试谈企业现金流量指标分析

现金流量对于企业而言如同人体中的血脉，良性的现金流量可以使企业健康成长。 现金流量分析对企业的投资者、债权人及其管理当局都有着十分重要的意义。如果说对于一般投资者和债权人，他们只是从自身利益角度去分析企业现金流量信息，那么对于企业管理者来说，则不仅仅要分析投资者和债权人所关心的现金流量信息，关心企业一定时期的经营业绩，而且要分析投资和筹资效果，并不断根据企业发展趋势，确定理想的现金流量，进行动态分析及管理，以促使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。本文拟就现金流量指标的分析作粗浅的探讨：     

加强现金流量预测促使企业良性运转

在市场竞争中企业经营不善，到了“资不抵债”的地步，当然是面临破产了。另外，如果企业出现‘现金流量不足”的危机，同样也会导致破产。企业“现金流量不足”是一点一点地逐步影响企业的，起初只是影响企业的正常经营，情况继续恶化，到了无法用现金偿还到期的债势，企业也就面临破产的危机。为了避免企业陷人这种尴尬境地，除了加强经营上的措施外，拓前对财务收支现金流量的预测，也是一种效好的办法。通过对下银财务收支现金流量的匝测，可以在事前提出加强措施，对资全作好调度，过免到期还不出贷款的事件发生。目前对逾期不还贷政的…     

利用现金流量表进行企业财务状况分析

现金流量表是以现金的流入和流出反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，通过对现金流量表的分析，可以了解企业的财务收支状况以及加强企业的资金管理。     

浅析企业现金流量管理对策

对于企业来说，现金流量管理对其生存发展的影响至关重要，而且也是现代化管理不可或缺的一个环节。作为企业财务情况的一个主要衡量指标，现金流量管理水平是企业发展潜能的重要体现。通过现金流量分析，企业可以对自身的资金周转、经营风险、财务结构、偿债能力有清楚的了解。所以，深入研究企业现金流量管理，是企业在现代化发展中的重要财务管理手段，其作用是举足轻重的。     

现金流量的预测与控制

为使企业资金的管理更具可控性，需要估计企业在未来时期的现金收入和现金支出情况。编制现金流量表是一种最常采用的办法。企业的主管人员能够从现金流量预算中了解到在某个未来时期内企业的现金流入和现金流出的时间和数额。掌握了这种信息，就可更好地测定企业未来的现金需要，筹措所需的现金及控制企业现金的流向，避免财务风险，提高资金利用效益。现金流量预算可以按照任何一个未来时期编制。比如，对长期投资项目，可以按该项目从建设→投产→产生效益的整个时期编制现金流量预算，一般可按年按月编制。编制长期投资项目的现金预算，…     

企业价值评估中贴现现金流量模型的特征分析

企业价值评估指对企业的持续经营价值进行判断、估计的过程，也就是对企业未来效果水平进行科学量化的过程。贴现现金流量法作为企业价值评估的一种方法，在西方国家已广为采用。所谓贴现现金流量法是指以目标企业的自由现金流量为基础，将目标企业在未来一定期间的自由现金流量按照适当的折现率贴现，并予以加总。企业价值评估方法的模型化意识着估价值技术的日益成熟。用贴现现金流量模型对目标企业估价的计算公式为：     

现金流量综合分析模型:原理与应用

从简化财务状况报告式资产负债表出发，建立了现金流量综合分析方法的一般代数模型，并以此模型为基础，对企业现金流量进行了重新分类，以及应用现金流量综合分析方法评价企业现金流量是否符合财务管理的一般原则，评价企业当期盈利质量的基本步骤。     

浅谈现金流量分析

近代理财学的一个重要理论是：资产的内在价值是其未来现金流量的现值。传统会计既不能提供历史的现金流量信息，也不能提供未来的的现金流量信息，越来越不能满足投资人对信息的要求。我国《企业会计准则——现金流量表》要求企业按直接法编制现金流量表，在附表中披露按间接法将净利润调整为经营活动现金流量的信息。这有助于把投资决策时所使用现金流量与业绩考核时必须的权责发生制统一起来，对于揭示企业一定期间现金流量的生成及其生成的原因，从现金流量的角度分析企业净利润的质量具有积极作用。所以，在企业财务分析与价值评估过程中，各项现金流量指标显的尤为重要。     

时代观察

对企业预收税是竭泽而渔今年一季度全国税收收入完成2.7万亿元,同比增长6.0%,低于同期GDP7.7%的增速,也比税收年度增收目标8%低。不过,有多年基层征收经验的税务系统官员表示,地方到年末时,超额完成年度征收目标,应问题不大。点评:基层税务部门所谓超额完成全年征收目标问题不大,主要是说税务部门的"弹性征管空间"较大,在税收好年景里,企业可以少预缴一些;在不太好的年景里,企业多预缴一些。     

融资三忌

部分企业在融资过程中存在诸多误区,如今整体经济形势日益严峻,这些在好年景往往被人忽视的细节正越来越受到企业重视。不要忽视融资风险管理凡事都有利有弊,融资也不例外。企业在得到资金的同时,也会在不知不觉中面对更大的风险。因此,企业在融资的时候,对外,要密切关注国家宏观政策的调整,如利率、汇率、存款准     

