信托公司净资本监管体系评价及改进建议

中国银监会已于2010年9月正式颁布了《信托公司净资本管理办法》(以下简称《办法》)。《办法》以净资本管理为核心对信托公司进行整体风险监管和控制是监管部门对信托公司监管模式的一次有效突破,有利于加强信托公司规模控制、强调信托公司主动资产管理功能和丰富风险监管手段等。但新出台的《办法》在实践和操作过程中可能存在信托公司利用净资本监管套利、业务结构集中化趋向、经营机构差异化管理、资本补充机制建立等方面的潜在缺陷和问题,需要立足以信托公司净资本管理为核心和强化风险管理的理念,从完善净资本管理的整体功能的系统视觉,对政策性监管工具重新改进和强化,进一步增强信托公司内生管理动力,促进其健康和持续发展。     

信托投资公司风险评估与预警指标的构建

根据银监会对信托公司的监管规定,借鉴《巴赛尔协议》、《商业银行风险评级体系》、《商业银行企业的信用等级评价办法》、《证券公司管理办法》等管理文件,构建信托公司风险控制三级指标体系,据此对信托公司进行风险评估与监控,从而实现对信托公司风险的量化管理。     

银监会一号令:银行可设立金融租赁公司

1月23日,银监会颁布2007年度第一号主席令,即《金融租赁公司管理办法》。同一天颁布的还有第二、第三号主席令,即《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》。     

《中国信托业:淘尽黄沙始见“金”》之一:“回归”主业为新生

新年伊始,中国银监会发布了新修订的《信托公司管理办法》和《信托公司和资金信托计划管理办法》,业内称之为信托“新政”,目的在于明确信托业功能定位,引导信托业回归     

回顾

银保监会发布《信托公司股权管理暂行办法》2020年2月6日,为加强信托公司股权管理,规范信托公司股东行为,促进信托公司完善公司治理机制建设,银保监会对外发布《信托公司股权管理暂行办法》,该办法于2020年3月1日正式实施。《暂行办法》主要内容包括明确信托公司股东责任、信托公司职责,加强对信托公司股权的监督管理,明晰法律责任。     

中国信托业:淘尽黄沙始见“金”

编者按近日,由中国银监会发布的《信托公司集合资金信托计划管理办法》(简称资金信托管理办法)和《信托投资公司管理办法》     

对新形势下信托业发展的思考

信托业与银行、证券、保险一样,是金融业中的重要组成部分,2001年我国颁布《信托法》,信托发展进入一个新阶段,2007年开始实施新修改的《信托公司管理办法》和《信托公司资金信托计划管理办法》,信托业发展进一步提速。     

论理财市场困局下信托公司的重新定位

<正>自2007年银监会颁布《信托公司管理办法》和《信托集合资金信托管理办法》以来,银监会将信托公司定位于高端的资产管理机构,鼓励信托公司大力发展集合资金信托。经过四年的发展,集合资金信托已经成为信托公司的主要产品形式之一。但是,信托公司似乎依然无法改变"在夹缝中生存"的命运,在发展集合信托时仍然面临着理财市场的困局。     

我国信托公司净资本管理实践和评价——基于2012年信托公司年报数据

当前,信托公司加强了《信托公司净资本管理办法》落实,初步建立起了净资本管理体系,将净资本管理进一步应用于经营发展中。但是,信托公司净资本管理理念认识不足,净资本管理体系尚不健全,净资本管理应用不够深入,净资本管理和应用仍有较大提升空间。     

信托业的发展机遇和挑战

信托在国外已有3800年的历史,被认为具有无穷的经济活化作用.2002年7月18日《信托投资公司资金信托管理暂行办法》的正式颁布实施标志着我国信托业进入规范发展阶段;2007年3月1日“新办法”代替“老办法”实施,中国信托也进入高速扩张阶段;2010年7月12日,中国银行业监督管理委员会通过了《信托公司净资本管理办法》,它与《信托法》、《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托业务管理办法》一道,将中国信托业正式引入一个以“一法三规”为信托业监管主要政策依据的全新的历史发展时期.本文先阐述了信托业高速发展的原因和意义,并在此基础上分析了该行业的机遇和挑战.     

