利率市场化进程中欠发达地区银行利率定价行为

国内商业银行的经营特征和收入结构已经反映出存贷款利率的重要性，欠发达地区商业银行的经营尤其依赖于存贷利差收入。在当前利率市场化进程中银行如何进行利率定价日益成为重要课题。对此，本文通过建立特定时期的欠发达地区商业银行利率定价的行为模型，对不同情景下的利率定价进行理论分析，进而明晰商业银行现行利率定价选择的根本缺陷，提出了最优利率定价策略及其实现路径。     

利率互换：利率风险管理的创新工具

利率风险是所有银行必须面对的最严峻的、潜在的、最具有破坏性的风险形式。市场利率的变化，不仅改变了银行资产与负债的市场价值，也影响了银行的收入和支出情况。随着我国利率市场化的推进，利率频繁变化且难以预计，从而导致银行面临重新定价风险、收益变动风险和优质贷款客户选择权风险等。我国商业银行可以考虑金融衍生交易中的创新工具——利率互换，可以有效地规避利率风险和降低资金成本。     

利率市场化任重道远

越是风险定价能力差、体质差的银行越愿意进行高风险的贷款．其上浮的利率就越多；越是风险定价能力好、素质好的银行越是不愿从事风险高的贷款，其下浮的利率就越多；越是风险高的项目或企业，它们对利率上浮越是没有敏感性。这种状况影响了利率市场化的进程。[编者按]     

利率市场化背景下银行贷款定价策略分析

在利率市场化的形势下,银行需加强利率定价应对策略,从而达到有效规避利率风险与抓住市场机遇的目的,提高市场竞争力和风险座对能力。本文通过对利率市场化对商业银行利率风险影响及目前国内外贷款定价主要方法进行综合分析,在内外环境分析的基础上,借鉴国内外银行成功运营的经验,选择银行贷款利率定价模式和策略,并对各种策略进行详细分析,提出定价策略实施的具体措施及贷款定价在银行经营管理中的作用和配套措施。     

利率市场化对我国中小商业银行信用风险的影响

近年来,我国利率市场化改革已取得较大进展。目前,除存贷款利率外,绝大部分利率已经放开,利率市场化改革已处在最后的攻坚阶段。利率市场化给银行带来发展机遇的同时会加大银行的各项风险。中小商业银行为积极应对利率市场化改革,应增加中间业务收入,提高资产管理水平;提高商业银行定价能力,降低信息不对称带来的信用风险;培养优势业务,走差异化发展道路。     

我国商业银行现有盈利模式的缺陷分析

1.传统业务的不可持续性。首先,利率市场化将给我国商业银行的盈利带来新的冲击和巨大的挑战。利率市场化是未来我国利率改革的必然趋势,而实行利率市场化以后,银行自主决定存贷款利率,银行间激烈的竞争使存贷款利差有缩小的趋势,利差的缩小将对银行的盈利状况和经营状况造成巨大的挑战,     

利率市场化问题探讨

１七次利率下调对银行的影响 中国人民银行自１９９６年６月１０日连续七次利率下调对减轻财政和企业的负担,支持国企,启动消费,扩大就业,保持币值稳定都发挥了重要作用,为实现低通胀率下的国民经济快速增长做出了贡献。它给银行带来了多方面的影响：一是部分存款分流,组织资金难度大。二是存款成本降低,存款效益明显。三是存贷款利差扩大,有利于银行提高经营效益。四是在中央银行存款利率下调幅度很大,促使银行增加贷款的投放。五是减少营业税的支出,营业税是按照利息收入来征收的,存贷款利率的减少,使银行的利息收入减少,从…     

商业银行利率风险现状及管理分析

巴塞尔银行监管委员会在2004年发布的《利率风险管理原则》中,将利率风险定义为利率的不利变动给银行财务状况带来的风险。利率风险可分为重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和内含选择权风险。在现行金融体制下,我国商业银行的利率风险管理是非常薄弱的。文章针对我国商业银行利率风险管理的薄弱环节,提出建立合理有效的利率风险管理机制等控制利率风险的管理措施。     

别贸然放开存款利率

利率市场化将严重挑战银行资产负债的合同期限和重新定价期限错配,使银行的整张资产负债表面临风险,可能产生比贷款质量更难控制的利率风险和流动性风险敞口,这种全局性与整体性风险需要引起高度警惕。     

持续期模型与商业银行利率风险免疫管理

持续期模型作为一种先进的利率风险免疫管理方法,能更加准确地衡量利率变动对商业银行债券和存贷款价值的影响,从而成为商业银行利率风险管理的重要分析工具。我国商业银行随着利率市场化的进一步加深,所面临的利率风险问题也日益突出,应及时引进持续期模型,控制银行所面临的利率风险。     

经典利息理论及其蕴含的贷款定价思想

影响金融机构贷款定价的因素是多维度的,而贷款利率的决定则是其基础。但是,当代西方经济学家在研究贷款定价时却往往忽略贷款利率的决定基础,模型设计里未能反映贷款定价的一些基本要素。与此同时,上世纪50-60年代业已发展成熟的经典利息理论回答了利率如何被决定这一重要问题,蕴含了丰富的贷款定价思想。本文通过回顾与利率决定相关的经典利息理论,指出贷款定价必须重视贷款项目的收益与风险,必须考虑银行的资产结构、市场基准利率和贷款期限,且贷款定价的研究方法应采用局部均衡的非综合模型,重点考虑微观因素。而非宏观因素。     

