保理与应收账款质押比较研究

随着商业银行资产业务竞争的日趋激烈,以信用、房产抵押为主导的传统授信模式正在发生转变,充分挖掘企业的各项会计科目资产,从中发现还款来源或担保措施成为授信业务新的立足点。这其中,应收账款无疑是最优质的还款来源(担保措施)科目之一,但应收账款融资所体现的两种方式保理和应收账款质押在实际业务中却经常被混淆,甚至被误认为是一种产品。本文系统的阐述了两种产品之间的区别,并对实际操作提供了自己的建议。     

什么是贸易链融资

是指银行根据企业的真实贸易背景和上下游客户的资信实力，以单笔或额度授信的方式，配合银行的短期金融产品和综合运用货权担保、应收账款担保和账户封闭等风险控制手段，以企业销售收入或贸易所衍行的确定的未来现金流作行为直接还款来源的融资业务。     

商业银行应收账款质押授信业务法律风险及防范

应收账款质押是解决中小企业融资难的有效融资担保方式之一.但由于应收账款的特殊性,加之我国应收账款质押方面的立法仍不够完善,并且商业银行开办应收账款质押授信业务的时间尚短,较缺乏经验,使得商业银行面临着极大的法律风险.为了有效防范应收账款质押授信的法律风险,商业银行一方面必须严格选择符合法律规定、适合质押的应收账款,另一方面,还应依法办理质押登记并及时通知应收账款的债务人.     

应收账款质押融资业务风险及其控制措施探析

当前,我国商业银行竞争虽日趋激烈,但在对企业授信审查时却过多地关注企业能否提供足值的不动产进行担保,这造成了主要拥有存货和应收账款等动产而不动产很少的中小企业无法在银行获得融资的问题.因此,商业银行开展应收账款质押融资业务既可以解决中小企业融资难,也可以为商业银行开拓新的业务领域.但应收账款质押融资业务的信用风险、法律风险和操作风险对商业银行开展此类业务形成了较大制约,可采取信用增级、账户监管、双额度控制、合同文本管理、在线管理等一系列措施来控制风险.     

应收账款质押贷款风险与防范

2007年10月1日起实施的《物权法》规定允许应收账款设立权利质权,征信机构办理登记设立质权。应收账款质押是解决许多企业融资难的有效担保方式,对于扩大市场主体的融资业务具有重要意义,但我国应收账款质押方面的立法仍不够完善,并且银行开办应收账款质押授信业务的时间尚短,缺乏经验,使得银行面临着较大的法律风险。在实践中,就实现应收账款质权还存在较多的风险,对于风险防范也需要做进一步探讨。     

浅谈应收账款证券化融资

一、应收账款证券化融资的运作过程及特点应收账款证券化是资产证券化的一种。它是企业以开展贸易或服务所产生的应收账款为支撑，通过特定的组织机构和结构设计提升信用状况，向投资者发行信用级别较高的证券的融资过程。其基本流程如下：这一流程的要点是：（1）成立一个独立的证券化特设机构SPV（Special Purpose Vehicle）；（2）原始债权人（发起人）将应收账款出售给SPV，SPV对所购买的应收账款按期限、业务来源等特征，进行重组匹配；（3）担保公司对应收账款的按期偿还进行第三方担保；（4）对SPV的应收账款进行信用增级；（5…     

应收账款质押贷款风险与防范

2007年10月1日起实施的《物权法》规定允许应收账款设立权利质权,征信机构办理登记设立质权。应收账款质押是解决许多企业融资难的有效担保方式,对于扩大市场主体的融资业务具有重要意义,但我国应收账款质押方面的立法仍不够完善,并且银行开办应收账款质押授信业务的时间尚短,缺乏经验,使得银行面临着较大的法律风险。在实践中,就实现应收账款质权还存在较多的风险,对于风险防范也需要做进一步探讨。     

商业银行开展应收账款质押融资问题研究

近年来,中小企业应收账款融资的需求越来越多,部分地区和银行已开始尝试该项业务,为了规范和促进中小企业应收账款融资,<物权法>对应收账款质押做了原则规定.本文对商业银行开展应收账款融资相关问题进行了深入研究,对业务实践中相似的融资方式或担保方式进行了比较,并对在目前法律环境下如何防范法律风险提出了建议和措施,对商业银行顺利开展应收账款融资业务有一定的指导意义.     

应收账款质押融资业务情况调查

随着《物权法》的正式实施,我国加快了引入动产担保制度的实践,应收账款质押登记公示系统的同步上线运行．标志着应收账款将成为信贷融资的重要担保资源。本文介绍福建省应收账款质押融资业务开展情况及成效,分析当前开展应收账款质押融资业务的制约因素,并提出扩大应收账款质押融资业务的对策建议。     

商业银行应收账款概括质押融资业务的法律风险及应对

应收账款质押融资是各商业银行普遍开展的业务。为提高业务处理效率,一些商业银行突破法律规定,创新了应收账款概括质押融资业务,即将出质人将来一段时间内的应收账款予以质押。此种模式违反了《物权法》的基本原理,司法实践中也多不被认可。商业银行必须规范业务担保结构设计,以推动应收账款质押融资的规范、持续发展。     

