数字经济、财政政策与企业创新

依托政府财政政策扶持，充分释放数字经济乘数效应，对于激发企业创新能力提升至关重要。文章基于2011-2019年沪深A股上市公司数据，实证检验了数字经济对企业创新的影响及政府补贴和税收优惠在其中发挥的调节作用。研究表明：数字经济能够有效促进企业创新；政府补贴在数字经济与企业创新之间发挥着显著的正向调节作用，而税收优惠对数字经济促进企业创新的激励作用并不显著。     

财税政策、风险投资与企业R&D投入

文章研究财税政策对企业R&D投入的影响以及风险投资对两者关系的调节效应.基于2015—2020年323家创业板高新技术企业的数据研究表明:政府补助与税收优惠两大财税政策都会对R&D投入形成积极的正面影响,且政府补助的激励作用强于税收优惠;在引入风险投资这一调节变量后,发现风险投资可以促进政府补助对R&D投入的激励作用,但对税收优惠的调节效应并不明显.进一步研究表明,高持股比例的风险投资对政府补助促进R&D投入的正向调节作用更强.政府扶持高新技术企业的有效方式应当基于财政与税收两大宏观工具,且风险资本需最大限度发挥监督作用,共同助力我国经济高质量发展.     

政府直接补贴与税收优惠有效性比较——基于随机前沿模型的分析

本文通过构建研发投入随机前沿模型及其技术非效率影响因素模型,对政府直接补贴与税收优惠两种政策工具的有效性进行验证。分析发现政府直接补贴对研发融资约束的作用大于税收优惠。进一步分析发现,两者都能够对银行信贷和风险投资产生信号作用:在吸引银行信贷方面,政府直接补贴要优于税收优惠;在吸引风险投资方面,税收优惠则略有优势。研究结论建议政府综合考虑不同激励工具的异质性,健全政府补助企业科学甄选体系,把握企业创新阶段资金的精准投放;企业方面需严格自律,通过专项资金专用等方式最大化利用政策补贴,提高创新投入和产出。     

环境动态性、研发财税政策支持与高新技术企业经营效率

文章选择2013—2018年沪深A股高新技术上市企业为研究对象,从资产周转率和流动比率两个层面解释经营效率,实证检验财政补贴和研发费用税收优惠两个国家层面的研发财税政策对高新技术企业经营效率的影响机理,并引入环境动态性,研究发现:研发财税政策支持与高新技术企业经营效率之间显著正相关.但相较而言,研发费用税收优惠比直接性的财政补贴更能提升企业经营效率;环境动态性显著增强研发财税政策支持与高新技术企业的经营效率之间的相关性.     

后危机时代促进中西部农村信用社发展的财税政策选择

在后危机时代,充分利用财税政策促进农信社发展壮大,并以此逐步实现2010年中央1号文件提出的3年消除基础金融服务空白乡镇的目标。因此,继续加大对我国中西部农信社的财政投入力度,完善税收优惠长期支持体制,政府建立引导基金,并采用多元化财税工具支持农信社涉农业务等政策可以促进中西部农信社的发展壮大,进而推动新农村建设。     

论融资约束对税收优惠与企业研发投资关系的影响——基于创业板的实证分析

在减税降费政策不断深入的当下,创新驱动发展战略也稳步前行,且以扶持企业创新活动为主,而不同的融资约束程度对税收优惠与研发投资关系的影响存在差异。本文选取了我国创业板公司2014-2019年的相关数据,实证检验税收优惠与企业研发投资的关系,并引入融资约束作为调节变量,检验其对二者关系影响的异质性。结果表明:税收优惠对企业研发投资的激励作用是显著的;而融资约束具有调节作用,无论是从内源融资约束角度还是从债务融资约束角度来看,都显示融资约束程度较小时,这种激励作用更显著。本文充实了税收优惠与研发投资关系研究的相关理论,并且引入融资约束变量,丰富了其调节效应的研究。     

中国大中型企业研发效率测度与财政激励政策影响

研究目标：政府研发补贴、研发活动加计扣除税收减免以及高技术企业税收减免对企业研发效率的影响。研究方法：应用随机前沿模型（SFA）测度和比较中国各省份大中型工业企业的研发效率并检验三种财政激励政策对研发效率的影响。研究发现：各省份大中型工业企业研发效率逐年提高,但省份间整体研发效率差距较大,且东部沿海地区研发效率整体较中西部地区高;政府研发补贴和企业研发活动加计扣除减免都与研发效率呈稳定负相关,而高新技术企业税收减免与研发效率则呈稳定正相关。研究创新：从效率角度探究我国当前三种主要财政激励政策对企业研发绩效的影响。研究价值：从新的视角为我国未来财政政策如何定位和设计实施提供经验证据。     