信托公司的新两规转型路

2007年3月,由中国银监会主持修订的《信托公司管理办法》与《信托公司资金信托计划管理办法》（“信托新两规”）正式实施。新“两规”实施后,我国信托公司逐渐走上正轨,踏上了快速发展的道路,自身实力和信托管理的财产规模都上了一个新台阶。但是,由于我国信托公刮还处于转型阶段,即从一个提供融资平台服务的机构,向专业性理财和财富管理的机构转变,在外部竞争日益激烈和监营环境日趋严格的情况下,信托公司能否制订出符合自己特点的发展战略,提高自身的风险管理能力,是新形势下信托公司面临的最大挑战。     

信托:坚持五好标准选产品

正2005年开始的信贷资产证券化试点选择了信托模式,信托公司作为受托人发挥了重要作用。2007,中国银监会颁布实施新的《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》,明确了信托公司作为财富管理机构的功能定位。此后的5年,凭借自身制度优势,信托行业管理资产规模取得了年均51%的复合增长,并于2012年成功超过保险成为中国第二大金融业态。截至2013年第三季度,信托行业规模已达10.13万亿元。2014年无疑是信托业关键性的一年,它的发展前景如何,投资者可采取什么策略?     

信托公司信息披露问题思考

2005年1月18日《信托投资公司信息披露管理暂行办法》(以下简称《信息披露管理办法》)的颁布实施,标志着信托公司的信息披露工作正式启动。中国银监会指定的首批必须执行信息披露的30家信托公司,加上自愿执行信息披露的3家信托公司和2 家上市信托公司,共35家信托公司公布了2004年年报。2006年4月18日,银监会发布了《关于做好 2005年度信托投资公司信息披露工作有关问题的通知》,进一步强调要切实保证信息披露内容的真实性、完整性,也使关联责任更趋明晰化。     

监管信息

证监会第七届发审委成立，保监会发布《保险保障基金管理办法》，银监会颁布行政复议办法，信托公司自营业务与信托业务将分离，《商业银行内部控制评价试行办法》颁布……     

完善信托公司信息披露制度的思考

<正>2005年1月18日《信托投资公司信息披露管理暂行办法》 (以下简称《信息披露管理办法》)的颁布实施,标志着信托公司的信息披露工作正式启动。本文拟对信托公司信息披露存在的不足及完善途径进行探讨。     

改革创新提升信托业竞争力

信托作为金融业中最具创新活力的金融机构，落实科学发展观，加快改革发展，既是顺应国家政策引导的方向，更是自身发展的必然要求。近年来，中国银监会以科学发展观作为指导思想，出台了一系列新的信托监管法规，着力推进信托业健康发展。2007年3月，银监会颁布实施了《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》，     

政策法规

央行，银监会出台《廉租住房建设贷款管理办法》；外汇管理局下发通知完善企业货物贸易项下外债登记管理；银监会发布《银行与信托公司业务合作指引》     

信托投资业应加强核心竞争力建设

<正>一、前言从2001年《信托法》和2003年的《信托公司管理办法》、《信托公司资金信托管理暂行办法》实施以来已经四年了,在国外与证券业、银行业、保险业并称为金融业四大支柱的信托业,在我国金融体系中无论是从规模上还是从市场的影响力上来讲都无法与其他三个行业相比。     

中国信托业：淘尽黄沙始见“金”——《中国信托业：淘尽黄沙始见“金”》之一：“回归”主业为新生

近日，由中国银监会发布的《信托公司集合资金信托计划管理办法》（简称资金信托管理办法）和《信托投资公司管理办法》（简称新信托公司管理办法）开始正式施行，这表明国家已经加强了对信托业务参与者各方的规范和管理，对我国信托市场健康发展必将起到积极作用。 3月7日，中国银监会首次下发《信托公司治理指引》。按照《公司法》、《银行业监督管理法》、《信托法》为信托公司从股东大会、董事会、监事会等多个方面建立合规管理机制，体现受益人利益最大化的基本原则做出规范。银监会同时要求，各家信托公司需在2007年12月31日前据此修订公司章程。 而信托这一古老的金融形态，从汉代的“驵侩”，南北朝的“柜坊”一直到明清的“牙行”，中国经济发展史上始终没有短缺过它们的身影。近代的中国信托业，从1917年民营的上海商业储蓄银行在上海的总行首家设立了“保管部”，到1921年，中国历史上出现第一家标明为“信托公司”的企业——“中国商业信托公司”，也是历经风雨。1979年10月，中国国际信托投资公司在北京宣告成立，这标志着改革开放后中国信托业的正式恢复。 而恢复后的中国信托业却是麻烦不断，50来年的时间历经5次整顿，在付出了巨大的代价和品尝了巨大的痛苦后，终于确定了正确的行走方向，可谓“淘尽黄沙始见金”。 本刊特别策划了一组报道，对中国信托业发展始末、现状以及问题作一探讨，以期使广大读者能够更好地了解中国信托业，为其健康发展给予关注。     

试论合格投资者制度对信托业的重要意义

2007年1月23日,中国银监会修订颁布的《信托公司集合资金信托计划管理办法》首次建立了信托行业的合格投资者制度。本文试从合格投资者制度对信托公司的市场定位、产品开发方向、内部管理模式、信托产品风险承担等方面的影响进行分析,阐述这一制度的建立对信托公司的重要意义。