基干流程视角的钢铁行业存货质押风险管控分析

2012年上海铜贸行业频繁传出虚假仓单重复质押事件,存货质押业务火热的背后隐藏着巨大的风险管理漏洞。文章在文献研究供应链金融模式及风险管控办法基础上,结合调研情况,从风险管理流程角度分析认为目前银行对于存货质押业务的风险管理,主要在风险评估与准入及风险监管两方面存在问题,并分析了产生此问题的原因,由此提出通过完善风险管理流程体系及创新业务开展模式两方面改善风险管理现状。     

存货质押模式合同内容研究

首先,文章介绍了供应链金融的特点,根据国内外银行开展的供应链金融业务的不同,选取存货质押模式作为研究对象。再根据供应链金融风险类型和主要控制措施,指出实际操作中的风险是存货质押融资模式的主要风险,提出了利用合同中的条款进行控制的方法,并阐明了合同在风险防范中的重要作用。最后,选择存货质押模式中的静态存货质押融资业务作为具体的研究对象,根据该业务实际操作中面临的风险点,提出了静态存货质押融资业务合同需要研究的内容,给相关机构提供参考。     

基于图像识别的自有仓储存货质押融资业务模式

针对传统存货质押融资业务存在着道德风险高、信息透明度低以及融资成本较高等问题,提出了基于图像识别技术的利用第三方物流监管和自有仓储设施的存货质押融资业务模式,并详细设计了业务流程、说明各参与方职责;为了利用图像识别技术控制货物变动,初步设计了监控系统和图像识别方法;然后对新业务模式的成本和技术可行性进行分析,最后对比传统业务模式对其风险、成本优劣势进行分析,新业务模式可以推动存货质押融资业务发展。     

存货动态质押融资定价模型构建探讨

存货质押融资有效缓解了中小企业的融资约束,但目前存货质押融资大多采用单一静态模式,一方面限制融资企业的融资规模,另一方面存货市场价格的波动容易产生风险损失.为了解决以上问题基于存货组合和循环质押的动态质押模式出现,在该模式下融资企业会频繁对存货进行提仓或补仓导致第三方物流企业的仓储成本增加.基于此,文章通过构建模型分析统一授信模式下的动态质押融资服务定价并与单一静态模式下的服务定价进行对比,力求为存货动态质押融资业务的健康发展提供助力.     

存货质押业务风险因子关系影响分析：基于结构方程模型

供应链金融风险问题的担忧一直制约着动产质押融资业务的繁荣。文章分析存货质押业务风险的基础上,利用访谈和问卷调查数据,引入结构方程模型,对存货质押业务风险因子之间的关系建立路径图及结构方程,并进行假设验证。结果显示：融资企业经营状况和质押物商品属性对信用风险有显著影响,融资企业管理水平又对融资企业经营状况有重要影响,并基于此提出银行在开展存货质押业务的对策措施。     

以动态库存管理为基础的物流存货质押融资分析

针对物流存货质押融资风险管理体系不完善和存货质押率确定不科学等问题,构建了一种动态库存管理下物流业参与存货质押融资的风险-收益决策模型,利用逆向归纳法计算借方违约风险,按照动态库存管理下存货质押融资质押率与质押时限、库存数量以及借方信誉之间的关系,计算出在质押率最优情况下的借方现金流、物流业参与存货质押融资最大效益,通过物流存货抵押融资风险-收益模型确定最优决策,并进行仿真分析。结果显示,所建立模型可以找到一个风险最小化-收益最大化的平衡点,为动态库存管理条件下的最优存货质押融资决策提供了一种简单实用的工具。     

“区块链+存货质押”的供应链金融创新发展研究

将区块链技术应用于存货质押领域,以改造现有供应链金融模式,是缓解融资难和融资贵问题的有益尝试。采用“区块链+存货质押”方式,从平台业务抽取关键数据,实现合同、交易、物流和金融服务的有机结合,对实现交易公平公正、化解融资操作成本和信任增级具有积极意义。文章对区块链技术与存货质押的耦合性进行了阐述,并根据区块链底层基础框架提出区块链架构下存货质押的应用模式,从对象、属性、功能三个维度结合区块链技术特点提出存货质押的信用创新、业务模式创新、商业模式创新和风险管控机理。     

存货质押融资业务价格风险控制研究

产品的价格风险往往影响银行的存货质押融资质押率设定。在核心企业回购担保融资的情形下,讨论价格随机波动风险下的质押率确定问题。首先,根据价格随机波动风险下的质押运作流程建立银行的预期利润模型;然后,从下侧风险控制的角度对模型进行分析,讨论出实际质押率,揭示出回购率与期望利润正相关,销售率与期望利润相关性不确定;最后,通过不同违约情形下的数值分析验证了相关分析结果,同时得出高违约企业低质押率的结论。因此银行在开展存货质押融资业务时需要做好风险控制分析工作。     

