我国金融类上市公司内部控制有效性文献综述

提高内部控制有效性是我国金融业增强竞争力的关键。本文对我国金融类上市公司内部控制有效性的现有研究成果进行了回顾与总结,发现现有内部控制有效性研究在研究对象、研究方法和研究内容上均有一定的提升空间,而未来金融类上市公司内部控制有效性的相关研究应当在证券公司与保险公司内部控制有效性、金融类上市公司内部控制有效性定量研究,以及金融类上市公司内部控制有效性影响因素等方面有进一步的突破。     

高管权力、内部控制与公司价值

从内部控制角度出发,以我国2008—2013年度沪深两市A股上市公司为研究样本,在研究内部控制与公司价值之间关系的基础上考察公司高管权力配置结构对两者之间关系的影响,并进一步分析不同产权性质下内部控制与公司价值之间的关系以及高管权力对两者关系的影响,结果表明：完善的内部控制有助于提升公司价值,高管权力过于集中会削弱内部控制的有效性并抑制内部控制对公司价值的提升作用;与国有上市公司相比,非国有上市公司的内部控制对公司价值存在显著的提升作用,但在高集权的情况下,无论是国有上市公司还是非国有上市公司,内部控制均不能对公司价值起到显著的提升作用。     

内部控制、高管权力与审计费用——基于2009—2012年非金融上市公司数据

基于已有研究，厘清内部控制影响审计费用的逻辑关系，以2009—2012年沪、深两市非金融类A股上市公司数据为研究对象，利用迪博内部控制指数，检验内部控制对审计费用的影响，并在此基础上综合考察高管权力与内部控制之间的关联。结果发现：①内部控制水平与审计费用显著负相关，高管权力与审计费用正相关；②高管权力对于审计费用的不利影响会被内部控制所抑制；③在不同盈利水平的企业中，内部控制对审计费用的影响有所差异。     

上市公司内部控制有效性的影响因素——来自沪市Ａ股上市公司的证据

本文运用2011年沪市非金融类A股上市公司的内部控制报告及相关数据对影响内部控制有效性的因素进行实证分析.结果显示:上市公司股权集中度,董事会、监事会规模,公司成立年份和成长性与企业内部控制的有效性显著正相关;而控制权性质,审计费用,企业兼并重组,风险水平以及董事长、总经理兼任情况与其显著负相关.说明公司治理结构,审计费用以及公司成立年份,兼并重组情况,成长性与风险水平等企业发展情况是影响内部控制有效性的相关因素.     

CEO激励、媒体关注与内部控制有效性的关系研究

以2012—2014年我国A股上市公司为样本,检验CEO激励、媒体关注与内部控制有效性之间的关系。研究发现,媒体关注能明显提升企业内部控制有效性,CEO激励能显著强化该效果,但CEO持股并未在网络媒体提升内部控制有效性方面起到调节作用。上述结论在不同产权结构的企业中有所差异。进一步检验发现,CEO激励对于内部控制有效性的提升也起到直接促进作用。研究结论肯定了媒体监督的外部治理功能,同时表明内外部治理的共同作用对于提升企业内部控制有效性更加关键。     

高管薪酬激励、内部控制有效性与公司业绩——来自沪深A股上市公司的经验证据

采用2010—2014年沪深A股非金融保险类上市公司的数据对上市公司高管薪酬激励、内部控制有效性与公司业绩的关系进行实证检验,研究结果显示：高管薪酬激励程度越高,内部控制有效性越好;内部控制有效性、高管薪酬激励与公司业绩都存在显著的正相关关系;内部控制有效性是高管激励程度对公司业绩影响的中介变量,三者之间存在显著的局部中介效应,以控股权不同进行分组检验也证明了这一效应的存在。因此,上市公司在制定高管薪酬激励计划时应当考虑内部控制对薪酬激励效果的影响,为达到激励高管进而提升公司业绩的目的,需要建立与高管薪酬激励相配套的机制,完善上市公司内部控制制度。     

内部审计机制与财务报告质量研究——基于我国深市的经验数据

文章以2010—2012年深市非金融类上市公司为样本,使用内部审计部门的独立性、内部控制缺陷以及是否为前10大事务所审计三个变量来替代内部审计水平,并检验了三个变量与财务报告披露的透明度——信息披露评级的关系。研究发现,在控制其他相关变量的情况下,内部审计的替代变量与信息披露评级之间显著正相关,这表明高水平的内部审计有助于提高财务报告质量。     

我国上市公司内部控制信息披露现状、原因及对策

本文从上市公司内部控制信息披露的现状入手,分析了我国上市公司内部控制信息披露存在的问题,并提出了完善措施,以有利于投资者等外部信息使用者通过判断内部控制的有效性来整体评价上市公司质量、作出相关决策。     

我国上市公司内部控制信息披露现状、原因及对策

本文从上市公司内部控制信息披露的现状入手,分析了我国上市公司内部控制信息披露存在的问题,并提出了完善措施,以有利于投资青等外部信息使用者通过判断内部控制的有效性来整体评价上市公司质量、作出相关决策.     

