关于住房按揭债券流动性的几个问题

住房按揭债券的流动性涉及债券流动的依据、特点、发行与交易风险及其监管与防范等。不同的债券，其流动性特点是不同的。对住房按揭债券流动性风险的监菅与防范是住宅债券发行与交易的必要前提，必须制定债券发行与交易监督管理规范，要严格审批住房按揭债券的发行，加强对住宅债券信息披露的监管，是防范风险的重要措施。     

住房按揭保险的理论与实践

<正>一、住房按揭贷款面临风险分析与住房按揭保险(一)住房按揭贷款面临风险分析房地产风险主要包括财产风险、责任风险、信用风险和人身风险①。由于贷款机构(主要是商业银行)发放住房按揭贷款首先面临的就是借款人人身安全风险,以及借款人具有正常健康与行为能力情况下违约的信用风险,最后便是发生违约时即使取得抵押财产也可能面临财产价值损失的风险,因此银行与借款人对这三类风险格外关注。     

住房按揭贷款违约风险研究理论及文献综述

随着我国个人住房按揭贷款业务规模的不断扩大并逐渐成为银行金融机构的长期贷款品种之一，其潜藏的信用风险也逐渐显露并引起关注。本文对住房按揭贷款违约风险的内涵、研究理论及国内外研究文献进行了回顾，对现有研究观点进行了评述，并针对国内在住房按揭贷款违约风险研究方面的不足，提出了进一步深入研究的建议。     

海南省住房按揭贷款抵押担保的现状、风险与改进建议

最近一个时期以来，国际金融危机持续蔓延，对我国经济金融的负面影响日益加深，对房地产业发展的冲击不断显现。本文结合监管工作的实际，对海南辖内中小银行个人住房按揭贷款抵押落实情况进行调研，重点剖析住房按揭贷款抵押率偏低的成因与风险．并提出对策建议。     

浅议住房按揭

住房按揭．是促进房地产业发展的必然要求，也是解决城镇居民住房困难的有效措施。住房按揭面向工薪阶层，采用国家优惠利率，是利国利民的善利之举，并且市场前景广阔。随着国家经济政策的调整，住宅业将成为我国的支柱产业，住宅建设将成为我国新的经济增长点，住宅消费将成为“九五”期间的消费热点。虽然中国人民银行10月初发文暂停办理住房按揭，但制订出统一规范后，全面推开势在必然。因此，对按揭问题的研究不仅极有必要，而且具有现实意义。     

“假按揭”的法律定性及其风险防范

随着近几年住房抵押贷款的发展，“假按揭”风险也呈上升趋势，通过介绍“假按揭”的表现特征、法律定性，揭示其对银行的危害后果，并提出相应的风险防范措施，以利于银行更好的经营管理。     

谈谈『假按揭』对个人住房贷款业务稳健发展的冲击

近几年,我国国有商业银行住房按揭贷款业务取得了前所未有的跳跃式的大发展.随着时间的推移,住房按揭贷款风险逐步浮出水面.笔者从1996年起从事住房信贷工作,见证了这项业务从无到有,从小到大的历程.笔者认为,就贷款风险而言,"假按揭"已成为住房按揭贷款的头号风险,它对住房按揭贷款业务稳健发展的冲击或影响已经显露出来.     

“假按揭”的危害、识别与防范

众所周知，个人住房按揭业务具有风险低、经济资本系数小、收益长期稳定、综合效益明显等诸多优点；农总行也将个人住房按揭贷款归为引导类贷款。大力发展住房按揭业务可以达到充分利用有限经济资本资源、优化信贷资产结构，提高信贷资产质量、带动其他个人业务发展等诸多目的。正由于上述原因，个人住房按揭业务成了近来各家商业银行争相发展、竞争激烈的焦点业务之一。但是，必须清醒地看到，各家商业银行在大力发展此项业务的同时都把防范和打击“假按揭”现象作为业务管理的重中之重。     

谈谈如何利用数据挖掘技术提高住房按揭贷款管理水平

1 数据挖掘技术的运用是深化住房按揭贷款管理的需要 住房按揭贷款数据挖掘是科学管理和风险预警的重要基础,应当足够重视。在完善住房按揭贷款数据库的基础上,积极开展贷款数据信息挖掘工作,可以提高贷款决策水平,为准确制定信贷政策提供数据基础,为制定业务发展目标提供科学依据。     

住房按揭贷款的风险防范

由于住房按揭贷款具有周期长、易受行业景气状况和其他因素影响等特点,随着贷款的增加,风险也在积聚,防范住房按揭贷款风险任务在加重。因此,要适度控制贷款规模和投放速度,严格遵照有关政策规定,规范发放有关贷款,避免增加风险,同时加强风险防范措施。     

