贷款担保承诺的期权估值

贷款违约风险是商业银行经营风险的重要组成部分,出于降低风险的考虑,商业银行在发放贷款时往往需要担保.信用担保和抵押品担保是银行降低贷款风险的有效方式.期权模型的发展为估算这种担保的价值提供了有效的方法.本文以信用担保贷款和抵押品担保贷款为研究对象,采用期权定价模型对贷款担保承诺进行估值.     

农村商业银行贷款违约影响因素研究

在对农村商业银行贷款信用风险影响因素进行理论分析的基础上,通过收集某农村商业银行的实际贷款数据,运用随机森林算法和Logistic模型对贷款数据进行实证分析,得出影响农村商业银行贷款违约风险的若干因素,为该农村商业银行降低贷款违约风险,提供了借鉴依据。     

农村商业银行贷款违约影响因素研究

在对农村商业银行贷款信用风险影响因素进行理论分析的基础上,通过收集某农村商业银行的实际贷款数据,运用随机森林算法和Logistic模型对贷款数据进行实证分析,得出影响农村商业银行贷款违约风险的若干因素,为该农村商业银行降低贷款违约风险,提供了借鉴依据。     

住房按揭贷款违约风险防范及对策

次级贷款导致的过度放贷是造成2008年美国次贷危机的重要原因,这场危机对我国的按揭贷款市场有着重要警示。我国房贷市场发展迅猛,而住房按揭贷款违约风险主要集中在商业银行内部,怎么防范和化解聚集在商业银行内部的违约风险,这是商业银行进行风险管理的主要内容。本文通过对按揭贷款违约风险特点和风险来源进行深入分析,对商业银行按揭贷款的风险防范提出一些切实可行的建议。     

城区特征对房贷的影响

城区特征通过多种途径影响商业银行住房抵押贷款决策.商业银行可以根据城区特征判断一个城区的住房抵押贷款违约风险,进而确定对该城区的最低首付款比例或拒贷率.通过分析国外城区特征对商业银行住房抵押贷款决策的影响机制,联系我国实际情况,指出我国商业银行根据城区特征进行住房抵押贷款决策具有合理性,建议商业银行密切关注城区住房价格波动率,并建议政府限制中低收入城区商业银行的数量.     

基于KMV方法的农业类上市公司信用风险度量研究

文章以35家农业类上市公司为样本,根据Black-Scholes期权定价理论构建KMV模型,利用2008年财务数据,通过运行Eviews,计算31家公司2009年的违约概率,以期为商业银行选择贷款对象提供理论依据。     

基于KMV方法的农业类上市公司信用风险度量研究

文章以35家农业类上市公司为样本,根据Black-Scholes期权定价理论构建KMV模型,利用2008年财务数据,通过运行Eviews,计算31家公司2009年的违约概率,以期为商业银行选择贷款对象提供理论依据。     

商业银行成本加成贷款定价模式探析

信贷资产是商业银行的核心资产,同时,商业银行核心业务之一的贷款业务产生的利息收入是其利润的主要来源。商业银行的收益水平以及资产质量、客户结构和市场竞争力都受到银行对贷款定价的影响。文章从风险管理的角度对商业银行贷款定价模式中的成本加成贷款定价模式进行理论和实践的分析,以此为我国商业银行贷款的定价提供理论借鉴。     

基于MCLP模型的个人住房抵押贷款违约风险研究

个人住房抵押贷款一旦出现大规模的违约便会对金融体系的稳定和宏观经济的平稳运行带来很大的负面影响。通过对我国商业银行个人住房抵押贷款真实数据进行分析,分离出可能对贷款履约产生影响的个人基本情况、个人信用状况以及贷款合约等15项指标。在此基础上,使用MCLP模型构建了个人住房抵押贷款违约风险模型,并比较了MCLP模型与传统Logistic模型的预测结果,发现前者具有更高的准确度。最后,基于研究结论提出了相关建议。     

国外商业银行贷款定价方法的比较与借鉴

本文系统阐述了贷款定价的基本理论,对西方商业银行贷款定价主要模式进行了比较分析,结合我国金融市场发展现状和商业银行内部管理体制,提出了建立我国商业银行贷款定价体系的建议。     

基于KMV方法的农业类上市公司信用风险度量研究

文章以35家农业类上市公司为样本,根据Black-Scholes期权定价理论构建KMV模型,利用2008年财务数据,通过运行Eviews,计算31家公司2009年的违约概率,以期为商业银行选择贷款对象提供理论依据.     

