对新形势下信托业发展的思考

信托业与银行、证券、保险一样,是金融业中的重要组成部分,2001年我国颁布《信托法》,信托发展进入一个新阶段,2007年开始实施新修改的《信托公司管理办法》和《信托公司资金信托计划管理办法》,信托业发展进一步提速。     

中国信托业：淘尽黄沙始见“金”——《中国信托业：淘尽黄沙始见“金”》之一：“回归”主业为新生

近日，由中国银监会发布的《信托公司集合资金信托计划管理办法》（简称资金信托管理办法）和《信托投资公司管理办法》（简称新信托公司管理办法）开始正式施行，这表明国家已经加强了对信托业务参与者各方的规范和管理，对我国信托市场健康发展必将起到积极作用。 3月7日，中国银监会首次下发《信托公司治理指引》。按照《公司法》、《银行业监督管理法》、《信托法》为信托公司从股东大会、董事会、监事会等多个方面建立合规管理机制，体现受益人利益最大化的基本原则做出规范。银监会同时要求，各家信托公司需在2007年12月31日前据此修订公司章程。 而信托这一古老的金融形态，从汉代的“驵侩”，南北朝的“柜坊”一直到明清的“牙行”，中国经济发展史上始终没有短缺过它们的身影。近代的中国信托业，从1917年民营的上海商业储蓄银行在上海的总行首家设立了“保管部”，到1921年，中国历史上出现第一家标明为“信托公司”的企业——“中国商业信托公司”，也是历经风雨。1979年10月，中国国际信托投资公司在北京宣告成立，这标志着改革开放后中国信托业的正式恢复。 而恢复后的中国信托业却是麻烦不断，50来年的时间历经5次整顿，在付出了巨大的代价和品尝了巨大的痛苦后，终于确定了正确的行走方向，可谓“淘尽黄沙始见金”。 本刊特别策划了一组报道，对中国信托业发展始末、现状以及问题作一探讨，以期使广大读者能够更好地了解中国信托业，为其健康发展给予关注。     

信托业的发展机遇和挑战

信托在国外已有3800年的历史,被认为具有无穷的经济活化作用.2002年7月18日《信托投资公司资金信托管理暂行办法》的正式颁布实施标志着我国信托业进入规范发展阶段;2007年3月1日“新办法”代替“老办法”实施,中国信托也进入高速扩张阶段;2010年7月12日,中国银行业监督管理委员会通过了《信托公司净资本管理办法》,它与《信托法》、《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托业务管理办法》一道,将中国信托业正式引入一个以“一法三规”为信托业监管主要政策依据的全新的历史发展时期.本文先阐述了信托业高速发展的原因和意义,并在此基础上分析了该行业的机遇和挑战.     

信托:坚持五好标准选产品

正2005年开始的信贷资产证券化试点选择了信托模式,信托公司作为受托人发挥了重要作用。2007,中国银监会颁布实施新的《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》,明确了信托公司作为财富管理机构的功能定位。此后的5年,凭借自身制度优势,信托行业管理资产规模取得了年均51%的复合增长,并于2012年成功超过保险成为中国第二大金融业态。截至2013年第三季度,信托行业规模已达10.13万亿元。2014年无疑是信托业关键性的一年,它的发展前景如何,投资者可采取什么策略?     

中国信托业:淘尽黄沙始见“金”

编者按近日,由中国银监会发布的《信托公司集合资金信托计划管理办法》(简称资金信托管理办法)和《信托投资公司管理办法》     

改革创新提升信托业竞争力

信托作为金融业中最具创新活力的金融机构，落实科学发展观，加快改革发展，既是顺应国家政策引导的方向，更是自身发展的必然要求。近年来，中国银监会以科学发展观作为指导思想，出台了一系列新的信托监管法规，着力推进信托业健康发展。2007年3月，银监会颁布实施了《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》，     

监管引导信托业回归本源

自从2009年下半年以来,银监会信托新政频出,先是出台银信合作新规,要求银行将表外资产转入表内,继而是出台《信托公司净资本管理办法》,对信托公司实行净资本管理,再是对房地产信托业务进行风险提示。银监会颁布规范信托业文件的密集程度可谓前所未有,向外界传递出了监管部门不断为信托业发展理清思路的各种信号。有人说,中国信托业已...     

信托投资业应加强核心竞争力建设

<正>一、前言从2001年《信托法》和2003年的《信托公司管理办法》、《信托公司资金信托管理暂行办法》实施以来已经四年了,在国外与证券业、银行业、保险业并称为金融业四大支柱的信托业,在我国金融体系中无论是从规模上还是从市场的影响力上来讲都无法与其他三个行业相比。     

银监会一号令:银行可设立金融租赁公司

1月23日,银监会颁布2007年度第一号主席令,即《金融租赁公司管理办法》。同一天颁布的还有第二、第三号主席令,即《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》。     