试论住房按揭终止偿付型理性违约决策模型

本文从住房按揭债务人终止偿付型理性违约的诱因分析入手,揭示出住房按揭债务人在债务期内的履约与违约财务损失之间的内在关系,据此建立了相应的违约决策模型,并讨论了该模型的实际生成条件,进而提出我国金融机构运用该模型防范住房按揭终止偿付型理性违约风险的方法。     

商业银行房地产住房信贷风险及其防范

房地产住房信贷已经成为商业银行信贷业务的重要组成部分和主要利润来源，由于房地产住房信贷市场的激烈竞争和银行信贷资金在房地产资金结构中的天然风险，加强房地产住房信贷风险管理成为商业银行和监管部门日益重视的内容。本文从房地产住房开发贷款和个人住房按揭贷款两个方面分析了房地产住房信贷存在的潜在风险，并针对这些风险提出了具体的技术管理手段。     

住房按揭拓展模式及配套举措

随着城镇住房制度改革的逐步深入，集体购买力退出住宅市场，而个人即期购买力又尚未形成，个人住房消费信贷成为各方关注的热点，而住房按揭无疑是热点中的热点，本文首先对住房按揭的本质特点做了介绍，又对住房按揭的运作模式和按揭三要素作了讨论，得出应采取协议回购的按揭方式，并放宽贷款条件，最后，本文从维护商业银行的“三性”原则出发，提出了三条配套举措，即按揭立法、效益补偿和长期资金的筹措，以解决银行的后顾之忧，激发其拓展住房按揭的内在动力、使住房按揭早日成为我国我国银行贷款中一道最靓丽的风景。     

警惕按揭贷款的风险

住房按揭贷款业务发展过程中存在着开发商资金实力风险、开发风险转嫁、时间与价格风险、违约风险、代办风险和抵押物处置难等问题，并提出相应的措施。     

汇丰控股积极应对次级按揭贷款危机

多种因素导致风险积累与爆发 美国此次次级按揭贷款危机是由经济增长放缓、住房信贷增长过快、自然灾害等多种因素造成的.     

住房按揭贷款风险的控制与防范

住房按揭贷款是指购房户交纳部分首付款后,将所购房产抵押给银行,剩余房款向银行申请贷款的住房消费活动。应该说,此类贷款有价值较稳定的住房作为抵押品,安全性有一定保障,但由于人民银行多次加息,使得住房按揭贷款的安全性存在着一定的风险。     

住房按揭贷款提前还款风险预警实证研究

伴随着我国房地产市场的发展,商业银行的住房按揭贷款在近十几年间取得了快速增长,已成为商业银行重要的信贷品种之一,而提前还款风险则是商业银行在住房按揭贷款风险管理中不可回避的信用风险之一。通过建立Logistic回归模型,并运用因子分析、判别分析等技术,对商业银行住房按揭贷款的正常与提前还款样本进行了计量模型分析,剖析了各项因素对提前还款风险的影响,概要总结了影响借款人提前还款决策的变量特征,提出了加强提前还款风险预警管理的建议。     

个人按揭贷款业务风险分析及应对措施

个人按揭贷款包括个人住房按揭贷款和个人商用房按揭贷款，由银行对购买住房和商业用房的自然人因短期购房资金不足提供的批量信贷支持。由于房地产开发市场的蓬勃发展和人们购买力的提高，个人住房贷款存在巨大的潜在市场，加之个人住房贷款业务占用经济资本少并且具有很强的规模效益的优势，又较少受到市场风险冲击，而被各家商业银行所鼍好。但开发商由于资金不足利用“假按揭”骗取银行资金挪作他用的情况在各家银行时有发生，再加上借款人偿债能力和还散意愿的变化，开发商不能按时向购房人交付房产而使借欺人拒绝履行还款义务、银行贷后管理不力及国家宏观调控政策等诸多因素，都会给个人按揭贷欺带来风险。而个人按揭贷款的特点决定了产品周期长，管理难度大，按照国际经验，通常个人按揭贷款风险的充分暴露约在贷欺发放后的3—5年，其潜在的风险也不容忽视。为此，我们需要进一步结合市场情况和实际操作进行风险分析，并采取有效措施进行应对。[编者按]     

期房按揭贷款存在的风险及对策

一、存在的风险（一）期房按揭贷款的内部风险 1．制度风险。由于期房按揭贷款是住房按揭贷款的一种，作为相对风险较小，利润较稳定的信贷业务，具有门槛低、利率低、手续简便、分期偿付、期限长、分次偿还额低等特点。如购房者具备合法身份，并有材料证明其有一定的偿还能力，同时提供房地产开发商开具的首期付款收据与购房协议等即可获得银行贷款，这为开发商作假提供了空间。     

要闻回顾

2月4日中国人民银行、中国银监会发布《经济适用住房开发贷款管理办法》，以引导有关金融机构在风险可控的基础上支持政府主导的经济适用住房开发建设，进一步发挥金融机构在解决低收入家庭住房困难方面的作用。