预先承诺法在中国银行业的应用

银行业具有高负债、高杠杆、高风险的特性,单个银行经营失败很容易传染到其他金融机构,造成系统性风险。因此,各国政府始终将银行监管放在非常重要的位置。传统的监管方法由监管当局主导,监管者同被监管者之间存在信息不对称,容易产生监管套利等弊端。预先承诺法是激励相容理论在监管实践中的运用,通过机制设计使被监管者主动持有能够充分反映其风险敞口的资本金。在详细分析罚金构成、问题银行信息披露、银行所有者和管理者之间委托代理问题的基础上,提出综合的处罚方案,保证被监管者自发地改善风险控制水平,更加精确地为经营中面临的风险配置资本。     

监管失灵、激励相容与我国银行业监管

目前我国银行业监管是一种激励不相容的监管方式。这种监管方式虽然在一定程度上维护了金融稳定，但这是以牺牲银行效率为代价的，具有金融压抑的特征，既增加了监管部门的监管成本，又增加了银行部门的监管服从成本，监管效率低下。激励相容的银行监管注重发挥市场机制的作用，给予银行一定的自由裁量权，发挥其积极性和主动性，与监管者形成良性互动，既维护了金融稳定，又给予银行广阔的发展空间，是我国银行业监管方式演进的必然趋势。     

激励相容理论在金融监管中的效用探析

经济金融环境的剧烈变化,迅速改变了银行的经营环境,银行竞争日趋激烈,经营风险明显加大,促使各国金融监管当局不断探索新经济环境下的金融监管方式。从全球范围内来看,金融监管正呈现一种正向激励的特征和激励相容的趋势。本文通过对激励相容理论、激励相容监管及国际金融监管中激励相容监管的运用的阐述,认为激励相容监管也将成为我国金融监管的必然选择。     

银行监管制度中委托—代理问题与效率损失

委托－代理理论作为企业理论的重要分支，探讨了在信息不对称情况下企业内委托人和代理人之间激励－约束合约的特点，它同样适用于银行监管制度中。储蓄与银行之间存在信息不对称问题，且由于二的目标利益不一致，责任不对等，需要银行监管得对银行进行监督。银行监管虽然在一定程度上克服了储蓄与银行的信息不对称问题，但由于监管权力的委托代理运行和储蓄监督的机会主义等问题，仍无法完全实现储蓄的利益。     

农民专业合作社委托—代理问题的分析——基于新型分成制度的视角

我国农民专业合作社的委托-代理问题与生俱来,它在阻碍合作社健康发展的同时,也降低了合作的效率。近年来,国内外学者对委托-代理问题进行了研究,相应地也提出了一些理论,其中机制设计理论的效用尤为突出。本文试图借鉴这一理论来研究农民专业合作社的委托-代理问题,并通过建立相应的分析模型,寻找实现激励相容的约束条件,最后提出相关的建议,即收益与成本共担的一种新型分成制度。     

判别监管政策有效性的事前标准——基于委托—代理理论

本文把委托—代理理论应用于证券监管的研究中,试图提出判别一个监管政策的好坏的事前标准。为给出这一标准,本文提出了激励相容度的概念——激励相容度越高则监管政策就越有效。本文的分析表明:在我国证券监管中,要制定一个有效的监管政策,首先要改变目前我国监管政策中对券商和上市公司行动的不合理惩罚和激励制度,并且加大对内幕交易的投资者行为的惩罚力度,以杜绝内幕交易;建立有助于促进券商和上市公司选择有利于投资者的长远利益和市场的长远发展的行动机制,以不断减少我国证券市场中的投机行为。其次,本文还分析了减少我国证券市场监管信息不对称和加强监管力度对提高我国证券监管政策有效性的意义。但应该指出的是,由于本文模型所需信息搜集的困难,所以给出的模型仍然属于一个探索性的理论标准。     

转型期中国银行业市场约束研究

市场约束是维护银行业稳定的重要力量,新巴塞尔协议已经将其列为银行监管的重要内容。为了更好地发挥中国银行业市场的约束作用,本文对我国的银行及其监管制度等进行了分析,提出了加强银行业内在稳定机制的必要性,揭示了多种阻碍市场约束发挥作用的因素,提出了银行业体制改革中有效发挥市场约束的建议。     

西方银行职业经理人激励与约束机制：实践与启示

西方银行职业经理人的激励约束机制对我国国有银行具有很强的借鉴意义。国有银行应健全职业经理人制度以规范经理人的行为，降低委托-代理成本，使其尽职地为银行价值最大化服务。分析西方银行成功案例可得到重要启示：完善职业经理人的激励与约束机制是国有银行公司治理的核心问题。为此要设计适宜于国有银行内部和外部的激励约束机制，重点突出内部机制对经理人的激励约束作用，才能最终提高国有银行的整体实力。     

中国农村信用社组织结构研究:委托代理的解释

近年来,我国农村信用社在长期发展过程中积累起来的问题越来越充分地暴露出来,其中组织结构的混乱问题尤为严重.本文以委托代理理论,揭示了农村信用社改革的根本出路在于组织结构的重新安排,通过明晰产权关系,形成激励相容的经营机制和产权约束机制,从而建立合理的农村信用社治理结构和高效的组织体系.     

