服装连锁门店运营管理的分析

本文根据对某服装股份有限公司门店运营管理的实际情况调查,发现门店之间、店员之间、店员与顾客之间、及库存管理等存在诸多的问题,针对相应的问题提出了具体的解决措施及建议。     

区域物流中心与门店售罄率——以N企业为例

本文分析了服装连锁零售业的行业特性，供应链管理的复杂度。针对当前市场库存积压现象，从物流角度提出解决方案，通过区域物流中心集中仓储，改善整个供应链的灵活性，提高门店售罄率，并收集、分析相关数据，为决策提供量化支持。     

生鲜食品的二级补货系统优化研究

针对连锁超市的配送网络。建立一个两级的库存系统模型，其中包括一个中心仓库和若干门店，每个门店面对的是随机的相互独立的需求，该需求服从正态分布。该库存系统是采用基于连续检测的再订货点方法管理。本文针对超市的生鲜食品补货的特征，增加对于过剩成本的考虑，采用分散库存控制权的方法，按照从门店到配送中心的思路。优化总库存成本，从而得出最佳的订购批量，同时也得出最佳的产品供给水平、再订货点等。     

华联较为完善的配送体系

随着华联超市门店数的剧增，库存问题日趋突出。华联超市从1997年开始，在各门店推行零仓经营。配送中心实行24小时的即时配销制度，各门店就此增加了营业面积5000平方米，相当于新开了16家300平方米的门店；月销售额上升了1800万元，并降低了库存资金占用额，减少了商品周转天数，提高了资金周转率。     

基于六西格玛管理的材料库存优化

提高材料库存管理效率是企业赢得并保持竞争优势的必然选择。首先介绍了六西格玛管理的概念和实施方法。然后将其运用于某电器企业材料库存管理,通过定义、测量、详细的数据分析,制定流程改进方案,并实施控制,实现了从上到下的材料库存管理流程优化。     

大数据时代基于云会计的企业库存管理研究

库存管理作为企业生产、计划和控制的基础,为企业的生产管理和成本控制提供重要依据。基于云会计的物联网和大数据技术能为企业搜集、分析、处理前端数据,对企业科学、高效的库存管理提供支持。在分析大数据时代云会计对企业库存管理在管理成本、控制系统和管理水平等方面影响的基础上,结合大数据、云会计和物联网的技术特征,构建了一个包括物联网、云会计平台、大数据分析中心、库存管理等核心组成模块的企业库存管理框架模型,详细阐述了入库、调拨、出库等库存管理环节的运作方式。     

纺织服装供应链库存控制与企业绩效管理研究

本文选取43家纺织业和23家服装业上市企业为研究对象,采用面板数据分析方法,分析了1996-2008年间纺织服装企业采用供应链库存管理对企业绩效的影响。研究结果表明纺织服装业库存周转率与销售毛利率显著负相关;库存周转率与库存比重显著负相关;库存周转率与提前期显著负相关;库存周转率与公司规模显著正相关;纺织服装业ROA与库存周转率显著正相关。     

集群式库存管理

本文针对产业集群这一特征，提出了集群式库存管理技术。且该文建立了基于集群式库存管理的模型。根据该模型推导出了在产业集群中生产商分开管理原材料库存和库存管理公司管理原材料库存的库存相关成本．并进行了比较。得出如下重要结论：基于集群式库存管理的原材料库存管理的库存相关成本得到了明显降低。     

供应商管理库存利润模型分析

研究了供应商管理库存对供应链的影响。对有确定需求、没有初始库存、不允许库存短缺、需求量一定且生产需一定时间T的一种畅销商品，建立了供应商管理库存的供应链模型。本文通过对此模型的进一步分析．证明了在供应商管理库存短期激励下，供应商管理库存将减少整个供应链的总的库存相关成本，增加整个供应链的总利润。但在一定的匹配条件下会增加供应商的库存相关成本。所以，在实施供应商管理库存的起始阶段．应该首先考虑供应商和买方库存系统之间严重不匹配的商品。同时又分别讨论了在不同条件下零售商通过提高购买价格对供应商做出一定补偿的问题。最后．通过计算实例说明了上述结果。     

基于协同库存管理的补货模型研究

在经济和技术不断发展的当今社会,零售企业仅仅依靠自身的能力难以应对日益激烈的市场竞争。因此．零售企业的竞争更多的是整个供应链系统的竞争。库存管理是零售企业管理的重要方面,为了提高竞争优势．供应链节点企业应当进行协作,共享信息,提高需求预测能力。制定最化的库存管理策略。关于库存管理的策略有很多．较为先进的包括供应商管理库存、联合库存管理以及协同式库存管理理论。作者主要借鉴协同式库存管理理论的基本思想．在协同规划和协同预测的基础之上,对协同补货模型进行研究、     

Individual stock sentiment beta and stock returns

Using the data in Chinese stock market, we measure the individual stock sentiment beta, which is defined as the sensitivity of individual stock returns to the individual stock sentiment changes. We demonstrate that stocks in the highest individual stock sentiment beta portfolio have significantly higher excess returns, CAPM alpha, Fama-French three-factor alpha and Fama-French five-factor alpha. Besides, we find that the high individual stock sentiment beta stocks are smaller, younger, more volatile stocks with higher price and higher market beta. After controlling for firm characteristic, the returns of High-Low individual stock sentiment beta portfolios are still significantly positive. Moreover, we show the effect of the individual stock sentiment beta on stock returns is positive and significant in different stock markets, in different sample periods, and in bull and bear market. Besides, the results of the Bayes-Stein individual stock sentiment beta are still stable.     