信托公司“刚性兑付”手段和潜在风险分析

2014年7月8日,中国信托业协会发布了《中国信托业发展报告（2013-2014）》,《报告》称,困扰信托业多年的“刚性兑付”问题已经开始显现负面作用。但根据68家信托公司发布的2013年年报,对兜底问题仅陕国投一家信托公司做出了相关表述。信托公司的刚性兑付具有隐蔽性的特点,不利于金融管理政策的制定实施和信托市场的健康发展。本文对信托公司“刚性兑付”的手段和潜在风险进行梳理,并提出建议,以期对逐步打破“刚性兑付”有所裨益。     

政策·直击

银监会与财政部联合发布《信托业保障基金管理办法》 为建立信托行业市场化风险处置机制,保护信托当事人合法权益,有效防范信托业风险,促进信托业持续健康发展,近日,银监会与财政部共同制订并发布《信托业保障基金管理办法》。     

论理财市场困局下信托公司的重新定位

<正>自2007年银监会颁布《信托公司管理办法》和《信托集合资金信托管理办法》以来,银监会将信托公司定位于高端的资产管理机构,鼓励信托公司大力发展集合资金信托。经过四年的发展,集合资金信托已经成为信托公司的主要产品形式之一。但是,信托公司似乎依然无法改变"在夹缝中生存"的命运,在发展集合信托时仍然面临着理财市场的困局。     

姚海星:全力建设现代化信托公司

随着《信托法》、《信托投资公司管理办法》以及《资金信托管理暂行办法》的相继颁布,我国信托业发展环境得到进一步规范和改善,然而就在业界人士纷纷预言信托业的春天到来之时,在4月8日召开的“非银行金融机构监管会议”上,“整风之势”再次浮现,新形势下信托业又将面临着怎样的挑战呢?为此,《银行家》对中信信托董事总经理姚海星女士进行了专访。     

信托公司信托业务创新的优势、问题及对策

2007年,银监会颁布实施了《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》（以下简称“新办法”）,将信托公司明确定位于专业的资产管理机构和金融理财机构。金融危机后我国经济迅速回暖,宽松货币政策的实施以及政府融资平台规模迅速提升,     

中国信托公司的本源及转型

改革开放以来,信托公司秉承制度公正和改良式创新,一度充当了中国金融改革先锋的角色。2018年"资管新规"颁布后,中国信托业进入新一轮变革期,同业通道、房地产业务、信托贷款额度相继收紧,传统业务模式愈发难以维系。2020年5月,银保监会发布《信托公司资金信托管理暂行办法(征求意见稿)》,首次引入非标比例限制,倒逼信托公司彻底改变自"一法三规"颁布以来所形成的商业模式,自1979年起发展了40多年的中国信托业再次走到了深度转型的节点。     

预期收益与投资收益之间的距离——房地产信托热销背后的风险

我国信托业与房地产金融有着不解之缘。《信托法》实施以来，在信托公司发行的信托计划中房地产项目始终占有较大比重。尤其是国家加强房地产信贷监管政策出台后，房地产信托逐渐成为房地产企业融资的重要渠道，也成为信托公司的主要信托业务之一。     

信托公司的新两规转型路

2007年3月,由中国银监会主持修订的《信托公司管理办法》与《信托公司资金信托计划管理办法》（“信托新两规”）正式实施。新“两规”实施后,我国信托公司逐渐走上正轨,踏上了快速发展的道路,自身实力和信托管理的财产规模都上了一个新台阶。但是,由于我国信托公刮还处于转型阶段,即从一个提供融资平台服务的机构,向专业性理财和财富管理的机构转变,在外部竞争日益激烈和监营环境日趋严格的情况下,信托公司能否制订出符合自己特点的发展战略,提高自身的风险管理能力,是新形势下信托公司面临的最大挑战。     

“信托业务新分类”指引下的信托业数字化转型之道

<正>党的二十大报告提出，加快发展数字经济,促进数字经济和实体经济深度融合。在此背景下，信托业加速抓住数字技术与金融服务深度融合的机遇，着力将数字化发展作为转型升级的新动能。2023年3月，银保监会正式发布《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（以下通称“信托业务新分类”），为信托行业的转型发展指明了方向，而打造具有数字化核心竞争力的信托新商业模式成为信托业转型创新、     

国外信托品种经验与我国信托业务创新

对我国信托业进行的三年多的清理整顿,目前已基本结束。《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》的出台,更为信托业的发展提出了制度保证。本文介绍了西方发达国家的信托业务品种,对推进我国信托业的业务创新进行了探讨。     

对中国信托业的反思

我国信托业自"一法两规"颁布实施以来,在自身产品设计、支持地方经济建设、信息披露等方面都取得了长足的进步,但是在功能定位、盈利模式、公司治理等方面仍存在相当大的问题.为促进中国信托业的健康发展,应加强中国信托业、信托公司功能定位的理论研究,加强中国信托业基础性的制度建设,建立信托资金(财产)的强制托管制度,实行基于声誉管理的信托公司异地业务资格管理制度,建立信托产品的场外交易市场,构建多层次资本市场,实行信托财产的账户管理制度,发展产业投资信托和创业投资信托制度,探索分业监管下的中国信托业功能监管.