我国鸡蛋市场价格非对称性传导效应研究——基于非对称误差修正模型

本文基于2001年1月—2013年12月鸡蛋收购价格与零售价格的月度数据,采用门槛自回归模型(TAR)、动量门槛自回归模型(M-TAR)和非对称误差修正模型(ATP-ECM),对鸡蛋收购价格与零售价格之间是否存在非对称性传导效应进行了检验。研究发现,鸡蛋收购价格与零售价格之间存在长期均衡关系,且这种关系具有非对称性。两种价格之间"正向"与"负向"冲击的反应速度不一样,均对"负向"冲击的反应更为敏感,调整速度更快,但是鸡蛋收购价格对零售价格的影响存在负的价格非对称性传导,鸡蛋零售价格对收购价格的影响存在正的价格非对称性传导。     

中国生猪价格与猪肉价格非对称传导效应及其原因分析——基于近20年的时间序列数据

本文基于1994年6月至2013年12月生猪价格与猪肉价格的月度数据,采用门槛自回归模型(TAR)、动量门槛自回归模型(M-TAR)和非对称误差修正模型(APT-ECM),对生猪价格与猪肉价格之间是否存在非对称传导效应进行了检验。研究发现,中国生猪价格与猪肉价格之间的传导是非对称的,且这种非对称现象具有双向特征,即生猪价格对猪肉价格的传导是非对称的,猪肉价格对生猪价格的传导也是非对称的。虽然猪肉价格对生猪价格的正向波动反应更敏感,而生猪价格对猪肉价格的负向波动反应更敏感,但是,从经济学意义上看,与"利好"消息相比,生猪价格与猪肉价格之间的非对称传导均表现出对"利空"消息反应更敏感。不完全竞争的市场结构、必需品的商品特性、价格上涨的"棘轮效应"、劳动力成本持续的较大幅度增加,是这一现象产生的主要原因。     

生猪价格的省域空间溢出效应及其动态关联分析——基于空间面板模型和DY分解

目的 分析生猪价格的省际空间溢出效应,并通过各省域间价格联动效应探究我国生猪价格体系的传导机制,对治理我国生猪产业区域不均衡发展问题具有重要意义。方法 文章建立空间杜宾模型探索生猪价格的空间传导特性,引入溢出效应分解分析替代品价格、成本要素对省域生猪价格的冲击效应,并运用广义预测误差分解测定省际生猪价格关联水平及方向。结果 （1）我国生猪价格波动具有显著空间相关性和异质性,其空间集聚特征随时间推移愈发显著,产业布局呈现“高—高南部簇拥,低—低东向西扩”的空间演变特征。（2）省内替代品价格、成本要素对生猪价格波动的影响显著但作用力度有限,省际溢出效应是生猪价格发生空间传导的主导因素。（3）鸡肉价格与省内、省外的生猪价格存在密切正向关联;牛肉价格波动推动本省生猪价格同步波动;豆粕价格波动对本省或邻省生猪价格均起到正向推动作用;玉米价格变化引起本省或邻省生猪价格的负向变化。（4）辽宁、河北、吉林、河南等省的正向净关联度较大,属于波动“主导者”或“发动者”;上海、广西、重庆等省市的负净关联度较大,隶属价格波动的“接收者”;江苏、湖南、福建等省市的关联度和全国平均关联度持平,在价格波动传导体系中属于波动“中介者”。结论 有关部门应针对不同省域在生猪价格传导体系中所发挥职能的不同,分级管控生猪价格,同时促进地方畜牧业经济发展,不断优化我国生猪养殖产业区域布局。     

基于产销区及地域视角的鸡蛋价格空间传导分析

本文基于产销和地域两个视角,采用非线性的MS-VAR模型和DCC-GARCH模型从均值溢出效应和波动溢出效应两个方面,探究了鸡蛋市场价格空间传导特征以及动态关联效应。结果表明:(1)从鸡蛋产销区视角来看,主产区和主销区鸡蛋价格互相引导,但传导存在非对称性,价格下跌市场状态下鸡蛋价格主要由主销区鸡蛋价格主导,而价格上涨市场状态下鸡蛋价格主要由主产区鸡蛋价格主导;鸡蛋产销区市场间关联程度总体相对较高,且呈上升趋势,但由于外部因素影响导致关联性并不稳定。(2)从不同地域视角来看,作为主产区的华北地区在不同地域间鸡蛋价格传导中处于主导地位,也是中国鸡蛋市场价格波动的地域源头,作为主销区的东南地区对其他地区鸡蛋价格也有一定的影响,而其他地域价格主要处于从属地位;不同地域市场间关联程度具有差异性和时变性,但关联程度总体均较高,且均呈上升趋势。     

