房地产价格周期的实证分析——基于国际比较的长期视角

本文通过经济史研究和国际比较发现,在一个国家经济发展过程中,房地产价格长期中趋于上升是常态;而工业需求、居住需求、商业需求和投资需求是依次支撑房地产业及其价格总体呈现上升趋势的原因;同时,国外经验也显示,房地产价格波动周期属于增长型而非古典型,房价的大幅波动往往发生在城市化和经济虚拟化之后。     

中国服务贸易出口周期波动的实证分析

促进服务贸易出口已经成为我国“十二五”时期重要的对外经济发展战略,而周期波动分析是考察和检测服务贸易出口运行态势的重要方法,但相关研究文献几乎还是空白.基于增长率直接法和增长率趋势法对中国服务贸易出口短周期、中周期、中长周期波动的识别和分析表明,1982年以来我国服务贸易出口经历了11次短周期波动、3次中周期波动和2次中长周期波动.随着经济全球化的不断深化,加强服务贸易出口周期波动和服务贸易出口预警方面的理论研究成为一项艰巨而重要的任务.     

全球外商直接投资波动周期的实证分析

本文以全球外商直接投资总量为研究对象,采用实证分析方法研究全球外商直接投资的波动周期、变动幅度和周期走势。通过对20多年来数据的考察,证实全球外商直接投资具有周期性波动特征,且短周期约为5年,中周期约为10年。其波动幅度在所研究的时间段内越来越大,波动速度越来越快。预测未来FDI将保持增长的长期趋势,较大的波动幅度会周期性地出现。     

我国对外贸易顺差周期波动的实证分析:1978-2005年

近几年来,我国对外贸易顺差持续增长,本文用增长率直接法、增长率趋势法分析了我国对外贸易顺差的短周期、中周期和中长周期波动,并采用ARMA模型预测了我国对外贸易顺差在下一阶段的周期波动情况。研究结果表明,自1978年以来,我国对外贸易顺差经历了8次短周期波动、3次中周期波动(其中第三次中周期波动具有在适度高位平滑化的特征)和2次中长周期波动,目前正处在第二个中长周期波动的扩张期。     

我国食品行业波动特征与周期划分

根据增长型经济波动定义,本文利用基于增长率变化的时间序列数据,描述了我国食品行业结构、价格、固定资产净值、产值、增加值、利润等指标的波动变化过程,发现我国食品行业不仅存在波动,而且波动的频率和波动幅度都要明显于我国GDP的波动。通过H-P滤波法对食品行业产出进行趋势成分和波动成分的分解,结果表明我国食品行业从1980-2009年出现过8个波动周期,且外部冲击因素增加,波动幅度加强。     

基于经济周期理论的我国出口贸易波动特征分析

近几年来,我国出口贸易持续增长,出口贸易波动也在增强.为此,采用增长率直接法、增长率趋势法分析我国出口贸易的短周期、中周期和中长周期波动,并采用协整理论分析我国出口贸易长周期的特征.研究结果表明.自1978年以来,我国出口贸易经历了八次短周期波动、三次中周期波动(其中第三次中周期波动具有在适度高位的平滑化的特征)和两次中长周期波动,目前正处在第二个中长周期波动的扩张期;我国出口贸易的长周期与GDP的长周期具有相似的特征.     

谈制度供给对我国农业周期性波动的影响

本文根据新中国成立以来的农业统计资料,分析了我国农业周期波动特征,发现改革前后存在很大差别.从长期来看,主要是制度供给对农业周期波动发挥了显著作用.本文对此进行探讨,以期有利于农业的发展.     

中国出口周期性波动及成因研究——基于主成分方法构建中国出口景气指数

自1990年以来,中国出口增速呈现出明显的周期性波动,对国内宏观经济产生了重大影响。为了准确描述中国出口增长的周期性波动,本文首先从中国及其主要贸易伙伴国的经济数据中选取了先行、一致及滞后指标,然后通过运用主成分方法构建中国出口景气指数,并分析了不同周期的主要成因。分析表明,在上世纪90年代的前期和中期,中国出口周期受政府调控和国内投资等内部因素的冲击影响较大;而90年代后期至今,中国出口周期受世界经济周期、产业分工转移趋势、区域政治经济环境等外部因素的冲击影响正逐步加大。本文还进一步探讨了为避免出口周期性波动对宏观经济造成冲击的政策建议。     

基于谱分析方法的国内外金价波动特征分析

本文用谱分析的方法分析了2002年10月到2013年2月国内外金价波动特征。首先通过单谱分析发现国际黄金市场有明显的波动周期,而国内黄金市场波动周期显著性不强。为了探讨国内外金价波动周期的内在联系继而又通过交叉谱分析法分析两者的互动关系,结果发现国际现货对国内现货有明显引导作用。两者显著波动周期中周期较长的波处于同步状态,周期较短的波处于非同步状态——国际现货波动大幅领先国内现货波动。     

基于概率法的我国房地产周期波动实证分析

房地产业的发展具有明显的周期波动性,对房地产周期波动的研究有利于政府及市场参与者进行科学有效的决策。本文根据相关经济理论和统计数据的可得性选择相关指标,采用概率赋权法合成综合指标,分析我国房地产市场周期波动特征,最后利用马尔科夫模型对周期波动进行预测,预测结果显示我国的房地产市场整体处于平稳运行的状态。     

