欧洲银行压力测试的启示

2010年7月23日,欧洲银行监管委员会（CEBS）公布了欧洲银行压力测试的结果。这些测试涉及欧洲91家银行,其目的是确定银行体系的稳健性,以恢复市场信心,并采取相关行动来完善目前银行业的不足。总体而言,若欧洲经济出现该测试提及的最糟糕情景,欧洲银行可能面临5660亿欧元的潜在亏损,其中670亿欧元与主权债务冲击有关。到2011年底,总体的一级资本充足率将从2009年的10．3％下降至9．2％。     

西班牙银行业的危机与自救

由于去年7月欧盟所进行的第一轮压力测试结果并未反映出欧洲银行所面临的真实风险而备受市场质疑,,加之今年以来欧债危机升级和扩散的压力,欧盟不得不在近期启动了新一轮更严格、更透明的银行压力测试。据7月15日公布的最新压力测试结果表明,在未能通过测试的8家银行中,西班牙就占了5家。由于银行业往往是金融危机的“病灶”地带,西班牙银行裸露出的巨大风险不能不让市场神经为之高度紧张起来,而一个主流性判断是,在目前欧盟成员国中拥有最大规模坏账和呆账的西班牙银行业很可能成为西班牙主权债务危机的引爆点。     

欧洲银行压力测试有惊无险

7月23日，欧洲银行业压力测试的结果揭开面纱。结果显示，接受测试的91家欧洲银行，仅有包括德国地产融资抵押银行在内的7家银行未能通过测试，不合格率为7．7％。     

分拆德克夏银行的反思——基于压力测试的视角

欧债危机愈演愈烈,尚无"救治"良方,未来可能出现何种不利局面尚难预料。作为在欧债危机中"倒下"的第一家银行,德克夏银行的命运是整体银行业大面积遭遇经营问题的前兆,还仅是个案?传统观点认为,压力测试作为考验银行应对极端情况的重要方式,对银行业预测未来经营环境、未雨绸缪应对可能的不良局面意义重大。但德克夏作为通过欧洲银行业压力测试的重要银行机构,却在随后的不长时间内因经营困难而倒闭,这不得不让人反思"压力测试"的结果与意义。《银行家》在上期刊发分析德克夏银行倒闭原因一文(《为何拆分德克夏银行》)基础上,从目前"炙手可热"的"压力测试"视角,探究德克夏银行的拆分命运,为国内银行业发展提供参鉴。     

欧洲银行业危机的演变

巨大的资本金缺口、持续萎缩的银行间流动性以及对欧洲经济陷入衰退的担忧,使得欧洲银行业前景仍在恶化自2009年12月希腊爆发主权债务危机以来,欧元区银行体系的脆弱性逐步暴露。主权债务危机逐步     

主权债务危机向欧元区银行体系传导的机制分析

随着主权债务危机的进一步恶化,欧元区政府的流动性危机正逐步转变成银行体系的流动性危机。欧元区沉重的债务负担为区内银行体系大量持有主权债务埋下了伏笔,同时伴随着银行业不合理的资金来源结构以及"对手方风险",很容易引起银行体系的流动性危机。爱尔兰危机的爆发,正是主权债务危机向银行体系蔓延的集中表现。     

西班牙主权债务危机及其应对

<正>欧洲国家主权债务危机爆发对欧洲经济增长与金融体系稳定形成了持续威胁,极大动摇了投资者信心。作为欧洲第四大经济体,西班牙也开始陷入主权债务危机,经济衰退、产出下滑、失业率飙升、利率高企,大宗商品需求预期颓势难变。研究西班牙主权债务问题并且总结其经验教训具有重要意义。一、西班牙主权债务危机的演化西班牙经济发展过度依赖房地产业。西班牙房地产业的兴旺带动银行业的一路繁荣,银行业资金又同时催生了房地产泡沫,而泡沫破裂直接危及银行     

关于我国银行业压力测试的若干思考

全球金融危机以来,压力测试技术得到各国监管部门和银行业的高度重视。例如,2009年上半年美国银行监管部门对资产超过1000亿美元的19家银行进行了压力测试（这些银行总资产占全美银行业资产总额约2／3），欧盟银行监管部门对欧洲22家领先银行进行了压力测试（这些银行总资产约占欧盟银行业总资产的60％）。中国银监会近年来也组织各商业银行开展了多次压力测试。尤其是近期针对房地产的压力测试，受到业界乃至媒体、社会公众的广泛关注。     

后欧债时期的欧元能否翻身？

银行业单一监管机制的建成,将为欧洲稳定机制（ESM）直接为成员国银行注资铺平道路。创建银行业单一监管机制是整合欧元区金融业的第一步,新监管体系旨在打破欧元区银行业危机与政府主权债务危机间的恶性循环,解决欧元区危机的根本问题。     

关于欧洲主权债务危机的反思

欧洲主权债务危机是主权问题与银行问题相互作用的结果,充分暴露了欧盟和欧元区政治制度的缺陷,以及行政决策能力的缺陷。在欧盟层面上化解欧洲主权债务危机需要三个条件:(1)在欧元区实行统一的财政政策,与统一的货币政策保持一致。(2)在欧元区建立统一的银行监管框架。(3)进一步推动欧盟和欧元区改革,为财政政策一体化和银行监管一体化提供政治支持。     

