资本监管与银行综合绩效关系的实证研究——基于16家上市商业银行的经验数据

首先对资本监管与银行绩效关系的相关研究进行了文献回顾,然后选择我国16家上市商业银行为样本,采用财政部关于金融企业绩效考评办法提出的4项指标,结合CAMEL评价体系的5项考核指标,利用主成分分析法计算出银行的综合绩效,以研究资本监管对商业银行综合绩效的影响。研究发现:资本监管和银行综合绩效正相关,我国目前的监管制度处于激励相容的状态。     

我国上市银行资本结构与经营绩效关系的实证研究

资本结构是指企业各种资本的价值构成和比例关系,决定了企业的融资成本,决定企业的价值和风险水平,并影响公司的绩效.商业银行作为特殊性企业,资本结构具有不同于一般企业资本结构的特点,对于资本结构与银行绩效关系问题的研究不仅可以揭示二者的内在联系,也可以为商业银行确立资本结构决策和投融资决策提供理论基础,从而实现银行绩效最大化.本文以14家已经上市商业银行为样本,首先从我国商业银行的资本结构和绩效现状出发,重点分析我国上市银行资本结构和经营绩效中存在的问题,然后对银行资本结构和绩效间关系进行理论分析.接着,运用EVIEWS软件进行实证分析,最后,根据实证分析结果,提出改善上市商业银行资本结构、提高经营绩效水平的政策建议.     

迎合监管与公允价值会计运用——来自中国上市银行的经验证据

以我国A股上市银行2007-2012年数据为研究样本,分析公允价值会计的引入与商业银行迎合资本监管行为调整之间的关系。研究发现:(1)我国商业银行采用公允价值会计的偏好及运用程度确实对其资本充足率产生重要影响;(2)当商业银行面临核心资本充足率监管压力时,银行管理层倾向于持有交易性金融资产进行资本管理;(3)当商业银行预计当期资本充足率较低时,管理层倾向于持有交易性金融资产。进一步研究发现,四大国有银行与非四大国有商业银行在运用公允价值会计迎合监管行为方面没有显著差异。研究结论为商业银行存在迎合资本监管要求而利用公允价值会计进行有关资产经营管理行为调整提供了经验证据,为我国已于2013年1月1日实施的《商业银行资本管理办法(试行)》提供了证据支持。     

我国商业银行利润效率分析与对策建议

本文基于线性回归模型,分析了2002～2011年我国16家上市商业银行产权结构、核心资本充足率以及我国宏观经济形势对银行业利润效率的影响。发现我国四家国有控股商业银行的ROE、ROA略低于12家一般股份制商业银行,但较其上市前的差距小很多。研究还表明,我国商业银行的盈利能力与宏观经济呈显著相关关系,与银行的核心资本充足率无明显关系。本文认为,我国商业银行应继续深化改革,完善治理结构,提高经营绩效,提升自身的竞争能力。     

资本约束对我国上市银行资产配置行为的影响

选取2004～2011年中国上市商业银行财务数据,研究资本约束对我国上市商业银行资产配置行为(主要是信贷资产配置行为)的影响。本文发现,自2004年中国资本监管制度实施以后,上市商业银行的资产规模不断增长,贷款占总资产比率呈下降趋势,资本充足率和所有者权益占比呈上升趋势;但是回归分析发现资本约束对我国上市商业银行资产配置行为的影响有限。     

境外战略投资者对我国商业银行绩效影响及作用机制研究

文章以2004年~2009年我国11家上市商业银行为样本,采用面板数据研究境外战略投资者能否改善,以及如何改善我国商业银行经营绩效。结果发现,境外战略投资者的股权比和我国商业银行经营绩效存在显著的正相关关系。通过引入资本充足率、不良贷款比率、股权集中度和外部监事比率这四个中间变量,文章进一步发现境外战略投资者的进入从资本充足率、经营管理和公司治理三个逻辑通道影响中资商业银行的经营绩效。在肯定境外战略投资者的同时,还要注意防范可能带来的管理文化冲突和金融监管以及可能存在的战略投机行为等问题。     

不良资产处置对上市银行价值影响的研究

院文章分析了各项不良资产处置业务与商业银行经营的关系,研究了不良资产处置的效益,分析了不良资产处置对上市银行监管、经营及盈利能力有关指标的影响,实证研究了不良资产各项指标对上市银行价值影响,对中外银行不良资产处置业务进行比较,提出了有关结论及建议.     

我国上市商业银行流动性风险分析——基于同业业务视角

近年来,我国商业银行的业务结构发生了新的变化,同业业务成为与公司业务、私人业务并列的三大主线业务之一。商业银行业务结构的变化给流动性风险管理提出了新的要求。以我国16家上市商业银行为例,从同业业务视角对商业银行流动性风险进行分析,认为同业业务主要通过期限错配影响商业银行流动性风险,并从完善监管制度、引导同业业务标准化以及调整同业业务期限结构三个方面提出了相应的对策建议。     

上市商业银行信用风险成因及对策建议

随着我国金融业对外开放的深入和商业银行上市的逐步完成,我国商业银行上市后与资本市场固有的风险因素相结合,使得本身还不完善的商业银行在改革中面临了新的困难,产生了新的风险因素。本文讨论了商业银行上市后,影响商业银行经营的主要的信用风险现状、成因,并提出了对策建议。     

从上市银行行为看资本充足率监管的风险激励效应

文章运用相关性分析方法,对15家上市商业银行2006年～2011年间的资本充足率与风险行为之间进行了实证分析。研究结果证明,资本充足率监管的风险激励效应存在多重影响,对部分银行具有正向的风险激励效应,对大部分银行具有负向的激励效应。在此基础上,对监管当局的监管行为和商业银行的经营行为分别提出了相关建议。     