外部盈利压力、内部控制与上市公司并购

以我国2008—2013年沪深A股非金融类上市公司为研究样本,考察了外部盈利压力对企业并购行为的影响,并从内部控制和高管权力双重视角进一步检验其对外部盈利压力与企业并购行为两者关系的调节作用。研究发现：外部盈利压力越大,企业越不倾向于并购,但是这种外部盈利压力对企业并购行为的负面影响会随着内部控制质量的提高而降低;相对内部控制差的企业而言,在内部控制好的企业中,外部盈利压力越大,企业并购的可能性越大,而且这种关系在高管权力小的上市公司更加显著。研究表明,在我国新兴加转轨的关键时期,厘清外部盈利压力与企业并购行为之间的关系及影响这种关系强弱的治理机制具有重要的理论价值与现实意义。     

上市公司内部控制质量对高管—员工薪酬差距的影响

合理制定薪酬分配政策、加强人力资源的考核与激励是企业内部控制建设的重要内容。以2013~2018年我国A股非金融类上市公司为样本,研究内部控制质量与高管—员工薪酬差距的关系,以及地区市场化进程对两者之间关系的影响,并进一步考察内部控制质量是否会影响高管—员工薪酬差距的激励效果。研究发现,内部控制质量对上市公司高管—员工薪酬差距有显著的正向影响。随着地区市场化程度的提高,内部控制质量对高管—员工薪酬差距的正向影响显著增强,但市场化程度对两者之间正向关系的调节效应仅在非国有企业显著。进一步研究发现,高管—员工薪酬差距对企业业绩具有显著的正向影响,相对于非国有企业,国有企业高管—员工薪酬差距与企业业绩的相关性更显著,国有企业内部控制质量越高,薪酬差距激励效果越显著。同时,在市场化程度低的地区,提高内部控制质量更有助于发挥高管—员工薪酬差距激励效果。     

股权制衡对内部控制有效性的影响

近年来,内部控制有效性影响因素的研究日益盛行,但现有研究鲜有将股权制衡单独作为重要影响因素加以剖析的。文章以三家酿酒上市公司为样本,研究股权制衡对内部控制有效性的影响,并深入探讨不同制衡股东性质带来的有效性影响的差异。研究发现,在中国特殊的公司治理环境下,适当引入股权制衡机制是提高上市公司绩效、规范内部控制制度的有效手段,而引入国有制衡股东更利于发挥内部控制的有效性。     

内部控制有效性、会计稳健性与商业信用模式

以2009和2010年沪深A股上市公司为样本,以内部控制与会计稳健性即公司治理的两个重要机制为基础,联合考察内部控制有效性、会计稳健性对企业商业信用模式的影响。实证结果发现：企业内部控制有效性越高,会计稳健性程度越高;内部控制有效性的提高和会计稳健性的增强,有助于降低企业与供应商之间的交易成本,从而在交易合约中更容易获得交易成本较低的商业信用模式。进一步研究发现,随着上市公司会计稳健性的提高,内部控制有效性对于降低交易成本的作用显著下降,内部控制与会计稳健性之间存在一定的替代效应。     

财政部发布上市公司2013年内控实施报告

<正>10月10日,财政部网站发布《我国上市公司2013年实施企业内部控制规范体系情况分析报告》。报告介绍了2013年我国上市公司实施企业内部控制规范体系基本情况,本文为部分内容节选。一、总体披露情况截至2013年12月31日,沪、深交易所共有上市公司2489家,其中,沪市上市公司953家,深市上市公司1536家。2013年,共有2312家上市公司披露了内部控制评价报告,占上市公司总数的92.89%,数量及比例均比2012年     

河南省上市公司内部控制信息披露分析

本文以河南省境内上市公司为研究对象,对其内部控制相关信息披露现状及存在的问题进行了考察分析,为管理层的决策及上市公司完善自身内部控制建设提供参考。本文共分为两部分,首先对交易所网站披露的上市公司内部控制相关资料从3个方面进行了详细分析,并列举了个别公司的例子;其次,针对河南省上市公司内部控制信息披露中的问题提出了一些建议。     

河南省上市公司内部控制信息披露分析

本文以河南省境内上市公司为研究对象,对其内部控制相关信息披露现状及存在的问题进行了考察分析,为管理层的决策及上市公司完善自身内部控制建设提供参考。本文共分为两部分,首先对交易所网站披露的上市公司内部控制相关资料从3个方面进行了详细分析,并列举了个别公司的例子;其次,针对河南省上市公司内部控制信息披露中的问题提出了一些建议。     

终极控制股东性质、审计质量与债务期限结构

本文以2007～2010年连续4年均可获得相关资料的858家非金融类上市公司构建的平衡面板数据(共计3 432个观测值)为研究样本,在控制相关变量的前提下采用混合模型经验检验了终极控制股东性质不同时审计质量与我国上市公司债务期限结构之间的关系。研究结果表明,审计质量与债务期限结构显著正相关。进一步研究发现,相比非国有而言,上市公司的国有性质使审计质量与债务期限结构之间的正相关关系减弱。     

董事会特征与企业内部控制有效性——基于沪市A股制造业上市公司的调查研究

以2011年沪市A股制造业上市公司为研究样本,实证研究了董事会特征与内部控制有效性之间的关系。研究发现:董事会规模、董事会会议次数与内部控制有效性呈显著正相关;董事长与总经理两职分开与内部控制有效性呈较强正相关;董事会成员持股和独立董事比例与内部控制有效性相关性较小。     

上市公司内部控制环境问题研究

内部控制是现代企业管理的重要内容。控制环境是内部控制的基础,控制环境的优劣直接影响着整个内部控制系统的有效性。近年来,我国上市公司管理出现了一些内部控制问题,其中尤以控制环境最为薄弱,严重影响了企业经营目标的实现、经营效率的提高以及会计信息质量的保证。因此,完善我国上市公司内部控制,改善控制环境成了当务之急。本文从对内部控制环境的理解来分析我国上市公司在内部控制环境中存在的缺陷并提出相应的对策。     

何以使我国上市公司内部控制真正有效

国内外都在采用内部控制管理企业,我国财政部联合五部委颁布了《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》,构建出我国企业内部控制规范体系。但现实中,我国上市公司内部控制效果不佳。本文从影响内部控制有效性发挥作用的基础分析,阐述促使我国上市公司内部控制真正有效发挥作用的建议。