中国马铃薯价格波动定量分析

[目的]当前马铃薯生产与需求不平衡,价格波动剧烈时有发生,探索马铃薯价格波动的主要影响因子,开展马铃薯价格分析及预测,对于马铃薯市场稳定和薯农增收具有重要的理论意义及政策意义。[方法]采用主成分回归、VAR模型和符号回归3种方法分别对马铃薯价格波动的影响因子进行了分析,以拟合优度最高的符号回归方程作为马铃薯价格预测模型,对马铃薯价格走势进行了预判。[结果]主成分回归分析结果表明马铃薯价格波动主要受到消费端因素的影响,VAR模型结果表明马铃薯价格波动主要受到生产端因素的影响,符号回归结果则表明马铃薯价格波动受到生产端因素和消费端因素的共同影响。预测结果表明,2016—2025年我国马铃薯实际价格依次为0.56、0.46、0.58、0.60、0.54、0.54、0.58、0.56、0.62和0.54元/kg,名义价格依次是1.34、1.14、1.44、1.56、1.46、1.52、1.74、1.74、2.00和1.82元/kg。[结论]马铃薯价格波动是生产端和消费端多种因子综合作用的结果,其中影响较为显著的因素依次为:消费替代品价格、社会经济发展水平、生产成本、上一期价格、生产替代品价格等;2016—2025年我国马铃薯实际价格将在波动中趋稳,名义价格将在波动中略增。     

基于流通视角的农产品价格传导机制研究

本文对农产品生产价格、批发价格、零售价格等各流通节点价格之间的传递速度、作用强度和时滞等传导关系进行了实证分析。同时,进一步揭示了农产品生产价格←→批发价格←→零售价格的正向传导和逆行反馈在农产品价格上涨和下跌状态下传导规律。在此基础上,基于流通视角提出了平抑农产品产销价格"巨差"、维护生产者和消费者共同利益、防止农产品价格剧涨暴跌的政策建议。     

食品安全丑闻报道与产销价格传导——基于中国猪肉市场的经验研究

本文利用主流媒体对猪肉质量安全事件的新闻报道构造食品安全丑闻报道指数,首次从媒体报道视角分析食品安全丑闻对中国猪肉供应链产销价格传导的影响。平滑转换误差修正模型检验结果表明:(1)食品安全丑闻报道是决定产销价格传导关系的门槛变量,当食品安全丑闻报道指数处于门槛值以内时,产销价格传导表现为线性关系,超出门槛值以后,则表现为非线性关系,但更多时候表现为非线性关系;(2)食品安全丑闻报道对产销价格具有非对称冲击效应,生猪价格比猪肉价格对冲击的反应程度更大、持续时间更长。这种非对称冲击效应不仅会打破产销价格波动的固有规律,也会加剧供应链上福利分配不均衡,处于弱势地位的养殖户更容易遭受福利损失。进一步采用向量自回归模型进行脉冲响应分析,结果仍然支持上述结论。     

我国鸡蛋价格变动特点及规律分析

长期以来,我国蛋鸡产业养殖规模和鸡蛋产量稳居世界第一,但产业整体发展水平与世界先进国家相比仍存在较大差距,小规模养殖占主体的生产方式下鸡蛋价格频繁出现大幅度波动,往往对生产和消费造成较大冲击。本文主要通过深入分析我国鸡蛋价格长期变动趋势、周期性波动规律以及价格变动影响因素,为推动我国蛋鸡产业健康发展提供政策参考。     

生猪价格预期对仔猪价格形成的动态影响分析——基于行为经济学的视角

文章运用行为经济学中的有限理性预期理论和前景理论,在对养殖者行为理论分析的基础上,建立了生猪价格预期与仔猪价格形成的非对称关系动态模型,并利用我国养猪业数据进行了实证检验。研究结论为:养殖者的生猪价格预期具有有限理性的特征,是基于近期的生猪价格形成的,对仔猪价格波动具有显著的正向影响。生猪价格预期对仔猪价格波动具有动态性和非对称性。当生猪价格预期高于参考基准点时,养殖者对仔猪价值估值的增加程度,要大于生猪价格预期低于参考基准点时对仔猪价值估值的降低程度。     