资本约束、货币政策与信贷风险

为深入研究在资本约束下货币政策对中国商业银行的信贷风险影响,本文选取225家中国商业银行2007—2017年非平衡面板数据,采用GMM动态面板模型进行实证检验,结果发现：宽松的货币政策降低了商业银行的信贷风险,而紧缩的货币政策导致信贷风险的提高,对于上市商业银行来说,信贷风险与货币政策显著相关,而非上市商业银行不存在显著相关性。这一新发现在一定程度上丰富了货币政策对信贷风险影响的研究文献,为决策部门调整货币和资本监管政策,注重银行异质性和资本充足特征,实行差异化的货币政策和资本监管政策提供了参考。     

商业银行非信贷资产业务发展研究

目前我国商业银行面临的国内外经济形势和金融监管环境正发生深刻变化,商业银行迫切需要重新审视自身的经营发展战略。在分业经营的监管模式下,对银行的资本监管要求越加严格,实现资本节约型的利润增长成为商业银行经营发展的未来方向。商业银行只有立足国内外经济金融形势,结合其发展现状和利率市场化进程,在传统信贷资产业务规模增长受限及存贷利差不断收窄的经营业态下,明确差异化的市场定位和经营策略,加强对非信贷资产业务发展的研究和推动,重视对非信贷资产业务的资源配置,才能充分发挥非信贷资产业务的价值创造功能,促进银行经营利润从传统的、单一的存贷利差收入向资本节约、服务增值的复合型多元化收入转变,进一步推动银行业务和盈利渠道的多元化发展,从而保证银行经营利润及经济增加值EVA的可持续平稳增长。     

基于因子分析和聚类分析的上市银行绩效比较

本文以我国16家上市银行为研究对象,通过构建商业银行经营绩效的评价指标,运用因子分析和聚类分析等方法,从规模性、盈利性、安全性和流动性等四个方面,对上市银行经营绩效进行全面比较和分析,并提出提高我国上市银行绩效建议。     

智力资本对商业银行绩效影响的实证分析

在知识经济时代,智力资本已成为影响商业银行绩效的关键性资源。本文选取2004-2008年国内五家上市银行的数据,从智力增值系数(VAIC)角度实证研究智力资本对银行绩效的影响。结果发现,智力资本对商业银行的绩效有显著正相关性,其中物质资本和人力资本对银行绩效有显著的正向作用,而且物质资本对银行绩效的贡献最大,但结构资本对银行绩效的影响不显著。     

我国上市商业银行资本缓冲的周期行为研究

2008年的全球金融危机表明,资本缓冲的顺周期性会加剧危机时期的金融风险。本文以我国上市商业银行2001～2010年的数据为例,考察我国上市商业银行资本缓冲的周期性行为。研究发现,我国上市银行的资本缓冲确实存在顺周期的特征,而且国有银行比非国有银行表现出更强烈的顺周期性。基于《巴塞尔协议Ⅲ》关于宏观审慎监管的要求,我国银行监管部门应当加强对银行资本缓冲的逆周期监管。     

中国上市商业银行股权结构与公司绩效实证分析

本文以我国上市商业银行股票的股权结构数据和年度会计报表的经营绩效数据为样本数据，运用EVIEWS计量分析软件，对中国证券市场上市商业银行的股票股权结构和经营绩效的相关性进行了分析，得出：商业银行国有股份额占总比例逐渐增加对公司经营绩效产生阻碍作用。进而从国有企业改革的角度分析指出，应加大对流通股股东价值的投资和专业能力引导培养，强调我国股票市场活跃性的期待，达到对上市商业银行经营绩效有力的促进作用。     

新监管标准对我国商业银行经营绩效的影响研究

依据巴塞尔协议Ⅲ的标准，中国银监会推出的新的监管标准将会对中国商业银行的信贷行为和经营绩效产生怎样的影响？文章通过基于18家国内商业银行数据进行的实证分析得到如下结论：银监会新的监管标准，短期内可能会对中国商业银行在资本补充、业务扩张和利润增长等方面具有一定的负面冲击。然而，从长期看，这将有利于提高银行风险管理水平，增强银行的稳健性，从而增加银行绩效。     

上市商业银行股权结构与经营绩效的实证研究

银行业在国民经济中发挥了极其重要的作用,研究商业银行经营绩效问题具有重要的现实意义。而其中,股权结构对银行绩效有着重要影响。文章采用因子分析法,通过回归分析得出上市银行股权结构与经营绩效关系的结论。进一步分析原因并联系实际,提出改善我国上市银行股权结构的相关政策建议。     

外资银行的进入对我国上市银行影响的实证分析

文章通过选取2003-2008年外资银行和中国上市商业银行的相关数据.运用计量经济学方法实证研究了外资银行的进入对我国上市商业银行经营绩效的影响.结果发现,外资银行的进入程度与我国上市商业银行的净利息收入率成正相关,而与非利息收入率负相关.因此,应大力鼓励外资银行的进入,促进我国上市商业银行借鉴和吸收外资银行的经验,尽快建立起现代银行体制.     

我国中小上市商业银行公司治理与经营绩效的实证研究——基于11家商业银行公司治理指标分析

随着利率市场化的实质性进展及金融监管改革的不断深化,我国宏观经济增长显著放缓,特别是银行业面临着较大的风险和利润压力。作为我国金融业重要组成部分的中小上市商业银行,能否积极调整经营发展战略,完善公司治理体制,提高经营绩效,在未来的激烈竞争中立于不败之地,这是其目前密切关注的重要课题。文章采用SPSS16.0软件,对我国11家中小上市商业银行的公司治理指标进行了实证分析,说明了所选各种指标因素是如何影响其经营绩效的,并对分析结果提出了现实可行的建议。