如何投资分级债券基金

近期A股市场大幅震荡下跌、拖累偏股型基金表现,投资者开始转向低风险的基金品种,加上债券市场收益逐渐回暖,使债券型基金迎来了发行热潮。基金公司也加大创新力度,相继推出了多只结构型的分级债券基金,以满足不同投资者需要。市场上第一只分级债基是2010年9月成立的富国汇利基金,今年以来,已有6只分级债基发行,其     

债券基金风险分析

随着股票市场的投资风险逐步明显和扩大,投资者和基金公司开始把目光投在风险相对较小、收益稳定的债券身上.基金公司积极推出债券型基金,并不断强调债券投资的安全性.然而,债券基金是否真的能如投资者所愿,实现低风险的投资回报,还要通过具体分析才能下结论.     

债券基金创新与交易所基金市场发展研究

至2013年4月底,我国债券余额已超过27万亿元,债券市场的繁荣为我国债券基金发展奠定了基石,债券基金的低风险和稳定收益对风险厌恶型投资者的吸引越来越大。然而我国债券基金的发展仍处于初级阶段,债券基金规模小、偏股性强、销售受制于银行渠道、品种创新不够。本文认为:要继续推动封闭式债券基金的创新,综合运用分级杠杆技术并与LOF对接;尽快推出债券ETF,丰富交易所基金产品线,打造领先优势。债券ETF是未来交易所债券基金发展的方向,能带动交易所债券市场的发展,为投资者提供具有吸引力的债券基金产品,满足低风险、收益稳定的投资需求。     

如何选择债券基金

2010年上半年,虽然股票市场不断调整,但债券市场指数却不断创出新高。在上半年全部基金收益排名中,除嘉实主题偏股基金取得6.34%的正收益外,其余偏股型基金收益全部为负;而债券基金则表现较为出色,几乎独占基金收益排行前十名。在当前的市场环境下,债券基金的投资价值逐渐得到广大投资者的认可,     

责券市场发展与债券基金发展趋势

本文详细分析了美国债券市场与债券基金产品发展与创新的相互关系,一个成熟的债券市场是债券基金发展的前提条件,为产品的创新提供了空间。本文提出我国基金行业应抓住国内债券市场扩容这一时机,适时增加债券型产品的种类和供给,与债券市场的发展形成一个相互促进的局面。对美国市场上债券ETF的案例分析表明,可以将推动债券ETF发展作为产品创新的切入点,在为投资者拓宽固定收益类产品投资渠道的同时,解决银行间市场和交易所市场不能互联互通的问题。     

债券投资策略

对个人投资者来说,即便选择了债券,也并不意味着一定能够在本轮债券牛市中掘到金.在如此强劲的牛市背景下,仍有一部分债基出现负收益.银河证券王群航认为,从规避风险的角度考虑,投资者应重点关注只做债券投资的基金以及可短时间持有新股的债券基金,对于可做二级市场投资的债基,他认为投资者在市场过渡行情期间可适度配置.一般来说,债券投资策略主要有消极投资策略、积极投资策略和组合投资策略.     

发展债券基金推动债券市场发展

在国外，债券基金由于其风险低、回报稳定的优点而成为基金的主要组成部分。发展债券基金既能满足广大投资者的需要，又能提高债券市场流动性，推动债券市场的发展。     

债券投资的风险

今年股市行情一直不是很好,但债券投资却表现不错,像多数债券基金都取得了不低于甚至高于股票基金的收益,那么,个人投资者该如何投资债券,选择国债还是企业债？     

分级债券私募产品风光依旧

股市自2010年以来持续低迷,私募基金发行困难。债券市场在2011年年底凸显难得的投资机会,一些经验丰富的债券投资经理在债券市场下跌之后成立私募公司发行分级债券私募基金产品,有的结构化产品劣后投资者取得了非常高的收益。展望未来,或许债券市场的投资收益会趋于理性化,但是结构化的债券型私募产品很有可能依旧是资产配置中比较好的品种。     

我国公募高收益债券基金发展的研究

作为大类资产配置中的一类差异化投资产品,公募高收益债券基金具有一定的发展潜力。国际比较看,目前我国国内的公募高收益债券基金产品发展缓慢,其中高收益债券市场不完善是重要原因,公募基金在投资高收益债券方面也面临一些困难和障碍。未来需要配套完善国内高收益债券市场相关制度,基金公司应积极应对市场发展趋势,探索专业化的产品发展路径。     