试析现金流量管理在财务管理中的应用

企业当中的基础就是资金,资金的管理影响着公司的正常运行和企业战略目标的实现,同时它对企业的未来发展也有着非常重要的影响。也就是说,现金流量的管理水平高低可以直接反映一个企业的管理水平和企业的发展状况。企业发展的基本动力就是资金,企业对现金流量的管理为企业的发展提供着源源不断的动力和保障,企业内部人员应该对现金流量管理在财务管理的应用有一个正确的认识,将现金流量管理在企业发展中的优势发挥出来。但是,现金流量管理在实际的运用过程当中还存在着一些问题,我们必须对这些问题进行研究,以便能够将现金流量管理正确的应用在企业的财务管理当中。本文将主要从现金流量管理是什么、存在的问题以及现金流量管理在财务管理当中的应用措施三个方面来对现金流量管理在财务管理中的应用做浅析,希望本文提出的措施对于帮助企业应用现金流量管理,增强企业在国际市场上的竞争,实现企业的长远发展有所贡献。     

银行信贷风险预警工具之一：现金流量分析系列——企业现金流量分析的方法（十二）

通过前面几期对企业现金流量表的阅读与分析内容的系统介绍，银行债权人对企业现金流量表所提供的财务信息及其财务分析方法有了一个全面的了解．为进一步的量化分析奠定了基础。从这期开始通过对众多粉饰企业现金流量的案例分析．使银行债权人了解企业现金流量表粉饰与造假的种种手段。也就是说．介绍鉴别现金流量表数据真实性的方法，使银行债权人可以去伪存真，以真实的数据为基础进行财务评价。     

现金流量比率及其分析

现金流量比率及其分析北京对外经济贸易大学高文海现代会计发展的一大成就就是财务比率的使用。企业财务报表的使用者可以用这些比率来分析企业的经营状况和经营成果，并进行投资决策。现在，编制现金流量表已成为美国财务会计准则委员会的要求。但迄今为止，人们利用现金...     

刍议资本运作与资产证券化

不同的企业在不同的阶段会有不同的资本运作目标，“资产证券化”是企业要实现的重要的阶段性战略目标。现金流量是考核企业的重要指标，而资产证券化可以通过增加资本的流动性扩大现金的流量可使企业资产处于较好的流动状态、在未来的资产转让中操作更简单，同时，资产证券化可为企业资产带来有效的增值。     

“现金流量日报表”在财务管理中的作用

企业的价值就在于其产生现金流量的能力。现金流量是评价企业经营业绩的重要指标，它对企业经营管理有着极其重要的影响。但是，目前“现金流量表”是年度报表，一年编一次，往往只能静态反映企业年度内的现金流量增减变动及分布情况，不能及时洞察企业瞬息万变的财务状况和经营业绩。为了及时对企业财务活动状况进行监控，必然应当重视对企业日常的现金流量变化情况的反映。     

未来现金流量的动态分析与控制

从１９９８年开始,要求企业编制的财务报表中包括现金流量表。现金流量表是事后反映企业在经营期中的现金流量情况,属于财务会计的管理范畴。然而,对企业更为重要的是未来的现金流量,它是企业能否持续经营的重要命脉。在此,笔者根据管理会计分析、预测、控制的原理,按照现金流量的规律,对未来现金流量动态分析作些探讨。影响企业现金流量的三大经济活动是企业的生产经营活动、投资活动和筹资活动,这些活动均通过应收项目和应付项目与企业的现金流量发生关系,如下图所示。其中现金持有量是衡量企业现金管理及资金周转的重要参数。现…     

中小企业的应收账款日常管理

应收账款是由于企业因外赊销产品、材料、供应劳务等向购货或接收劳务单位收取的款项。作为经营企业的资产基本组成部分，越来越成为企业经营者关注的重点。一个企业的应收账款尤其是中小型企业的应收款比重都较大，而存货比例较小，所以对应收账款的管理好坏不但成为筹措资金，增加现金流量、扩大企业生产经营规模增加效益的重要环节。而且可以强化中小企业的市场竞争地位，甚至成为中小企业发展和生存的生命线。     

浅议自由现金流量与财务困境成本关系

自由现金流量及其假说与财务困境成本都是目前的研究热点，前者的核心在于研究现代产权制度下自由现金流量带来的代理成本问题，引申出负债控制效应和并购效应两个主要假说；后者主要研究企业陷入财务困境后对公司业绩的影响和成本计量。两者的链接点在于负债，一方面可以减少企业的代理成本．但另一方面也可能导致企业的财务困境。对这两者的关系有必要在理论上和实证两方面进行。本文在理论上进行了阐述，并提出了进一步研究方向。     

2009年企业现金与资金周转管理峰会——通过财务和运营的战略性合作来减少全球资金周转的风险和充分挖掘现金流量的最大潜力

峰会邀请函： 尊敬的各位行业同仁： 企业现金和资金周转管理发生了什么样的改变？尽管对资产负债表的监控一直是企业经营中的头等大事，但是今天波动剧烈的金融市场要求你比以往任何时候都要紧紧地抓住现金和风险的命脉！     

结合资产负债表和损益表谈现金流量表信息在企业管理中的重要性

在当前市场环境下,企业竞争日益激烈,影响企业生存主要是因为缺乏现金,而并非盈利不足。现金流量表反映的信息可以帮助使用者清楚的判断企业日常生产经营运转是否健康,并得到很多关于企业经营状况有价值的信息。