企业技术创新的财税激励方式及路径选择

技术创新是经济增长的动力,企业是技术创新主体,如何通过恰当的财税政策激励企业技术创新,进而推动我国经济增长是一项重要的研究课题.本文基于企业技术创新的不同阶段探讨政府的财税政策选择问题.结果显示,在企业技术创新研发阶段相比企业所得税的税负水平,财政拨款补贴对企业技术创新的激励效果更好.在这一阶段,政府加大对企业技术创新的财政补贴,能够更有效激励企业在技术创新研发上的投入.同样地,在企业技术创新成果转化阶段财政拨款补贴对企业技术创新的激励效果仍然更好.     

税收优惠与中小板上市公司的技术创新——兼论机构持股的调节作用

利用2010-2016年中小板上市公司数据,从研发投入和专利产出的视角,研究税收优惠对中小板上市公司技术创新的影响以及在中国资本市场背景下异质机构持股的调节作用。将专利划分为高质量与低质量两类,研究发现:税收优惠在研发投入和专利产出阶段均能促进企业创新;合格境外机构投资者持股负向调节税收优惠与研发投入的关系,却能增强税收优惠对专利产出的激励作用;基金持股、保险持股和券商持股均无显著调节作用。因此,要推动企业创新,需完善税收优惠政策,细化具体规定,提升扶持的精准度;同时加强对机构投资者的引导和监督,充分发挥机构持股的积极作用。     

政府资助激励企业技术创新投入的交互作用分析——基于上市公司制造业数据

政府为了激励企业进行技术创新,制定了一系列优惠政策。为了考察政府资助政策对企业技术创新的激励效果,本文将采用回归分析和双因素方差分析法,分别考虑资助政策的单独影响和综合影响。研究结果表明:(1)政府直接补助和税收优惠对企业研发支出都有正向作用,但政府补助的作用大于税收优惠的作用;(2)考虑交互作用之后,政府直接资助与税收优惠对企业研发支出的正向作用更明显。     

所得税优惠政策对战略性新兴产业的创新作用——以生物医药产业数据为样本北大核心

本文以沪深两市生物医药上市公司为例,基于2004~2014年的面板数据,采用双重差分模型,从研发投入和研发产出两个方面探讨了2008年《企业所得税法》税收优惠对战略性新兴产业上市公司研发创新的效果。结果表明,所得税优惠政策显著地促进了企业研发投入即研发费用的增多,但是政策效果会受到企业资金状况的影响,资金状况越好,政策的促进作用越明显;所得税优惠政策能够促进战略性新兴企业的研发产出,并且随着时间的推移,税收优惠对于研发产出的激励作用会愈加显著,但是政策效果会受到同时段其他政策的影响。     

财政补贴与税收优惠对企业技术创新的差异化影响研究

近年来，为了激励企业创新和发展，我国政府采取了相应的补贴、优惠政策，但相关政策对技术创新的激励作用仍存在一定的争议。对此，本文采用文献总结、案例借鉴等方法，从财政补贴与税收优惠的概念入手，选取某时间段的上市公司样本数据，对财政补贴、税收优惠在企业技术创新上的影响展开了实证研究和分析，以期为保证财税激励政策的精准化提供有益参考与借鉴。     

财政激励政策、所有权性质与企业创新绩效

基于2008—2018年沪深两市A股上市企业数据,运用计量回归模型实证分析财政激励政策、所有权性质与企业创新绩效三者之间的关系。研究结果表明,财政激励政策与企业创新绩效呈正相关关系,即财政补助与税收优惠均能显著促进企业创新绩效;不同所有权性质企业获得财政激励政策具有异质性,国有企业获得财政补助与税收优惠力度均显著大于民营企业。进一步研究结果表明,在民营企业中,财政补助和税收优惠与企业创新绩效的促进作用更为明显。鉴于此,政府在制定财政激励政策时应兼顾企业研发成果,确保该政策有效提升企业创新绩效,减少资源浪费。     

