信贷配给视角下的小微企业融资困境研究

融资难一直是制约小微企业可持续发展的主要瓶颈。而小微企业融资难的重要原因,在于信贷市场上信息不对称带来的信贷配给。本文从小微企业融资困境的现状出发,分析了信息不对称导致的信贷配给及小微企业融资困境的成因,并提出解决路径。     

信息不对称视角下小微企业融资难的博弈分析

现有金融体制下,融资困难一直是困扰小微企业的一大难题。信贷市场的信息不对称造成银企之间缺乏正常的信用关系,进而造成了小微企业融资难的困境。本文在信息不对称的视角下,运用博弈论的分析方法,研究了银行与小微企业在融资过程中的博弈,探讨了小微企业融资难的形成机制,并提出了减少信贷市场信息不对称政策措施,促成小微企业与商业银行互利共赢。     

基于区块链的小微企业供应链融资应用研究

为解决供应链中上下游小微企业融资难、融资信息不对称等问题,本文对"区块链+供应链金融"融资平台及运作进行深入分析,运用区块链追溯性、链式结构等技术特点,构建应收款管理系统,提出"区块链+供应链金融"方式为主的小微企业融资解决方案,以帮助小微企业解决融资难题。     

征信平台建设破解中小微企业融资难题的思考——以吉林省为例

目前,"融资难"仍是阻碍企业持续发展的主要因素.从吉林省实际出发,对中小微企业融资难困境进行调查研究,提出推动征信平台建设以缓解信息不对称、破解中小微企业融资难题的建议:强化新兴技术应用,全力推动信息公开共享;建立全新的数据管控体系,推进中小微企业信用融资产品创新;大力发展征信市场,激发平台活力;构建方参与的市场化风险...     

提高小微企业会计信息质量,缓解融资难问题——从代理记账角度进行研究

小微企业融资难问题频频受到关注,从提高其会计信息质量入手,降低其与投资者间的信息不对称程度,是减缓其融资困境的一种途径。本文从代理记账角度进行探讨,提供了一种提高小微企业会计信息质量的途径,认为大力发展代理记账这一会计服务市场并加强对其监管,能一定程度上提高小微企业的会计信息质量,从而降低资金供需双方的信息不对称,进而使得小微企业在申请贷款等融资过程中提高其可信度和成功率以缓解其融资难问题。     

提高小微企业会计信息质量,缓解融资难问题——从代理记账角度进行研究

小微企业融资难问题频频受到关注,从提高其会计信息质量入手,降低其与投资者间的信息不对称程度,是减缓其融资困境的一种途径。本文从代理记账角度进行探讨,提供了一种提高小微企业会计信息质量的途径,认为大力发展代理记账这一会计服务市场并加强对其监管,能一定程度上提高小微企业的会计信息质量,从而降低资金供需双方的信息不对称,进而使得小微企业在申请贷款等融资过程中提高其可信度和成功率以缓解其融资难问题。     

小微企业信贷融资困境根源及对策研究——基于信息经济学视角分析

本文针对小微企业融资难、融资贵问题,运用信息经济学理论,借助信息不对称情况下逆向选择模型及信贷配给理论,从两个层面展开研究,得出小微企业融资困境根源是信息不对称问题。最后,有针对性地提出,在经济新常态下,建议通过健全信用体系、银行组织体系,强化监管引领、企业自治,并拓宽融资渠道,以有效缓解小微企业融资困境。     

小微企业金融服务创新探析——基于浙江、江苏两省的调研

小微企业融资困境是当前经济转型发展急需解决的重大课题.通过调研发现,金融机构服务小微企业的动力不足、力量薄弱,小微企业融资担保与风险补偿机制不健全,小微企业金融信息服务平台发展滞后,银企间信息不对称广泛存在是小微企业融资难、融资贵的重要原因.从被调研地区在创新小微企业信贷激励机制,完善小微企业信用担保与风险补偿机制,构建小微企业金融服务平台等方面的经验与做法,总结出加强小微企业金融服务创新的启示:一是必须坚持政府引导,二是必须坚持市场化运作,三是必须立足长远、着眼长效.     