农产品价格上涨的供给因素分析:基于成本传导能力的视角

近年来,我国农产品价格上涨很大程度源自生产成本的推高。本文构建了考虑利润率与成本转嫁关联特征的成本传导能力投入产出价格模型,采用GTAP第八版包含22种农产品部门的2007年中国投入产出表,分析石油、劳动力和土地等生产资料或要素价格实际变动对农产品价格及物价水平的直接、潜在和实际等不同渠道的影响。研究表明,2007—2010年期间农业部门的成本传导能力在各部门中处于中游水平,外部冲击对农产品价格的潜在影响程度要普遍大于实际影响和直接影响,且不同类型的冲击对不同类型农产品的价格影响传导路径并不一致。其中,劳动力价格上涨的综合价格影响最为显著,植物纤维、小麦、蔬菜等行业受到的实际价格影响较大。     

饲料成本“保险+期货”模式稳定猪肉市场价格波动的效果研究基于非对称价格波动传导机制视角

目的 猪肉价格周期波动一直是困扰生猪产业健康发展的难题,文章研究饲料成本“保险+期货”模式稳定猪肉市场价格的效果具有重要理论和现实意义。方法 如果玉米、生猪和猪肉市场之间存在着价格波动传导机制,那么饲料成本“保险+期货”模式就可以通过稳定玉米饲料价格来缓解猪肉市场价格波动,因此应用非对称BEKK-MGARCH模型和DCC-MGARCH模型研究玉米、生猪和猪肉市场之间的价格波动传导机制和动态关联程度。结果 （1）生猪和猪肉市场对负向冲击的反应程度明显高于对正向冲击的反应程度,即存在非对称价格波动传导效应;（2）玉米（生猪）市场与猪肉市场之间存在着双向价格波动溢出效应,表明降低玉米和生猪市场价格波动水平有助于稳定猪肉价格,因此饲料成本“保险+期货”模式可以起到稳定猪肉价格的效果;（3）DCC-MGARCH模型的估计结果也支持上述结论,同时发现玉米市场政策调整和重大外界冲击会降低玉米和生猪（猪肉）市场之间的动态关联度,从而削弱饲料成本“保险+期货”模式的实施效果。结论 减少玉米市场不必要的政策干预,提升应对重大外界冲击的能力可以提高饲料成本“保险+期货”模式稳定猪肉价格的效果;缺乏风险规避工具的农产品市场可以利用关联市场上的风险规避工具,间接实现自身价格的稳定。     

我国鸡饲料市场价格波动分析

[目的]揭示我国鸡饲料市场价格的波动特征和规律。[方法]选用HP滤波、ARCH类模型,运用2001—2016年我国蛋鸡和肉鸡饲料月度市场价格统计数据,分析我国蛋鸡和肉鸡配合饲料市场价格的波动特征和规律。[结果](1)肉鸡饲料价格整体高于蛋鸡饲料价格,但两种饲料价格波动走势相似,总体波动呈“W”型,都经历4个阶段,大致分别呈“V”“U”“/”和倒“U”型,两种饲料价格波动率序列均具有明显的“右偏、尖峰、厚尾”特征,且都不服从正态分布;(2)两种饲料价格均存在显著的ARCH效应,且两者价格波动率具有明显的集聚效应,持续性特征比较明显,价格冲击对两者价格波动的影响持续时间长;两种饲料市场均不存在“高风险高回报”特征;两者价格波动具有显著的非对称性,且价格上涨信息引发的波动比价格下跌信息引发的波动要大。[结论]我国蛋鸡和肉鸡配合饲料市场价格的波动特征和规律相似且一致。     

农产品价格波动的国内传导路径及其非对称性研究

本文分析了农产品价格波动的国内传导路径及其非对称性特征。建立向量自回归模型(VAR)对农产品产业链各环节间的价格传导过程进行模拟,结果表明农产品价格波动的国内传导路径中,上中游传导和中下游传导作用程度、时滞、方向均存在不对称。脉冲响应的分析结果显示,价格传导的短期效果与长期影响的运动方向以及作用力的发展趋势的不一致是造成不对称的原因。     

生猪疫情变动对猪肉价格的冲击效应与溢出效应研究

本文基于2009年2月至2020年1月生猪疫情相关月度数据,运用时变参数向量自回归(TVP-VAR)模型和VAR模型研究生猪疫情对猪肉价格的时变冲击和肉类产品间的横向溢出效应。结果表明：生猪疫情对猪肉价格的影响具有明显的时变特征和显著的横向溢出效应。生猪疫情对猪肉价格的影响在不同时期、不同滞后期、不同时点上的冲击方向及冲击大小存有差异。进一步研究发现,受生猪疫情冲击,牛肉、鸡肉价格随猪肉价格变化出现同向波动、先负向后正向,但鸡肉波动幅度更大;羊肉与其他3种肉类受生猪疫情冲击表现不同,呈持续正向冲击。据此研究结果,为政府有关部门建立产业发展预警机制、及时展开生猪疫情防控、进行舆情管理,实现生猪疫情期肉类价格调控的预期目标提供政策建议。     

