企业并购前会面临的各种风险以及如何防范。     

公司并购尽职调查间题与借鉴——基于中国移动收购卢森堡电信公司案例的分析

我国企业并购成功率不高,整体不超过30％,其中尽职调查被忽视或流于形式是其中一个重要原因。公司并购尽职调查是评价目标公司价值的重要环节,尽职调查不到位,往往会导致并购失败。本文通过中国移动收购卢森堡电信公司的案例来分析公司并购尽职调查的基本经验。     

股权并购中尽职调查存在的问题及对策

近年来,随着企业战略发展的需要,股权并购越来越成为企业快速扩张的有效手段。尽职调查作为股权并购流程中不可或缺的组成部分,有助于了解被并购企业的实际经营状况,识别相关风险,从而提高股权并购的效率。然而,目前尽职调查过程中存在诸多问题,亟需进一步解决。本文针对尽职调查过程中可能存在的各类问题,就如何提高尽职调查的质量提出一些切实可行的建议。     

房地产项目并购尽职调查

在房地产项目并购活动中,尽职调查是规避并购风险的重要手段之一。本文论述尽职调查的定义、作用、流程,并结合实务操作,重点分析房地产项目并购尽职调查的主要内容。     

房地产项目并购尽职调查

在房地产项目并购活动中,尽职调查是规避并购风险的重要手段之一。本文论述尽职调查的定义、作用、流程,并结合实务操作,重点分析房地产项目并购尽职调查的主要内容。     

家居电商并购财务尽职调查工作探讨

随着"互联网+"的兴起和电商企业之间竞争日趋激烈,家居制造企业纵向并购和家居电商企业横向并购活动方兴未艾。财务尽职调查是并购过程中必不可少的环节,针对家居电商企业的财务特点,科学安排财务尽职调查流程,以期降低家居电商企业并购风险。     

有效开展财务尽职调查的几点体会

正随着经济全球化的发展,企业并购及财务投资的现象越来越普遍。对投资者而言,信息不对称风险是投资过程中的最重要风险之一,为降低该风险聘请在会计、审计财务、税务、金融、组织行为管理等方面具备明显专业优势和人才优势的会计师事务所,对被投资企业进行财务尽职调查成为降低投资过程中信息不对称风险的最常用手段。本文从实务操作角度出发,结合笔者实践,对以投资为目的的财务尽职调查中对调查结果有效性影响较大的、需要重点考虑的几个问题进行分析讨论,为同行更好地开展财务尽职调查提供借鉴。     

上市公司购并风险及其防范

我国的上市公司资产并购重组推动了上市公司股权结构和产业结构的调整,有利于上市公司真正转换经营机制,并且挽救了一批陷入财务困境的上市公司,改善了这些公司的资产质量,保护了投资者的利益。但是,上市公司并购中存在的问题和风险也是不容忽视的,这些问题和风险不但造成了国有资产的流失,上市公司本身利益损失,也损害了小股东和债权人的利益,更给购并公司带来了巨大的风险,这些成因也都值得引起注册会计师的关注。一、上市公司购并及风险上市公司购并是上市公司兼并与收购的简称,它是现代企业经营的策略之一,是企业公司为获得目标公司(部…     

并购交易中的财务尽职调查

随着经济全球化的发展,企业并购越来越普遍.然而实践表明上,很多企业在并购后并没有增加收益,究其原因就是并购前期没有进行充分的尽职调查.本文探讨了并购中财务尽职调查的主体与目标、调查的范围和内容以及调查的方式和方法,说明了企业在并购准备阶段一定要聘请专业机构对目标企业财务状况进行调查,提高企业实施并购的成功率.     

商业银行并购贷款业务的拓展与风险防范

本文从基层分行角度出发,指出了专门团队的建设和专业人员的培训是开办并购贷款业务的前提,熟悉的传统行业客户是拓展并购贷款业务的突破口,而将国家支持发展的基建和民生行业客户作为重点目标客户.同时由于并购贷款是复杂程度和风险程度较高的一类新的贷款品种,因此,本文从收购者的战略、被并购对象的尽职调查、被并购对象未来的经营现金流等三个环节分析了商业银行并购贷款业务的风险防范措施.     

浅议财务尽职调查

随着经济的不断发展,资本市场的情况也日益复杂,在经济竞争趋势逐渐加强的今天,企业并购的现象也越来越普遍.由于公司并购的模式和方式的多样化,导致并购难度加大.因此,除了对企业最基本的财务状况的审计之外,还要进行尽职调查.一般会计师事务所受委托方委托对被调查企业进行财务尽职调查,以便为企业提供更准确和详细的财务信息.     

国际并购中尽职调查的主流新趋势:一体化、ESG、OFAC、新技术的应用

尽职调查是力求发现企业并购中的各种风险,并确定防范可能存在风险的办法,但如果现在还像几年前那样做尽调,显然是不够的。未来的尽职调查将会超越传统的协同效应,利用新技术获得更深入的见解,并以更高的速度与强度推进交易落地完成。     

浅谈金融危机下的跨国并购尽职调查

文章论述了我国企业跨国并购面临的风险及障碍,提出了跨国并购实施尽职调查的必要性.充分详尽的尽职调查为在总体把握资源、市场经验、机遇与挑战的基础上进行科学并购评估、决策、整合管理、及后期的经营提供建设性的指导意见.金融危机下的全球行业"大洗牌"对国有企业实施跨国并购将是一个很好的机遇,做好"功课",把握机遇,将可以花较小代价来参与全球竞争,实现打造企业核心竞争力,增强企业持续发展能力及国际竞争力的目标.危机过后,生存下来的企业也会更加强大,竞争将更加激烈.     

股权收购中的法律尽职调查研究

随着全球金融危机的爆发,我国企业兼并浪潮也拉开序幕,股权收购已成为企业并购的重要方式之一。为了减少和避免并购风险,股权收购方越来越重视法律尽职调查。然而目前的法律尽职调查存有较多问题。难以达到收购方的预期目的,亟待完善。本文首先简要的介绍法律尽职调查的要领和种类,然后研究其在股权收购中的重要性及存在的问题,最后提出相关的建议。     

税务尽职调查:海外投资并购的关键一步

随着"走出去"和"一带一路"建设的推进,近年来中国企业对外直接投资平稳发展。目前跨境并购依然是中国对外投资的主要手段之一。本文从投资方,即买方的角度,简要介绍跨境并购交易在执行过程中需要进行的税务尽职调查,并分析如何应对在税务尽职调查中发现的问题,以保护投资人的利益。