中国银行业监管中的问题：一种方向性梳理

目前，我国银行业监管中存在的问题主要表现为缺乏规则的监管、监管指令色彩浓厚、缺乏有效的监管干预三个方面。要解决这些问题，就要调整监管的思路，深化监管体制改革，建立基于规则的监管，激励相容式监管，并使非正式干预和正式干预行动有机结合起来的监管。     

我国私人银行业务发展刍议

随着《物权法》的出台以及监管部门对于金融业混业经营的逐步放开,我国各商业银行发展私人银行业务正面临着历史性的机遇;与此同时,由于我国相关法律法规的缺失和我国商业银行自身所存在的种种问题,我国银行开展私人银行业务尚面临着许多的困难和挑战。立足我国银行业实际,分别从改善私人银行制度环境和加强我国私人银行竞争能力两方面提出了若干对策和建议。     

国有商业银行公司治理的中匡特色及其优化对策

近年来,我国国有商业银行的公司治理水平不断提高,治理结构不断优化,形成了具有中国特色的治理框架,具体体现在治理中的政府干预、党组织的监督职能、传统文化对治理的深刻影响、独特的内部监督机制等方面。然而国有商业银行还存在国有股份“一股独大”、内部监督机制存在缺陷、激励约束机制不完善、治理模式有待改进、缺乏法治环境和治理文化、外部治理环境与内部治理难以匹配等问题。国有商业银行公司治理的改进有赖于逐步改革股权结构、完善内部监控制度、转变治理模式、发展外部市场要素、加强法治建设和培育治理文化等。     

银监会成立后构建我国金融监管体系的若干建议

银监会的成立标志着我国金融监管又上一个新台阶，但我国金融监管体系的建设任重道远。为适应入世后我国金融业的发展，我们应建立监管主体的学习体系、金融监管的法律支持体系、有效的金融监管组织体系、科学的金融监管信息体系、高效的金融风险预警指标体系、完善的内部控制体系、金融监管的行业自律和社会监督等补充体系。     

监管约束下的商业银行经营效率实证分析——来自中国30家银行的经验证据

在银监会加强对银行监管的背景下,选取中国30家商业银行2008-2012年的财务数据进行DEA分析,并据此建立银行经营效率影响因素的Tobit模型,研究结果表明：五大国有上市银行纯技术效率最高,但综合效率低于非国有上市银行;非上市银行综合效率最差,但呈现规模报酬递增状态;不良贷款率、资本充足率（监管指标）与银行效率负相关,银行上市、金融发展有利于银行效率的改善.     

传统银行发展面临的多重挑战与对策研究

我国传统银行经过30年发展已取得了巨大成就,但仍存在诸多问题,面临多重发展挑战.利率市场化挑战传统银行的盈利模式,加大银行业风险;互联网金融挑战传统银行的扩张模式,降低信贷集中度;民营银行挑战传统银行的股权结构,打破银行业垄断格局.这些挑战将传统银行逼到了改革的死胡同,而股权结构多元化、改变盈利模式、调整客户定位、发展电子业务、建立风险防范机制、与国际银行业接轨等是其必然选择.     

商业银行对借款企业的事前调查机制研究

从商业银行对借款企业的事前调查机制入手,分析当前金融体系下国内外商业银行事前调查机制现状以及国外事前调查机制操作中的先进管理经验,在此基础上指出我国商业银行对借款企业的事前调查机制中存在的主要问题：事前调查机制不健全、单一管理模式下银行专业型人才匮乏、信用评级和风险分析水平较低、事前调查机制缺乏有力的文化环境支持。这些问题的存在既有宏观环境因素,也有银行自身的因素。为此,必须营造良好的宏观环境,加强商业银行内部管理,完善信贷管理制度,提高商业银行事前风险识别能力。     

新资本协议下我国商业银行资本管理实践及其发展建议

距2010年底我国新资本协议银行开始实施新资本协议的时间已不足两年，但目前我国商业银行在公司治理和资本管理的各个环节与新资本协议要求尚存在较大差距，突出表现在：银行董事会和高级管理层尽责不到位，资本规划缺乏科学性和前瞻性，资本融资过分考虑资本充足性要求，资本配置和绩效评价仍以标准法计量资本要求为主导等。对此，我国商业银行一方面应加快进行组织流程和业务流程再造，梳理和完善公司治理机制；另一方面要积极推进资本管理向经济资本管理方式转变和大力加强管理技术支持建设等工作，提升资本管理水平。     

浅析国外私人银行的发展状况及对我国的影响

随着居民财富的不断积累和我国银监会进一步放开外资银行在我国经营业务,个人金融服务市场渐渐被开发,开展私人银行业务受到更多商业银行和金融服务机构的青睐。以北美、欧洲和亚洲的私人银行的发展状况和趋势为典型案例,为我国开展具有中国特色的私人银行提供经验并针对我国私人银行所面临的问题提出几点建议。     

商业银行经济资本管理现状及对策

20世纪90年代以来,随着巴塞尔资本协议逐渐成为对商业银行的核心监管标准,以及商业银行风险度量方法的发展和成熟,经济资本管理体系已经成为当今国际银行业最为先进的风险控制和价值管理的核心体系。随着银监会对资本充足率监管力度的加强和股东对资本回报要求的提高,经济资本管理在我国商业银行的经营管理中日益发挥其效益约束和风险约束的双重功效,推动着我国商业银行加快向现代商业银行转变的步伐。