欧洲主权债务危机爆发的原因、影响及启示分析

欧洲主权债务危机引起了全球货币、金融格局的重新洗牌。本文通过分析欧洲主权债务危机的演变与由来,找到主权债务危机爆发的直接原因,揭示出对欧洲银行业影响的同时也在一定程度上给了我们加强政府债务风险管理、不断提高自主创新能力,发掘推动经济发展新的增长点等方面带来了启示。     

欧洲银行业危机形势分析

欧债危机致使欧洲银行业所面临的主权风险和信用风险骤升,将承受较大的投资损失和信贷资产质量恶化风险,欧洲银行业危机形势较为严峻。流动性困境和主权风险敞口过大是欧洲银行业的近忧和远虑,市场投资者恐慌情绪较为浓重,银行股价大幅下挫,今年以来评级机构下调了英、法、意等同银行评级。文章认为欧洲银行业危机基本可控,但是还需要银行重组资本、筹集资金,政府为银行提供融资支持等救助措施,以彻底解决欧洲银行业危机。     

欧洲主权债务危机的根源与出路

欧洲主权债务危机是主权问题与银行问题相互作用的结果,其根源在于欧洲银行体系和政治结构的特殊性。要化解主权债务危机需要实现财政政策的一体化和银行监管的一体化,同时进一步推动欧盟和欧元区改革。     

报摘

希腊是欧洲的毒草 希腊会变成另一个雷曼兄弟,引发欧洲金融系统的末日审判？这对欧元、欧洲经济的健康、欧洲银行业的稳定和欧洲股市发展来说,都不是好事。在这场危机中,正对枪口的是欧洲银行业。这些银行按面值买进希腊的主权债务,     

欧债危机背景下欧洲银行业形势研究和展望

欧债危机致使欧洲银行业所面临的主权风险和信用风险骤升,将承受较大的投资损失和信贷资产质量恶化风险,欧洲银行业危机形势较为严峻.流动性困境和主权风险敞口过大是欧洲银行业的近忧和远虑,市场投资者恐慌情绪较为浓重,银行股价大幅下挫,今年以来评级机构下调了英、法、意等国银行评级.目前,欧洲银行业危机基本可控,但是还需要银行重组...     

2011年欧洲银行业压力测试解读

欧洲银行业压力测试是在欧洲银行监管局主导之下,和多个相关机构合作,针对欧洲金融系统举行的一系列银行弹性指标的测试。欧洲银行业压力测试的范围涵盖了绝大多数的欧盟成员国及欧元区国家。欧洲银行业压力测试源自2009年的金融危机,旨在为欧洲金融系统的宏观政策制订提供参考,是欧洲统一金融政策形成过程中迈出的重要一步。经过三年的完善和发展,2011年     

从全球金融危机到主权责务危机的形成机制分析

本文从银行危机传导、经济衰退、金融危机救助、外部评级下调等方面分析了欧洲危机国主权债务风险增加的形成机制,并从主权债务风险导致的外部融资成本上升分析了主权债务危机的形成机制。     

中国银行业与国际同业的优势、差距与对策——兼评2011年全球1000家大银行排行榜

2011年全球1000家大银行排行榜展示了后危机时代国际银行业的最新发展与整体格局。在目前国内外银行业发展形势下,尤其是部分欧洲银行在全球金融运行背景和自身主权债务危机冲击下经营困难,甚至被拆分背景下,全面、深刻认识和剖析我国银行业与国际同业间优劣之势,对我国银行业有效应对复杂局势、推进稳健发展意义重大。《银行家》在上期刊发《2011年全球银行1000强排名透视》一文基础上,将主要侧重点转移到我国银行业与国际同业间的优劣势对比,选登中国银行国际金融研究所就此次全球银行排行的分析报告,以此为切入,为国内银行业正视差距、调整奋进提供参考。     

煎熬中的欧洲银行业

主权债务危机重压之下的欧洲银行业惨淡的生存状况始终没有淡出人们的视线并再一次让国际社会绷紧了敏感的神经。在日前全球央行年度经济座谈会上,国际货币基金组织总裁拉加德公开要求欧洲银行业增加注入资本以防止债务危机扩散;作为回应,     

欧洲主权债务危机的演化和解决——城市金融研究所与法国外贸银行研究部门进行学术交流

2010年12月20日下午,法国外贸银行亚太地区首席经济学家Luca Silipo先生、亚太区国际金融业务组主管Bertrand Frigard先生、该行北京代表处首席代表贾卫等一行拜访了工商银行城市金融研究所,并围绕欧洲主权债务危机的演化和解决做了专题讲座,同时介绍了法国外贸银行的金融业务线和相关产品。在分析欧债危机问题时,Luca Silipo先生介绍了欧洲为解决主权债务危机所采取的主要行动,其中包括成立欧洲金融稳定机构(EFSF)等。他还进一步指出:一是欧洲金融稳定机构(EFSF)对于救助流动性危机较为有效,但对于偿付性危机作用甚微,因此其