政府补贴促进制造业企业研发投入了吗?——基于资本结构的门槛效应研究

本文以2016~2018年沪深股市的制造业上市公司为研究样本,通过建立门槛效应模型,验证了政府补贴与企业研发投入的作用关系会随着资本结构的变化而变化。研究发现,政府补贴能够促进企业研发投入,并且在资本结构的调节作用下呈现三重门槛效应。进一步研究还发现,政府补贴对非国有企业研发投入的影响系数更高。因此,政府研发补贴政策需要综合考虑企业资金状况、企业性质,建立有效甄别机制,实施差异化补贴策略,加大对非国企补贴力度,拓宽中小企业融资渠道。     

我国区域发展不平衡的财税分析

区域发展不平衡是当前我国经济发展中遇到的最大问题,这与财税政策有着密切的关系。本文分析了我国财税政策在协调区域经济发展方面存在的问题,提出了规范转移支付制度、整税收优惠、增加基础设施建设投资等一系列财税政策,以期为促进我国区域经济协调发展有所裨益。     

基于生命周期的高新技术企业政府补贴时机抉择——政府补贴、融资约束与创新能力的调节效应

本文以875家高新技术上市公司2010-2016年的面板数据为样本进行研究,发现事前和事中补贴均能提升创新能力,而滞后一期和当期融资约束则会直接抑制创新能力。进一步对样本按生命周期划分并进行时序分组回归发现:引入期和衰退期企业,融资约束的负向调节作用均不显著,任一时机补贴均能提高创新能力;成长期企业融资约束对事中补贴与创新能力正相关关系的负向调节作用不显著,即为补贴最优时期;而成熟期的最优补贴时机为事前补贴,融资约束的负向调节作用较小。因此,本文提出按生命周期构建最优补贴时机管理机制并采用区块链技术实现最优补贴管理实施路径、加强企业对补贴的精细化管理等建议,为政府补贴的时机选择与政策制定提供参考建议。     

金融资产配置、税收优惠与研发投入——基于中国制造业上市公司的研究

文章以我国2009—2018年沪深A股制造业上市公司为研究样本,实证分析企业配置不同类型金融资产对研发投入的影响,并考察税收优惠政策在金融资产配置与研发投入之间起到的调节作用。研究发现:不同类型金融资产对研发投入产生的效应不同,企业配置长期金融股权投资、交易类金融资产以及投资性房地产这三类金融资产的“替代”效应显著,会挤占企业的研发投入;企业配置委托贷款的“蓄水池”效应显著,不会挤占研发投入;加计扣除税收优惠起到正向调节作用,即可以弱化企业金融资产配置对研发投入的挤占效应。研究结论为促进企业研发投入提供新的视角,为政府实施税收优惠政策提供合理建议。     

北部湾经济区财税优惠政策会计处理探讨

由于广西北部湾经济区发展经济的财力基础相对薄弱,为鼓励企业投资建设北部湾经济区,政府从财税方面实施减免等优惠政策,以促进其开放开发.文章首先从财政优惠扶持政策和税收优惠减免政策两个方面分析了北部湾经济区财税优惠政策的现状,然后提出了北部湾经济区企业所享受的财税优惠政策会计处理意见.     

税收优惠对企业研发投入的政策效应研究

研究目标：税收优惠对企业研发投入的政策效应。研究方法：以2015年深圳证券交易所上市公司（A股主板）的面板数据为基础，采用倾向得分匹配法（PSM），并对比传统OLS回归方法，估计不同税收优惠方式对企业研发投入的政策效应。研究发现：税收优惠政策对企业研发投入量及企业研发投入强度具有激励作用，但研发费用加计扣除、研发费用加计扣除与税率优惠并用、税率优惠三种优惠方式，激励效应依次递减。研究创新：采用倾向得分法，将未享受税收优惠的企业作为享受税收优惠企业的“反事实”结果，对比分析税收优惠政策对样本产生的“净效应”。研究价值：根据当前我国企业特征，优化研发投入税收优惠政策。     

企业信用、地区法治环境与研发补贴的创新驱动效应

选取2009~2017年我国A股上市公司为基本样本,实证检验优良的企业信用究竟是促进还是抑制政府研发补贴对企业创新的驱动效应。实证研究结果表明,尽管企业所获得的政府研发补贴对企业的创新投入起到显著的促进作用,但是优良的企业信用显著地抑制了政府研发补贴的创新驱动效应。由于企业信用不仅是一个道德问题,其实质更是一个法治问题,本研究还对完善的法治环境能够产生的调节作用进行了进一步探讨。结果一致表明,完善的法治环境对于优良的企业信用促进政府研发补贴对企业的创新驱动效应具有正向调节作用。