投资应避开高费率债券基金

投资者在选择基金时通常会忽略费用。费用在市场上涨时不容易察觉，但市场下跌时便会凸显对收益的负面影响。费用在风险相对较低、收益稳定的债券型基金中所产生的影响会更大。另外，我们鼓励投资者在选择同类别基金时最好考虑费用较低的基金。     

债券牛市：午后阵雨还是日暮黄昏

上半年以来，一向平稳的债券市场出现了一些波动。4月，由于信用债市场违约“黑天鹅”频发，债券基金的收益有所下降，因而引发市场中出现“债券牛市走到尽头”的言论。那么，债券市场是否真的不再值得投资了？     

震荡市的“避风港”——债券基金

受国内政策面紧缩、“大小非”解禁、平安等上市公司大规模融资，以及美国次贷危机引致全球经济增长趋缓影响，国内A股市场在长达6个月的震荡调整中跌幅惨重，基金的损失也进一步加大。超跌损失已经超过了大多数投资者的心理极限，投资者信心也受到极大重挫，对2008年的收益预期大大降低，市场投资的难度不断加大。与之相反，债券基金市场却成了相对安全的投资港湾。     

美国高收益债券风险特征与投资者保护机制探讨

我国债券市场即将推出中小企业高收益债,对高收益债的风险防范和投资者保护是其制度设计的关键。美国是全球最大的高收益债券市场,2011年余额达到1.5万亿美元,同时拥有144A等灵活的私募法规。其高收益债的风险特征如何?怎样保护投资者?有哪些经验可资借鉴?基于此,本文对美国高收益债券市场的风险特征和投资者保护机制进行了详实的研究,发现美国经验对我国的启示在于:首先,建立良好的契约制度以保证高收益债市场的稳定发展;其次,制定合适的私募债券与合格投资者法规作为高收益债券发行与交易的风险控制机制;最后,近期可考虑成立风险基金作为高收益债的过渡性保障工具,中长期可通过高收益债券的投资组合和发展信用风险产品来规避违约风险。     

债券基金投资之道

随着市场波动的逐渐加剧,各类资产的不稳定性有所提升。在风险因素的影响下,投资者避险情绪迅速升温。年初,股市经历了两轮下跌后进入震荡走势,投资难度加大;而在利率水平降低的环境下,各类理财产品的收益同样处于下降通道;对于信托产品而言,由于“刚性兑付”的打破,项目风险明显增加。相比之下,在各类投资产品中,具有避险属性的债券基金投资优势凸显。     

熊市宜买债券基金

所谓债券基金,颐名思义,就是以债券为主要投资对象的基金。由于根据规定,债券基金的债券类资产投资至少要占基金资产的60％以上,而债券类资产是要还本付息的,所以投资债券基金相对来说比较稳定和安全,其长期收益虽可能不如股票基金,     

华夏亚债中国债券基金近日发售

4月末,华夏亚债基金在工中交农建各大银行、券商和华夏基金投资理财中心及公司网站开始发售。“指数收益、仓位透明是这只基金的最大特色,”华夏基金理财中心的专业顾问这样解释,“由于许多债券基金可以投资股票一级或者二级市场,受股市波动影响导致收益差别比较大,对此投资者只能被动接受。     

哪类债基适合你

2012年至今,债券基金整体平均收益率超过6%,加之其高流动、低风险的特征,受到了投资者的青睐。中国有两个并行的债券市场,一个是银行间债券市场,一个是交易所债券市场。目前,普通的个人投资者只能进入交易所债券市场,个人想要购买银行间债券市场的债券,只能间接通过债券基金或者其他理财产品购买。纯债基金债券基金收益稳健,年化收益率在5%左右,是具有良好流动性、低风险性和收益性特点的稳健理财产品,适合投资风险偏好保守的投资者。嘉实债券基金是纯债基金的代表,2003年成立至今的9年时间里获得了104%的总收益。     

全析债券型基金

什么是债券型基金？ 以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金。因为其投资产品的收益比较稳定,所以债券型基金又被称为“固定受益基金”。     

债券基金向上还是向下?

债券基金的表现是2012年上半年投资市场为数不多的亮点之一,可谓是"风景这边独好"。但是根据7月1日至截稿的8月25日为止的数据,我们却发现债券基金的收益有回落的迹象,统计数据显示债券基金的收益涨跌由过去的正数变为了负数。债券基金的这一转折,究竟是在做中场休息,还是意味着牛市的结束?