商业银行最优资本结构研究——基于资本监管与特许经营权价值视角

商业银行最优资本结构研究是公司资本结构理论在银行业的应用,其源于对MM理论假设前提的突破,着眼于银行业自身的特殊性。本文基于对商业银行的资本监管以及商业银行的特许经营权价值,构建了一个以股东价值最大化为目标的商业银行资本结构动态最优化模型,并运用数值模拟方法研究了贷款违约率、贷款违约损失率、贷款期望收益率以及资本成本等...     

我国与西方商业银行贷款定价的比较

商业银行的主要活动是通过融通资金来获取收益,从银行经营的角度来说贷款业务就是其盈利的主要来源,是商业银行的核心业务。西方很多发达国家的商业银行已经根据自身情况制定了有效的贷款定价方法成功获得了较高的贷款收益率。在我国,随着进入WTO后利率市场化的逐步实现,商业银行贷款定价的自主权将逐步扩大,贷款价格确定是否合理对商业银行经营战略的实施具有重要的现实意义。认识比较并吸取西方先进的商业银行贷款定价理论和方法也成为我们确定贷款价格从而更好赢利的重要依据。     

利率市场化下的我国商业银行贷款定价问题研究

随着中国利率市场化进程的加快,商业银行拥有更多的定价自主权,定款定价空间扩大,商业银行必然面临竞争加剧、净利差缩小等新情况。本文论述了目前国内外商业银行定价主要模式以及我国商业银行贷款定价现状,探讨我国目前商业银行定价存在的一些问题。建议运用混合定价策略,对不同类型客户进行定价,并采取树立以客户为中心的服务理念、管理会计信息系统建设、加快人才建设等措施,提高商业银行贷款定价能力。     

助学贷款提前偿付率的测量

一、助学贷款证券化风险 助学贷款既然作为一种信贷资产，银行通过它获得的唯一利润就是利息，所以助学贷款证券化证券未来的现金流受到远期利率的影响，存在利率风险。利率风险测量的方法很多，在定价的过程中可以直接运用。助学贷款的另一种风险就是违约风险。违约风险包括两种情况：一种是到期不还，形成坏账、死账；另一种是提前偿付风险，所谓提前偿付是指在贷款到期前还清本息的行为。     

新常态下我国商业银行贷款利率定价机制探讨

我国经济进入新一轮非均衡运行的新常态,商业银行发展模式将逐步向“讲质量”转变。2013年7月央行贷款利率管制放开后,商业银行迎来信贷资产自主定价的新时代,如何适应新常态下银行贷款利率定价机制,是商业银行转型发展永恒的主题。本文简要介绍了商业银行贷款定价机制的现状,揭示了商业银行贷款定价机制存在的问题,提出了新常态下优化贷款定价的建议。     

期权理论在银行风险管理中的应用

利用期权定价理论对风险债券和贷款进行估价,对它们的信用风险进行度量是现代信用风险模型的重要特征.这一思想可追溯到1974年的默顿(Merton),他将期权定价理论运用于有风险的贷款,并将违约债务看做企业资产的或有权益,利用期权理论进行定价分析.模型基本假定某个企业在其资产价值降低到其债务价值以下时就发生违约.之后Black和Cox(1976)、Geske(1977)、Longstaff和Schwarz(1995)、DSa(1995)以及Zhou(1997)等一大批金融学家对其模型进行了更为深入的研究和推广.KMV公司利用期权定价理论创立了违约预测模型--信用监测模型(Credit Monitor Model)即KMV模型,用来对上市公司和上市银行的信用风险(特别是它们的违约状况)进行预测,这一模型是对传统信用风险度量方法的一次革命.     

论房价波动下抵押贷款理性违约风险管理策略

当前的房价波动触发了住房抵押贷款理性违约行为发生率的明显增加。本文在分析住宅抵押贷款理性违约行为发生机理的基础上,分别从微观(商业银行)及宏观(相关制度和政策)两个层面提出了住宅抵押贷款理性违约风险管理策略。     

商业银行贷款定价原则研究

本文旨在通过商业银行贷款定价原则探讨商业银行贷款定价模型的建立.在对银行贷款常用三个模型进行了浅析之后,确立了一种适合我国商业银行现状的定价模型.     

商业银行贷款定价浅析

近年来,我国利率市场化改革稳步推进,国家逐渐放开对企业贷款利率上限的管制,商业银行的竞争也将逐步从原来的规模竞争转向价格竞争,转向风险定价的竞争中来。文章首先阐述我国商业银行贷款定价的现状及存在的问题,然后对西方商业银行贷款定价管理的主要模式进行分析,最后结合委托—代理框架,以期为我国商业银行给出一个合理的贷款定价模型。