房地产经济周期波动预测与研究

一、前言 与宏观经济运行过程的周期波动一样,房地产业在发展过程中也客观存在着周期波动现象。但相对于经济学对经济周期的较为成熟的研究而言,房地产周期波动循环的分析基本上还属于开拓性阶段。分析和研究房地产周期波动现象,是我国房地产经济发展中的一个迫切需要深入研究的新领域。     

中国货币政策存在跨周期调控吗

针对货币政策跨周期调控在理论与实践上的争议，本文基于经验数据对我国货币政策跨周期调控的可能效果进行了考察。利用我国2000年第一季度至2021年第四季度的宏观经济数据，首先采用HP滤波法测算经济周期波动态势，其次运用三阶段SETAR模型及趋势突变点识别法分别进行两种周期识别，最后采用FAVAR模型对货币政策跨周期调控的有效性进行实证判断。研究结果发现：一是货币政策对总量产出存在一定程度的跨周期调控效果，但具有较强的状态依赖性；二是货币政策对工业产出不存在跨周期调控效果；三是经济不确定性越强，货币政策跨周期调控效果越差，但加大货币政策调控力度可以增强跨周期调控效果；四是在经济衰退期数量型货币政策相对于价格型货币政策在实现跨周期调控方面更具优势，而在经济高涨期两者都不存在跨周期调控；五是政策预期在跨周期调控中发挥了重要作用，强化预期是实现跨周期调控的关键。     

居民消费的周期波动研究——以北京市为例

本文从居民消费周期的视角对北京市居民消费进行分析,并与居民消费价格指数和地区生产总值的波动性进行横向比较,研究发现：一是近十年北京市居民对物价变化的敏感度提高了;二是居民消费和物价具有明显的反向性;三是居民消费对北京市经济增长的影响作用相对较小,所占比重相对较低。居民消费波动未来两年可能继续在小幅波动中下降,为以后的扩张阶段完成波谷的筑底。本文还提出了一些促进居民消费的对策建议。     

中国服务贸易周期波动的实证分析

本文用增长率直接法、增长率趋势法分析了中国服务贸易的短周期、中周期和中长周期波动,并结合GDP长波采用协整分析方法研究了中国服务贸易的长波特征.研究结果表明,1982年以来的中国服务贸易经历了8次短周期波动、3次中周期波动(其中目前的第3次中周期波动具有适度高位平滑的特征)、2次中长周期波动(目前正处于第2次中长周期波动的扩张期),服务贸易长波与GDP长波具有基本相同的特征.     

我国猪肉价格周期波动的实证分析

本文运用X12季节调整和H-P滤波法对我国猪肉价格序列和CRB现货家畜指数进行分解,以此反映猪肉价格和CRB现货家畜指数的波动周期特点。最后通过政策前后比较,研究猪肉价格短期波动的差异变化。研究结果表明,我国在2007年7月以后实行的生猪调控政策并没有缓解猪肉价格的周期波动幅度、波动率及短期波动,通过政策前后的比较及与国外价格指数比较发现,无论价格周期波动、波动率还是短期波动指标都有波动明显加剧的迹象。根据以上结论,本文提出相关的政策建议。     

内蒙古经济周期波动概况与总体特征分析

本文分析研究内蒙古经济周期波动问题,努力去客观准确地描述1955—2011年经济周期波动的基本轨迹和基本特征。从历次经济周期波动全过程看,内蒙古经济发展总体上已经摆脱了相对不稳定局面,正在转向"高中位—平缓"的较稳定状态。特别是进入新世纪后,内蒙古经济进入增长型周期阶段,经济的增长力和稳定性都在逐步增强。     

关于房地产市场周期波动及企业经营策略的研究

在现代经济社会里不可避免的一种规律是一定周期内的经济波动。经济范畴面很广,房地产业也是其中一种,在实际发展和运行过程中同样存在着周期波动的循环现象。本文就房地产市场周期波动的特点进行分析,并指出应对房地产市场周期性波动要通过业务组合、资本动作、土地储备等经营策略。     

中国房地产的周期波动影响因素与传导机制分析

房地产业是国民经济的重要组成部分,房地产经济的发展也会有波动,这种波动具有明显的周期性.影响房地产周期波动的因素很多,其中,经济因素、制度因素和政策因素是基本因素.房地产周期波动的传导机制可分为外在冲击机制和内部传导机制,文章分析房地产的周期波动影响因素与传导机制有利于我们正确认识房地产经济的发展规律,从而为应对房地产...     

日本房地产周期波动及其影响分析

作为国民经济支柱产业,房地产业的运行状态对国民经济的正常运行有着重要影响,而房地产业的运行状态集中体现在房地产经济的周期波动上。本文在对日本房地产周期的波动轨迹展开研究的基础上,重点分析了1986——1993年的日本房地产周期处于扩张及收缩阶段时给经济带来的影响,以便我国在国民经济正常运行中有所借鉴。     

社会融资规模、名义利率和房价波动的关系研究

随着中国经济进入新常态,房价也从＂只涨不跌＂变为＂有涨有跌＂。是什么因素造成了房价的短期波动呢？文章选取名义利率、社会融资规模、名义GDP为变量,运用VAR模型检验它们对房价的短期影响。结论是,货币因素而非经济增长造成了房价波动。名义利率对房价呈现明显的负向作用,而社会融资规模对房价呈现出正向作用。要预防短期房价的大涨大跌,需要管控好货币投放。