信贷资产证券化的发展及对商业银行业务开展的建议

中国信贷资产证券化的重启是金融市场发展到一定阶段的产物,也是新形势下国务院推动金融改革和经济结构调整升级的重要举措。2013年以来,从战略定位、配套制度到业务落地,信贷资产证券化都取得了重大进展。虽然信贷资产证券化的发展扩容仍存在一些障碍,商业银行在中短期内仍然可以通过优化交易结构和业务流程获取经济效益。     

我国商业银行信贷资产证券化的微观影响因素研究

商业银行信贷资产证券化作为一种创新型的融资方式,将流动性较弱的信贷资产转化为可在资本市场交易的高流动性证券化产品,提高商业银行流动性和处置效率。当前,由于受到商业银行谨慎性以及宏观因素的影响,信贷资产证券化发展存在一定阻力。基于Tobit模型,引入资产规模和金融深化度等系列变量,深入分析影响商业银行信贷资产证券化的微观因素。结果显示：具有较高不良贷款率和非利息收入、资产规模以及金融深化度较高的商业银行更倾向于开展信贷资产证券化业务;中小型商业银行出于安全性、流动性和经营效益等问题的考虑,对信贷资产证券化业务发展拥有更强的内生需求。有助于加强对信贷资产证券化的了解,增强商业银行利用证券化产品缓解流动性的信心。     

商业银行信贷资产证券化融资动机研究*--基于2005-2014年信贷资产支持证券试点的实证检验

本文基于银行经营管理的安全性、流动性和盈利性三原则,构建商业银行证券化融资行为动机的Logistic模型,选取国内2005-2014年间42家商业银行成功发行的信贷资产支持证券数据进行实证分析。结果表明,不良贷款率和资产收益率指标对资产证券化选择有显著影响,具有较低不良贷款率和较高资产收益率的商业银行开展资产证券化融资的动机更强;短期内,资本充足率、存贷比可能影响商业银行资产证券化融资选择;长期来看,付息债务融资成本上升以及流动性管理压力逐步增大将成为驱动商业银行资产证券化融资的直接动因。总之,资产证券化将会成为商业银行经营管理过程中重要的融资手段、资本管理和流动性管理工具。     

信贷资产证券化对商业银行经营的影响

信贷资产证券化是当前我国经济、金融生活中的一大热点,它影响着我国商业银行的发展战略、经营转型、内部管理、经营机制。本文围绕信贷资产证券化的背景、对我国商业银行改善经营的推动作用、商业银行应对信贷资产证券化的对策以及在信贷资产证券化过程中应注意的问题四个方面进行了系统分析,阐述了加快信贷资产证券化的现实意义和商业银行未来的努力方向。     

对商业银行推行资产证券化若干问题的思考

资产证券化作为 2 0世纪 70年代以来金融创新的产物 ,自问世以来先后经历了住房抵押贷款证券化、非抵押权资产证券化和多元化资产证券化等三大发展阶段 ,现已成为美国资本市场的主要融资方式之一 ,并在欧亚和拉美地区得到了较快的发展。国外资产证券化特别是银行资产证券化的实践表明 ,资产证券化对于提高商业银行资本充足率、增强商业银行资产流动性、开辟新的收入来源及改善资产负债管理等均发挥了非常有效的作用 ,因此 ,这种新型的金融工具在国际资本市场中日益受到重视。在我国 ,银行资产证券化也成为近年来金融理论界谈论的热点问题之…     

我国商业银行信贷资产证券化的发展

在20世纪70年代以来,金融创新受到了全球金融机构的追捧,各种各样的金融创新工具不断的产生,其中资产证券化以其独特的功能、巧妙的构思得到了金融机构的喜爱,一度被认为是20世纪最伟大的金融创新,为世界经济的发展做出了巨大的贡献。但美国次贷危机的爆发对全球经济产生不小的影响,资产证券化被视作是次贷危机的罪魁祸首,也引发了人们的重新审视和反思。我国从2005年开展了资产证券化的试点工作以来,不断的促进资产证券化的发展。我国商业银行在面对外资银行的加入和我国金融的逐渐开放,也开始利用资产证券化来增强竞争力。但我国资产证券化起步比较晚,发展还不够成熟,风险较大。本文通过介绍我国商业银行信贷资产证券化的历程,并结合我国资产证券化的现状进行分析,指出资产证券化发展遇到的问题,并提出促进资产证券化发展的建议。     

我国商业银行资产证券化研究

资产证券化起始于上世纪70年代,孵化于美国金融市场,经过几十年的发展,已经成为国际资本市场发展最快、最具生命力的金融工具。资产证券化对于金融市场快速发展的中国同样具有重要意义,有利于优化金融市场结构、增加社会融资渠道,加深金融要素的流通,深化金融领域的创新。本文通过分析资产证券化在我国的发展历程,提出了我国商业银行资产证券化的必要性。     

国有独资商业银行不良贷款资产证券化研究

<正> 金融资产证券化是二十世纪末期最重要的金融创新之一。从国际银行业经营管理的实践来看,通过证券化方式转换、处置商业银行的不良贷款资产,以金融产品和业务创新提高商业银行资产的流动性,确实不失为成功有效的做法。努力探讨中国国有独资商业银行不良贷款     

我国商业银行资产证券化发展浅析

2012年6月以来,商业银行资产证券化再次成为金融领域的焦点。本文分析了商业银行资产证券化的意义探讨了其可行性,并对其发展前景做了展望。     

我国商业银行信贷资产证券化发展状况及问题研究

作为金融创新重要成果之一的资产证券化,其始于美国20世纪70年代末的住房抵押证券,以此为基础,信贷资产证券化应运而生.对商业银行来说,信贷资产证券化使缺乏流动性的贷款成为具有流动性的证券,在其盘活资产、风险管理等方面起着重要的作用?通过分析当前我国商业银行信贷资产证券化的发展状况,可以得出我国商业银行在实施信贷资产证券化过程中所具有的若干意义和存在的问题,并给出相关建议.     