吕梁主要农产品价格运行分析

2013年1月5日山西省吕梁市监测结果:2012年12月份以来,受天气影响,部分农产品零售价格略有波动。蔬菜价格呈现上涨态势;鱼类价格稳定,肉类价格与上月相比略有上升;鸡蛋价格上涨明显。1.蔬菜类价格整体呈上涨趋势。根据市场监测:韭菜价格上涨幅度较大,现在平均     

鸡蛋期货价格影响因素分析

本文选取2013年-2018年的鸡蛋平均批发价格、玉米批发平均价、豆粕现货价格、蛋鸡养殖利润、主产区淘汰鸡平均价格、商品代蛋雏鸡平均价格、蛋鸡存栏量、蛋鸡补栏量等周度数据,运用格兰杰因果检验、脉冲响应函数和方差分解对鸡蛋期货的影响因素进行实证分析。研究表明:前1个月,蛋鸡养殖利润对鸡蛋期货价格产生较大的正向影响。除了鸡蛋现货价格,鸡蛋期货价格对豆粕现货价、玉米价格、鸡雏价格、淘汰鸡价格的响应在前1个月影响较大。饲料中,玉米对鸡蛋期货影响更大并且保持相对稳定的正向影响。鸡蛋期货对自身有迅速长期的正向反应,并且对自身的解释贡献度很高,后期鸡蛋现货对鸡蛋期货价格影响逐渐增大。     

我国大麦价格波动特征及其影响因素分析

[目的]大麦价格剧烈波动会直接影响大麦种植户的生产积极性和大麦产业的平稳发展,研究大麦价格波动特征及其影响因素,有助于提升大麦产业链相关主体识别和应对市场风险的能力,促进大麦产业的健康发展。[方法]文章先采用HP滤波法和ARCH类模型分析了2011年4月至2017年2月我国大麦价格波动特征,然后采用脉冲响应函数分析了我国大麦价格波动影响因素。[结果]我国大麦价格波动存在明显的季节性和周期性,样本期内总体上呈现逐渐下降趋势;我国大麦价格具有显著的波动集聚性,我国大麦价格具有显著的不对称性;在该文选择的影响因素中,大麦进口量和国际大麦价格是影响我国大麦价格波动的主要因素。[结论]该文提出必须保障并提高国内大麦合理产能、完善大麦价格监测预警体系、加强国内大麦进口企业整合和推动大麦进口来源多元化的政策建议。     

中国水产品市场价格波动特征研究

文章基于2004年10月到2013年12月的月度时间序列数据,运用自回归条件异方差模型具体分析了我国水产品市场的价格波动状况。研究发现:我国水产品市场价格具有比较明显的集簇性;我国水产品市场价格波动受到前期波动的影响更大,外部条件的冲击对我国的水产品市场价格波动影响有限,高风险高回报的特征在我国水产品市场并没有得到具体的体现;但是水产品市场价格的波动率却存在杠杆效应,出现利好消息时,水产品市场价格指数的波动率的波动会减小。     

蛋价创年内新高

由于供给紧张、需求加大等原因，鸡蛋价格一段时期以来出现不断上涨，目前市场零售价格已经创出今年以来的新高，每公斤超过8元。业内人士分析，在成本支撑之下，预计这种涨势还将持续一段时间，估计鸡蛋零售价格会接近每公斤9块钱左右。     

基于MSVAR的中美大豆现货价格非线性空间传导特征研究

基于2001年1月至2016年1月中美大豆市场现货价格月度数据,本文运用MSVAR模型对中美两国市场大豆价格波动及传导的非线性特征进行了验证分析。结果表明:中美大豆现货价格波动均呈现非线性特征,而且市场间的价格传导存在区制转换效应,区制转换的频率也存在显著的阶段性差异;中美大豆现货价格波动存在平稳和非平稳两种市场状态,各状态具有较强的持续性;同时发现,中美大豆市场之间的价格脉冲影响在非平稳市场状态时要强于在平稳市场状态时,市场价格的空间传导具有明显的非线性特征。在此基础上,提出政府应关注市场运行的不同状态,考虑政策变动可能对农产品市场价格波动和空间传导造成的影响。