税务筹划在企业财务管理中的运用

一、企业进行税务筹划的主要方法 （一）筹资过程中的税务筹划具体包括： （1）债务比例的确定。利用债务筹资，纳税人不仅可以获得利益收益额，即（息税前投资收益率一负债成本率）×负债总额×（1-所得税率）；而且负债利息可以在所得税前扣除，与不能作为费用支出只能以税后利润中分配的股利支付相比，负债筹资可以少缴所得税，获得节税收益。因而在息税前投资收益率大于负债成本率的情况下，提高负债比例，便可获得更多的上述两种收益，提高权益资本的收益水平。但也不是负债越多越好，因为随着负债比例的提高，企业的财务风险也会增大，甚至发生债务危机。债务筹资的税务筹划就是要尽可能找出最适合的负债比例。     

纳税筹划在企业财务管理中的应用

一、筹资过程中的纳税筹划(一)债务资本与股权资本的选择。根据税法规定,负债的利息作为期间费用,可以税前扣除,这样负债资金成本就具有冲减所得税税基,抵税的作用;而股息不能列为期间费用,股权资本不得税前扣除,只能从税后盈余中支付。当企业的息税前     

发电企业电源项目投资税务筹划

一、发电企业电源项目投资税务筹划的内容(一)选择资本结构对于被投资的电源项目企业,不同的资本结构,其税负轻重的程度是不一样的。因此,首先要确定债务产权比率。通过举债筹资,作为成本的利息可以在税前冲减企业利润,从而减少所得税;通过股权筹资,没有还贷压力,但股息不能作为企业费用列支,只能在企业税后利润中分配。确定产权比     

技术开发费税前扣除的税务筹划

技术开发是企业提高核心竞争能力的主要途径之一，对进行其税务筹划主要是充分利用现有的税收政策为纳税人获得税收利益。根据国家税务总局《关于印发(企业技术开发费税前扣除管理办法)的通知》(国税发[1999]49号)(以下简称“管理办法”)和相关系列企业技术开发费税前扣除的补充规定，技术开发的税务筹划主要是技术开发费税前扣除所得税的筹划。     

企业所得税的纳税筹划

一、企业筹集资金过程中的所得税筹划 在筹资过程中开展税收筹划研究,应着重考虑资本结构变动对企业预期收益和税负水平的影响,实现预期投资所有者权益最大化目标。企业的资金来源主要包括自有资金和负债,税法规定,负债利息支出在符合规定的情况下可以在税前扣除,属于税前扣减项目;自有资金的成本具有股息性质,属于利润分配。在息税前投资收益率不低于负债成本率的前提下,负债比率越高,额度越大,其节税的效果越明显,这就是负债融资的杠杆效应。尤其是在税率较高时,借入资金的利息抵税功能更明显。     

企业筹资风险及防范

筹资风险是指由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。企业举债经营,借入资金需还本付息,一旦无力偿还到期债务,企业便会陷入财务困境甚至破产。在市场经济条件下,负债性筹资是企业筹资的重要途径。合理地利用负债筹资、配比好债务资本与权益资本的比例关系,对于企业降低资本成本、获取财务杠杆利益和减少财务风险至关重要。一、企业筹资风险的类型(一)资产报酬率小于负债利息率的风险。企业处在激烈的市场竞争中,新技术新产品不断涌现,企业的盈利水平也在不断的变化,当企业息税前资金利润率高于借入资金利息率时,使用借入资金获得的利润…     

财务管理中的税收筹划

一、投资和筹资的税收筹划(一)企业投资活动的税收筹划有以下三点:注册地点的选择、从属机构的选择、投资企业类型和投资产品类型的选择。(二)企业筹资可以选择以下两种方式:负债筹资和权益筹资。一般来讲,企业从外部筹资有发行股票和债券两种方式,就企业税收筹划来讲,发行债券筹资比发行股票更有利。这是因为,发行债券所发生的手续费及利息支出可以在上缴税款前列支,具有资金抵税的优点;企业也可以比较少的缴纳企业所得税。而企业发行股票给股东的股利优点是风险小,无固定利息负担;不利之处是股息必     

新旧税法变更对企业所得税筹划的影响

一、新企业所得税法下企业的税务筹划其一,纳税义务人的认定税务筹划。新企业所得税法规定企业之间不得合并缴纳企业所得税,企业与企业之间、母子公司之间、子公司之间等等,只要是独立的纳税人,没有国务院的规定,不得合并纳税。当企业各项目盈利能力都很好的时候,企业可以根据自己的需要设立分拆成几个子公司,通过内部利润的分配,享受微利企业的优惠税率;若企业的子公司亏损较多时,也可以考虑先注销其法人资格,作为分支机构进行合并缴税。其二,税前规定扣除税务筹划。具体包括:(1)公益性捐赠。新所     

企业负债及其筹资结构优化

负债比率是资本结构的一个重要问题,负债在资本结构中的变化对企业影响不可忽视。 一、企业负债的意义 1.负债筹资有利于降低企业的资本成本 企业利用负债资金要定期支付利息并按时还本。所以,债权人的风险比较小。因此,企业利用债务集资所支付的利息率可略低于支付给股东的股息率。另外,债务利息从税前支付,可减少缴纳所得税的数额。因此债务的资金成本明显低于权益资金的成本。在一定的限     