基于零息票定价法的利率互换软件的设计与开发

利率互换的主要功能是降低融资成本、管理利率风险以及逃避监管。在西方国家，企业和银行普遍采用利率互换来规避利率波动引发的各种潜在风险。由于我国资本市场不存在一个被普遍接受的市场化的人民币基准收益曲线，因此对于利率衍生工具缺乏深入的理论研究和有效的实践探索。目前我国已经是WTO的正式成员，人民币利率市场化进程已经到了实质性阶段，利率波幅明显加大。为了提升企业资产负债的管理水平，我们必须加大力度研究衍生工具的定价理论。     

我国商业银行贷款定价的理论模型与实证分析——基于近四年234家公司数据的检验

随着我国利率市场化进程的推进,为防范日益严重的信用风险,各商业银行开始注重对银行贷款的定价问题。贷款定价是保证银行取得贷款合约中约定的预期或目标收益的重要基础,是银行保持可持续经营的基本前提,也是商业银行核心竞争力的主要体现,其意义不言而喻。本文用最近四年的最新数据,对银行贷款定价问题进行实证分析后发现,无论是短期还是长期,银行在贷款定价中比较关注企业经营中的现金流量以及流动负债两个指标值,同时对国有控股上市公司存在一定的贷款优惠政策。     

利率市场化环境下基层银行定价管理的思考

我国商业银行一直以来主要依靠利息收入挣取利润,净利息收入占营业收入的比重一般在70%左右,而国外国际型大银行净利息收入占营业收入的比重平均在55%左右,从利率市场化改革以来,国内商业银行不断适应其带来的挑战和机遇,文章从基层银行角度出发,分析基层银行在利率市场化环境下的经营现状,研究利率市场化对基层银行定价、经营利润的影响,提出相关对策措施。     

完善我国商业银行贷款定价的思考

我国商业银行贷款定价机制与利率市场化要求之间的具体差距。授权管理体制僵化,市场化程度不高,管制程度较高。要充分利用管制利率向市场化利率转轨的过渡时期,采取有效措施,逐步建立完善的贷款定价机制,建立一个以贷款基准收益率为出发点,以贷款风险溢价为核心,兼顾市场价格水平以及银行与客户的整体业务关系的综合定价方法。     

贷款利率无“下限”

近年来,随着利率市场化的推进,银行也在加强定价能力。银行贷款利率在很少情况下有下浮,有些银行甚至声称其贷款没有一笔利率是下浮的。取消贷款利率下限不过是央行对商业银行＂温柔的一刀＂,象征意义重于实际。中国的利率市场化改革又进一步。7月20日,央行宣布＂进一步推进利率市场化改革措施＂,包括放开贷款利率下限,取消票据贴现利率管制,对农信社放开贷款利率上限,同时维持个人住房贷款利率浮动区间不变。央行称,全面放开贷款利率管制有利于降低企业融资成本,提升银行服务水平,更好发挥金融支持实体经济的作用。     

利率市场化趋势下国内商业银行贷款定价分析

本文分析了国际上利率市场化条件下贷款定价的原则与主要方法,根据国内现状提出了可行的贷款定价与改进方案。     

利率市场化与我国商业银行风险防控研究

在中国宏观经济形势引起外部环境倒逼的背景下,中国的利率改革在流动性管理、"影子银行"体系、地方政府融资平台以及信托和理财产品等方面存在深层次矛盾,针对利率、信贷、市场和流动性风险,提出建立存款保险制度、银行同业间的定价协调机制、激活货币信贷存量、完善商业银行风险管理和加快金融创新能力建设等政策建议,以促进利率市场化目标的顺利实现。     

商洛市非充分竞争条件下利率定价与信贷投入调查

理论上研究以及国际实践认为,高利率有利于弱势群体得到贷款支持。对商洛市农村金融市场展开调查,从非完全竞争条件出发探讨影响利率定价的因素以及利率定价与信贷投入的关系。调研结果表明,农村金融市场的垄断性造成利率定价偏高,借款人对于利率定价改革产生错误认识。提出建立合理的贷款利率定价机制并严格执行,加大市场化利率改革的宣传力度等政策建议,以期改善农村信贷市场效率。     

农村信用社如何应对存款利率市场化的挑战

随着2012年6月8日起央行下调金融机构人民币存贷款基准利率,同时决定,自同日起将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍。这是央行自1993年8月1日实行利率浮动以来,首次规定了存款利率的浮动区间,释放出利率市场化信号明显,意味着央行更倾向于用市场化的手段,让银行有更多的灵活选择和自由空间。目前,多数农村信用社主要是执行省级联社统一制定的存款利率调整政策(或人民银行的基准利率)。因此,面对的存款利率市场化挑战,农村信用社如何做好存款利率定价工作已日趋重要。