我国商业银行资产证券化思考

我国银行资产证券化试点已正式启动,商业银行资产证券化可以改善商业银行资产负债结构,分散经营风险、增强流动性、提高资本充足率以及提高盈利能力。因此各银行应吸收国际经验,积极创造条件,推进资产证券化的发展,同时利用资产证券化的契机改善资产负债结构、调整收入来源,提高商业银行竞争力。     

我国商业银行信贷资产证券化探析

资产证券化是20世纪国际金融领域中最重要的金融创新之一 ,自20世纪80年代中期在美国兴起以来 ,迅速向全球扩展。这一极具生机的金融创新业务对我国商业银行具有特殊的现实意义 ,但在我国目前情况下 ,实施信贷资产证券化尚存在着一定的障碍 ,我们应积极探索相关的方案和对策 ,积极推进商业银行信贷资产证券化的进程     

金融脱媒背景下商业银行资产证券化的发展策略

2005年我国商业银行资产证券化正式启动，同时，2005年短期融资券市场的快速发展也进一步加快了我国金融脱媒的步伐。在金融脱媒的背景下，如何有效促进资产证券化业务的发展已经引起越来越多的商业银行的关注。     

商业银行资产证券化的实践与思考

资产证券化是20世纪最重要的金融创新之一．它给整个金融体系带来了革命性的影响，有人甚至认为，资产证券化很可能造就了现代金融史上最有影响和最有前途的变革。实践中资产证券化基本情况如何？又给银行分支机构带来一些什么变化？本文对某商业银行的资产证券化情况进行了探究，以期以管窥豹，在实践中进一步认识资产证券化业务的发展趋势。     

论我国商业银行住房抵押贷款证券化

本文在阐述我国商业银行住房抵押贷款证券化意义的基础上 ,从金融工程、基础资产选择和工具选择方面探讨了我国商业银行住房抵押贷款证券化的运作方式     

论我国商业银行资产证券化的困境与出路

资产证券化就是把非流动性的资产转变为流动性的证券,它是一项复杂、专业化程度高、技术性强的系统工程。我国商业银行的不良资产短期内还难以满足资产证券化的基本条件。由于条件相对比较成熟,加之我国近年来商品房市场发展十分迅速,所以我国银行资产证券化可以考虑从住房抵押贷款切入。只有把银行业高效的微观运作与宏观政策及制度有机结合,才能积极稳健地推进我国银行业资产证券化。     

商业银行资产证券化的风险特征与管理对策

资产证券化作为一种新型金融工具,在转移、化解、分散风险过程中有很大的积极作用,但是同其它金融工具一样,资产证券化同样会有很大的反作用。在华尔街金融风暴中资产证券化的放大传导效应则对这场危机在全世界范围内的深度影响起到推波助澜作用。充分认识我国商业银行资产证券化过程中的风险及其特征,采取有效的风险管理对策,发挥资产证券化的积极效应,则是当前加强金融安全,发挥商业银行促进经济作用,保持经济健康发展的重要途径。     

我国银行信贷资产证券化问题研究

<正> 资产证券化作为一项以提高流动性和融资为目的的金融创新,与经济全球化、市场一体化一道成为当今世界经济发展的重要特征。加入WTO后我国金融业面临的激烈竞争,以及商业银行改善资产质量、加强流动性管理的迫切需求,使银行信贷资产证券化得到金融界广泛的关注。一、本质:旨在提高资产流动性的金融创新工具所谓资产证券化,是指通过特设的     

商业银行资产证券化：市场行为选择、影响因素与对策

随着金融脱媒加剧,利率市场化提速,以及监管部门信贷调控、资本充足率、流动性等一系列指标约束,商业银行传统盈利模式面临前所未有挑战,资产证券化成为发展重要方向。本文从中国资产证券化发展情况入手,结合目前资产证券化发展不足的市场主体行为,深入分析相关影响因素,对资产证券化发展提出政策建议。     

信贷资产证券化对银行业稳定性经营的影响

随着金融改革的不断深化,信贷资产证券化对于银行业的发展至关重要。选取我国16家上市银行面板数据为样本,分析我国银行业信贷资产证券化对银行稳定性经营的影响,为商业银行稳定性经营提供新的思路。研究表明,商业银行进行信贷资产证券化不仅可以降低银行的风险水平,而且可以提高银行的收益水平,从而达到稳定性经营的目的;同时,提出银行信贷资产证券化新常态的发展标准,为未来银行业发展提供新的思路。