存货质押业务下物流企业的风险管理

存货质押融资业务强调了物流企业有效地参与到融资业务中,是物流管理的一个新的研究视角。从介绍物流企业在存货质押业务中的职能出发,拟构建物流企业的风险防范机制,以期为物流企业更好地开展存货质押业务提供借鉴。     

统一授信模式下物流企业存货质押融资业务风险分析

文章从物流企业的角度,综合考虑业务开展过程中面临的各项风险,运用网络分析法对怡亚通公司的业务风险进行系统的分析和评估,有效地识别了关键风险因素。为物流企业在统一授信模式下的存货质押融资业务的开展提供了风险控制的依据和方法。     

基于TPL的质押融资业务分析

通过对第三方物流企业中储公司的质押业务开展情况、质押监管发展趋势、物流金融业务流程及质押融资业务风险进行分析,研究了基于TPL的质押融资风险与防范策略。针对质押融资业务的特点,力图较全面地分析物流企业在开展质押业务过程中存在的风险,期望能对物流企业和银行有所启示。     

基于TPL的质押融资业务分析

通过对第三方物流企业中储公司的质押业务开展情况、质押监管发展趋势、物流金融业务流程及质押融资业务风险进行分析,研究了基于TPL的质押融资风险与防范策略。针对质押融资业务的特点,力图较全面地分析物流企业在开展质押业务过程中存在的风险,期望能对物流企业和银行有所启示。     

基于银行视角的利润最大化存货融资质押率研究

物流金融存货融资业务中,确定合适的存货质押率能够有效地控制银行机构质押贷款风险。文章以银行为视角,通过计算在一定质押风险下的银行期望利润最大化来求解最佳存货质押率。在构建模型时,文中充分考虑了现实中的风险因素:企业信用等级评估的违约概率、业务存货的价格波动,在运用更科学的盯市周期的风险控制方法的情况下,得出了最佳质押率的计算模型。     

存货质押融资中最优阶段贷款决策问题研究

从阶段性贷款的视角研究了银行如何在存货质押融资业务中既能提高业务运作效率又能有效降低和防范道德风险及其他风险,在相关假设和限制性约束条件下得出了阶段性贷款的次优解和最优解,并和一次性贷款进行对比分析,认为阶段性贷款比一次性贷款具有优势,同时提出了存货质押融资中银行应该通过良好契约设计来辅助阶段性贷款策略的实施.     

第三方物流企业仓单质押融资模式与风险分析

从介绍和分析仓单、仓单质押融资业务入手,解析第三方物流企业在仓单质押融资业务中所面对的风险。探讨企业可运用的风险管理策略。     

商业银行非标准仓单质押贷款风险识别与控制

非标准仓单质押贷款可以有效解决广大中小企业的融资问题,拓宽商业银行盈利空间,并能有效控制信贷风险,是新型物流金融融资模式。但是由于非标准仓单质押业务涉及法律、信用管理方法、具体操作等一系列问题,风险比较复杂,对非标准仓单质押贷款业务的风险识别和控制是该模式能否在我国成功的关键因素。本文重点分析了我国商业银行开展非标准仓单质押融资业务中所面临的信用风险、操作风险和法律风险,并提出具体风险控制措施。     

H公司系统集成业务的存货风险管理

H公司主营系统集成业务具有技术复杂、金额大、周期长等业务特性,随着销售收入的不断增加,存货占用金额呈现持续增长态势。本文通过存货结构性对标分析,揭示了其存货管理状况及风险,提出在遵循实施成本与预期效益相结合、定期盘查与集中清理相结合、全面监督与重点管控相结合原则的前提下,借助新收入准则合理确定存货结转模式,完善存货管理内部控制制度,建立完善的绩效考核机制以及应用供应商管理库存系统,提高公司存货风险管理控制水平。     

国内外存货质押融资业务演化过程研究

为有效开展存货质押融资业务,解决我国大量闲置的存货担保资源与中小企业融资困难的突出矛盾,本文分析了国内外存货质押融资业务的演化过程及其机理,认为我国存货质押融资业务现阶段虽然通过物流与金融的有效整合取得飞速发展,但与国外多年积累的经验和先进的业务控制水平相比,在制度环境、行业环境、业务基本要素和控制方式四个方面都需要系统改善;最后本文为业务发展提供了相关对策.     

第三方物流企业存货质押风险控制研究

在存货质押业务开展过程中仍有许多问题还没有得到很好解决，部分信用和操作风险仍较难控制等等，现就这些问题进行了研究，予以解决。     

物流企业质押监管的理性思考

首先分析了目前我国物流企业的质押监管业务的现状.其次,将质押监管的模式分为质押模式、监管方式和质押赢利模式三种类型.第三,从五方面因素展望该项业务的发展前景,得出质押监管大有可为.最后,就物流企业具体开展质押监管业务时应注意的问题提出了建议.