银行应收账款质押业务中的法律风险分析及其对策

2007年3月通过的《物权法》将应收账款列入了可用于担保的财产范围,中国人民银行根据《物权法》等有关法律公布了《应收账款质押登记办法》,明确了银行办理应收账款质押的操作规程。应收账款质押在法律上得以明确认可,既有利于银行创新业务品种,又有利于拓宽中小企业的融资途径,但由于应收账款本身具有不确定的特点也给银行债权实现带来一定的风险。本文在对应收账款质押界定的基础上,阐释设定应收账款质押应该具备的条件,并对这种新型质押给银行业务带来的法律风险进行分析,以期对银行应收账款质押贷款业务面临的风险有所提示,并引起关注。     

应收账款质押融资业务推进中急待解决的问题

应收账款质押融资法规的实施,不啻为国内担保制度的一次革命。应收账款对宏观经济、商业银行以及广大企业有哪些影响?特别是商业银行如何适应并利用担保制度的变化、开展好应收账款融资业务,是商业银行急需研究和解决的课题。本文拟就商业银行开展应收账款融资业务谈几点粗浅的认识。     

商业银行应收账款融资业务实践与发展模式探讨

应收账款融资业务是商业银行的一个全新业务领域,它对于打通商业信用与银行信用、促进我国金融效率的提高和实体经济的发展大有裨益。但受政策、法律、市场基础等各种因素的限制,目前不同种类的应收账款融资在市场前景和发展空间上存在显著的差异。本文认为,当前商业银行应着力推动基于应收账款担保的资产支持贷款业务,以推动赊销企业和商业银行的互利共赢。     

商业银行应收账款融资业务实践与发展模式探讨

应收账款融资业务是商业银行的一个全新业务领域,它对于打通商业信用与银行信用、促进我国金融效率的提高和实体经济的发展大有裨益.但受政策、法律、市场基础等各种因素的限制,目前不同种类的应收账款融资在市场前景和发展空间上存在显著的差异.本文认为,当前商业银行应着力推动基于应收账款担保的资产支持贷款业务,以推动赊销企业和商业银行的互利共赢.     

上市公司电费应收账款资产证券化业务研究

防范化解重大风险是党中央国务院一项重大战略部署,降杠杆、减负债普遍成为企业防范化解重大风险的重要举措。HD公司充分发挥上市公司优势和融资平台作用,积极推进电费应收账款资产证券化业务的研究与实践,成为上海证券交易所批复的全国首单A+H股上市发电公司资产证券化业务。电费应收账款资产证券化方案有效解决了困扰上市公司发行资产证券化产品面临的应收账款确权难、原始权益人高信用评级难、次级销售难和应收账款出表难的难题,开创了电力行业电费应收账款确权发行资产证券化产品的先河,对国内发电企业盘活应收账款进行资产证券化融资、降低流动资金占用和资产负债率具有里程碑指导意义。     

对应收账款质押融资业务在中小城市拓展情况的实证研究

《中华人民共和国物权法》以法律形式规定了应收账款可以设立质权,扩大了企业可以担保的财产范围,应收账款质押融资成为缓解中小企业贷款难的一项新举措,中国人民银行也配套出台了《应收账款质押登记办法》,搭建了应收账款质押登记公示系统平台。但从中小城市发展情况来看,应收账款质押融资仍处于起步阶段。本文以沧州为样本,对两年来应收账款质押融资业务的信贷实践进行总结,分析了当前制约该项业务发展的主要原因,并提出推动业务发展的相关建议。     

商业银行开展中小企业应收账款融资业务的风险与防范

商业银行开展应收账款融资业务,既可以拓展中小企业融资渠道,又可以增加银行经营收入,拓展存款来源,是一种切实可行的融资方式。本文重点分析应收账款融资业务为商业银行带来的潜在风险,并据此提出了规避风险的相关措施。     

完善我国应收帐款质押登记制度的思考

我国《物权法》首次将＂应收账款＂纳入可出质的财产权利之一,中国人民银行制定了《应收账款质押登记办法》和《应收账款质押登记操作规则》。我国应收账款质押登记制度的建立,为我国近900万户中小企业的融资难问题提供了有效的解决方案,为商业银行的授信担保方式创新提供了法律保障和可能,但现行应收账款质押登记制度仍不尽完善,存在缺陷、不足甚至冲突。本文对现行应收账款质押登记制度存在的缺陷和不足进行了分析,提出了相关的对策建议,以期对我国应收账款质押登记制度的完善和改进有所启发。     

我国上市公司的应收账款质量现状

应收账款应视为企业的一项资金投资,是为了扩大销售,增加盈利而进行的投资。但是应收账款是被外单位占用的资金,暂时脱离了本单位的资金周转,这部分资金在一定时期内,无法为企业带来利益,这便形成了应收账款的机会成本。同时应收账款数额越大,坏账损失的可能性就越高,应收账款资金占用数额的多少、占用时间的长短即应收账款质量的好坏等因素直接影响到企业的经济效益。因此本文以上市公司的应收账款质量为研究对象,将应收账款质量用一些财务指标进行量化,分析了我国近几年来应收账款质量的变化趋势及现状。     

我国应收账款质押融资业务发展研究

应收账款质押融资与保理融资都是以应收账款为标的的融资产品,但质押与保理却是两种属性完全不同的融资方式.金融机构大多偏爱保理业务.这其中有应收账款质押法律制度的不完善、资本的避险本性和中小企业经营不规范等诸多因素.如何才能尽快地拓展中小企业应收账款质押融资业务是本文研究的出发点,本文试图以保理融资方式的比较分析为研究支点...