新冠肺炎疫情冲击下征信支持小微企业融资探讨——以江苏省南京市为例

征信在解决小微企业融资难的问题上,起到了缓解信息不对称、缓解抵押担保难、量化信用风险等作用。新冠肺炎疫情冲击下,征信服务小微企业融资呈现新的特点。新冠肺炎疫情发生以来,南京金融机构针对小微企业融资出现的新形势,结合自身特点和优势,积极探索借助征信数据解决小微企业融资难的方式方法。针对目前征信支持小微企业融资过程中存在的问题,应当扩大非信贷信用信息采集范围,持续提升征信信息应用覆盖面,完善应收账款融资服务平台功能,构建多元化的小微企业征信服务体系,进一步创新征信服务小微企业融资模式。     

放眼长远,立足当下 改善民营小微企业融资处境

<正>"融资难"问题是当前民营经济,尤其是民营小微企业面临的一大困扰。政、学两界对此给予高度关注。人民银行、财政部等中央部委密集出台了多项措施以期改善民营企业融资处境。学界对"融资难"问题的探讨聚焦于货币政策微观传导不畅和信息不对称的影响两个方面。货币政策微观传导不畅是民营小微企业"融资难"的原因之一。微观传导不畅,一方面导致中国部分经济部门流动性过剩;另一方面不少微观企业融资困难,形成了资金的"堰塞湖"。在此情况下,即便央行采取宽松的货币政策,也难以达到预期效果。     

基于征信视角破解小微企业融资难题

正作为我国市场经济重要单元的小微企业,融资难一直是一个长期困扰其发展的瓶颈性问题。综合制约小微企业融资的内外部因素,企业信用体系不健全,银行、企业之间"信息不对称"无疑是一个重要方面。近年尽管人民银行在推动全国统一的企业征信系统推广运用,推进农村信用体系建设方面取得了一定成效,但仍存在征信法制建设滞后、信息共享机制缺失、信用服务市场发展缓慢等系列问题。破解小微企业     

电商小贷支持小微企业融资研究

近几年,小微企业融资难问题突出.电商小贷在降低小微企业融资成本、提高融资效率、丰富融资渠道、缓解信息不对称问题等方面具有传统金融机构无法比拟的优势,是解决小微企业融资难题的利器.鉴于电商小贷支持小微企业融资存在监管风险和信用风险,建议采取取消电商小贷公司业务的地域限制、提高电商小贷公司的融资比例、推行担保注册制度、贷前...     

基于社会资本的小微企业融资机制研究

小微企业融资难是业界和学界关注的热点问题,也是世界性的难题,由于小微企业的有限理性和机会主义导致银行等金融机构对小微企业进行信贷配给,造成信贷排斥的局面。通过社会资本理论,认为小微企业、银行等可以通过构建一定的社会关系网络形成社会资本,降低小微企业与银行之间的信息不对称、降低交易费用、增强信任程度,研究了社会资本促进融资效率提升的机理,最后设计了相应的融资机制。     

不对称信息下的陕西省小微企业融资困境探析

小微型企业在促进经济增长、扩大城镇就业渠道、提升科技创新力、维护社会稳定等方面发挥着重要作用,也普遍存在着融资难的问题。研究小微企业融资难问题,对于提高金融市场效率,促进我国经济结构转变具有现实意义。本文通过对陕西省小微企业融资现状的分析,发现陕西的小微企业和金融机构之间普遍存在着信息不对称现象,表现在信息失真、搜寻成本高、融资渠道窄以及金融担保机构少等方面。因此,提出了搭建小微企业信息平台、创新担保体系建设、发展小微企业债务融资、创新产业链金融产品、设立政府考核奖励基金等对策建议。     