企业负债经营的利弊分析与对策

<正>企业负债经营,即企业用负债筹集来的资金从事生产经营的活动。负债筹资犹如一把双刃剑,在给企业带来财务杠杆利益的同时,又能引起筹资风险。在资本结构一定的条件下,当息税前利润增多时,每一元息税前利润所负担的债务利息就会相应地降低,扣除所得税后可分配给企业所有者的利润就会增加,     

新税法下的企业税务筹划

新《中华人民共和国企业所得税法》(以下简称"新税法")已经于2008年1月1日实施,新税法在税率、税前扣除标准、税收优惠等方面均较从前的企业所得税法做了重大调整。企业应充分利用税负弹性,在企业的设立和筹资阶段寻找新的筹划点。一、新税法对企业税务筹划的影响(一)对纳税人寻找"租税乐园"的影响在原内、外资企业所得税法下,外商投资企业和外国企业能够享受税收政策上的超国民待遇,内外资税收待遇的巨大差异迫使不少内资企业"变性",即内资企业在国际避税地注册一家公司(该公司实际是空壳公司,没有     

税务筹划模型应用探析

税务筹划模型是连接税务筹划目标与技术的纽带,绝大部分税务筹划案例,都可以运用以下一种或多种模型解决。一、固定抉择模型固定抉择模型,或称有效税务筹划模型,是通过确定纳税人与交易相关的全部税收成本与收益以及全部非税成本与收益,帮助纳税者确定和评估最优税收策略的数学模型。设方案1的税前     

如何构筑良好的税务筹划实施机制

税务筹划是纳税人在法律规定许可的范围内，通过对筹资、经营、投资、理财等活动进行事先的合理安排和筹划，尽可能减少不必要的纳税支出，以谋求最大限度的纳税利益，实现企业税后利润及现金流量最大化的一种经营管理活动。然而，税务筹划方案只有真正得到执行才能转化为决策力和生产力，进而形成经济效益。因此，良好的实施机制在很大程度上决定了税务筹     

新企业所得税法下的税务筹划之我见——对辉煌公司的税务筹划

随着市场竞争的加剧，税务筹划在企业的生存与发展中日益重要。新企业所得税法（以下简称“新税法”）与旧企业所得税法（以下简称“旧税法”）在纳税人，税率，税前扣除，税收优惠和征收管理等方面有很大的差别。本文以辉煌公司为例，对新税法下企业在筹资、投资、生产经营环节的税务筹划进行了深入的分析和探讨，希望能为类似企业的税务筹划提供借鉴。     

试论企业如何发挥财务杠杆的作用

在企业资金结构中,合理的安排负债资金,对企业有重要影响.一定程度的负债有利于降低企业资金成本.负债筹资具有财务杠杆作用,负债资金会加大企业的财务风险.负债是企业常用的经营手段之一,负债筹资可使企业所有者获得高于息税前利润率的收益.负债筹资还可以节税和降低资金成本.     

上市公司资本结构特征分析

一、上市公司资本结构总体特征(一)上市公司债务融资偏低当负债不超过一定比例时,公司因为负债的存在能够获得所得税抵减利益和杠杆利益,从而比无债或低债的公司有着更高的市场价值,债务利息能在税前抵扣,     

合理负债 有效利用财务杠杆效益

一、企业合理负债的意义 负债的意义在于适当运用负债资金可以降低企业筹集资金的成本。在不同的筹资方式中,负债的利率通常较低,而且负债的利息在税前支付,使企业少交所得税,从而使负债的资本成本明显低于权益资本成本。     

债务资金成本计算方法探异

债务资金成本的计算 ,通常采用现金流量折现法 ,即把未来的现金流量 (还本付息支出 )折为现值 ,能令该现值与当前的筹资净额相等的折现率就被称为该项债务的资金成本率。由于债务的利息支出可以在税前抵扣 ,所以在计算债务资金成本时 ,需考虑利息抵税的影响。在当前出版的相关著作中 ,关于债务资金成本的计算 ,一般都遵循这样的思路 :先按现金流量折现法计算出税前债务资金成本 ,再按利息抵税原理把税前债务资金成本换算成税后债务资金成本。其计算过程如下 :设债务本金为Ｂ0 ,筹资费用率为ｆ,各期偿还的本金为Ｂｔ,各期支付的利息为Ｉｔ,所…     

技术开发费税前扣除的税务筹划

技术开发是企业提高核心竞争能力的主要途径之一,对进行其税务筹划主要是充分利用现有的税收政策为纳税人获得税收利益。根据国家税务总局《关于印发<企业技术开发费税前扣除管理办法>的通知》(国税发[1999]49号)(以下简称"管理办法")和相关系列企业技术开发费税前扣除的补充规定,技术开发的税务筹划主要是技术开发费税前扣除所得税的筹划。     

企业筹资决策中的税收筹划问题探讨

筹资是任何企业进行生产经营活动的基础,企业筹资的目的是在满足自身资金需要的前提下谋求资金成本的最低化.企业的筹资方式分为债务筹资和权益筹资两种,不同的筹资方式产生不同税收后果,对企业税负的影响也不一样,从而在很大程度上决定着筹资方式的资金成本.因此企业在筹资过程中应从税务的不同处理方式上进行筹划,寻求低税点,降低企业的整体税负以提高筹资的经济效益.