财务管理、信息甄别与小微企业融资——基于博弈模型分析与准自然实验证据

本文利用动态博弈模型探讨了财务管理改革解决小微企业融资困境的内在机理,并运用多期双重差分模型检验了改革的作用效果。研究结果表明,财务管理改革有助于解决银企之间的信息不对称问题,将混合均衡转化为分离均衡,从而有效缓解优质小微企业融资难、融资贵。从作用方向来看,财务管理改革更有利于解决无法提供抵质押物的优质小微企业融资难的问题,以及能够提供抵质押物的优质小微企业融资贵的问题。从作用时滞来看,在改革一年后作用最强,融资难和融资贵的问题得到明显缓解。     

小微企业融资呈现新“两难”现象的思考与对策

近期,本文选取上饶辖内60家小微企业作为样本,对其融资状况开展调查。调查显示:以往文献资料中反映较多的小微企业融资难、贵现象有了新变化,即:融资贵问题已明显缓解,但融资难度却进一步加大,表现为从单纯银行融资难上升为银行、民间融资"两难",加剧了小微企业经营困境。究其原因,一是资金供给方风险、成本管控与小微企业经营高风险、低规范现状的矛盾;二是资金供需信息交换方式落后,存在传播慢、不对称问题;三是资金供求双方行为缺少规则约束,存在随意性较大问题;四是不良资产快速处置、失信强力惩戒的机制缺失。为此,本文提出要搭建银企和民间资金供求信息共享两个网络平台,形成规范资金供求双方不合理行为的机制,强化风险资产处置和失信人员管理,以缓解目前出现的小微企业融资新的"两难"问题。     

金融科技底层技术创新赋能小微金融研究

小微金融是普惠金融的重点领域,也是金融服务实体经济的薄弱环节.小微企业融资面临的"痛点"既有信息不对称、成本收益不匹配导致的逆向选择、道德风险和"三元悖论",也有财务管理不规范、缺乏抵质押物、新冠疫情冲击等限制其融资能力的因素.区块链、人工智能、云计算、大数据、5G等金融科技底层技术的创新特征能够直击小微金融"痛点",解决信息与信任不对称,构建智能风控体系,创新金融服务模式,降低融资成本,助力破解小微企业融资困境.要进一步发挥金融科技对小微金融的赋能作用,需要扩大金融科技创新监管试点,促进底层技术与小微金融场景深度融合,引导小微企业信息化转型,营造良好的小微金融环境.     

从商业银行角度看小微企业融资困境的成因及对策

小微企业的健康发展和成功转型对我国国民经济十分重要,而小微企业融资难、融资贵问题也由来已久,一直是制约其进一步发展的瓶颈,涉及政府、企业、金融机构等多方面原因。本文对小微企业融资困境进行分析,从商业银行角度解读小微企业融资难、融资贵的原因,并给出了相应的对策建议。     

大数据对解决小微企业融资难的启示——以ZestFinance公司为例

融资难一直是困扰小微企业发展的"痼疾",归根结底在于市场信息不对称,银行无法对小微企业进行有效筛选。随着客户筛选进入全面风险管理阶段,以Zest Finance公司为代表的互联网金融公司通过大数据技术为小微企业建立经营情况画像,有效缓解了小微企业融资难问题,这为我国金融机构发展小微企业客户提供了有益借鉴。     

云南省中行百亿授信支持中小企业发展

<正>引入保险产品解决担保企业担保能力不足,为小微客户提供授信;企业以出口退税专用账户的退税款作质押担保,从而获得融资……截至2014年一季度,中行云南省分行为全省近1160户"中银信贷工厂"新模式中小企业提供80多亿元的授信额度,累计授信金额近100亿元,以实际行动支持我省中小企业发展。量身定制融资方案小微企业创业发展期均能获得支持小微企业金融需求与银行金融服务之间的信息不对称是小微企业融资难的重要原因之一。此外,由于小微企