基于多级库存的电网运维物资安全库存优化配置研究

针对电力公司运维物资多级库存体系与安全库存配置现状,结合安全库存聚集效应,文章提出了周转库安全库存差异聚集策略。在综合考虑库存持有成本与普通、紧急配送成本的基础上,构建了安全库存优化配置模型。通过两类电网运维物资实际数据的分析,验证了差异聚集策略下成本低于全部聚集以及全部分散策略,可以为电力公司物资集约化、差异化、精益化管理以及仓库定额配置提供依据。     

Individual stock crowded trades,individual stock investor sentiment and excess returns

Recent behavioral asset pricing models and the popular press suggest that investors may follow similar strategies resulting in crowded equity positions to push prices further away from fundamentals. This paper develops a new approach to measure individual stock crowded trades, and further investigates the joint effects of individual stock crowded trades and individual stock investor sentiment on excess returns. Specifically, our results show that the combined effect of individual stock crowded trades and individual stock investor sentiment on excess returns is positive and significant, which reveals the importance of “anomaly factors” in asset pricing. Furthermore, our results suggest that increasing individual stock buyer-initiated crowded trades will increase excess returns simultaneously; however, increasing individual stock seller-initiated crowded trades will decrease excess returns simultaneously. Collectively, our results highlight the importance of individual stock crowded trades and individual stock investor sentiment on the formation of stock prices.     

最小报价单位、价格水平与流动性——基于上海股市的实证研究

最小报价单位是证券市场交易机制设计的重要组成部分。与许多市场不同 ,我国证券市场采取单一的最小报价单位。本文利用上海股市的高频日内数据 ,对中国证券市场中最小报价单位对不同价格水平股票的流动性的影响进行了实证研究 ,研究结果表明适度提高高价股票的最小报价单位可能通过提高报价深度而促进这类股票的流动性。     

上市公司终极所有权结构与股权激励绩效探究——基于中国上市公司平衡面板数据的经验证据

利用2006年《上市公司股权激励管理办法》实施以来首次宣布股权激励计划上市公司2006～2009年的面板数据,本文研究我国实施股权激励的上市公司的终极所有权结构及其对股权激励绩效的影响。研究发现在我国实施股权激励制度的上市公司中普遍存在终极所有者控制的现象,终极所有者的现金流权与股权激励绩效呈显著的正相关关系,而其现金流权与控制权的分离度与股权激励绩效显著负相关,当终极所有者为国有身份时,公司取得的股权激励绩效更好,验证了国有终极所有者的支持效应。     

Stock liquidity and stock prices crash-risk: Evidence from India

In this paper, we examine the role of stock liquidity as a governance mechanism to discipline managers for withholding bad news (stock price crash-risk). This topic is useful to emerging markets because the dominance of controlling owners limits the monitoring of internal governance. Stock liquidity can be altered by the financial market regulations, thereby improving firm-level governance. In empirical analysis, we show that stock liquidity decreases stock price crash-risk. We identify two possible mechanisms through which stock liquidity reduces stock price crash-risk: the threat of intervention and price informativeness.     

随机预测模型在库存管理中应用与改进

加速物资周转，能的不完善和随机预测模型应用僵减少库存成本一直是企业库存管理的重中之重。针对目前企业库存管理软件警告功化现状，文章改进了随机预测模型在库存管理中应用，将随机预测与物流消耗失衡有机结合形成新的警告管理系统，并运用该系统成功预测某煤电公司某物资最佳进货策略。文章实现库存警告与预测模型完美的结合，对推进库存智能化管理有着极其重要的作用。     

供应链库存优化管理模型研究

供应链库存管理是供应链管理的重要组成部分,如何设置和维持一个合理的订货量和库存水平量,以平衡存货不足带来的短缺风险和损失,以及库存过多所增加仓储成本和资金成本,成为一个企业必须回答的问题。本文从供应链整体角度出发,提出了在缺货费用很小以至于可忽略的前提下,适应供应链模式下,新的库存控制优化模型,并以简单实证加以研究。     

Wealth effect and investor sentiment

This paper investigated the relationship between the U.S. stock and housing markets as well as their influence on the wealth effect of consumption and found that the stock market sentiment index can explain changes in the wealth effect. The empirical results indicate that these two markets exert a wealth effect on consumption. The estimation results of the Markov-switching model indicate two states: a state in which the stock market influences its coexistence with the housing market and a state in which the housing and stock markets are unrelated. Public optimism regarding stock market investments affects the probability of transitioning between these states.     

国有控股上市公司股权激励市场效应的实证分析

本文采集了21家国有控股上市公司实施股权激励首次披露日前后三十个交易日的股票收盘价,并对这些股价进行了统计分析。实证结果显示,国有控股上市公司股票价格在股权激励方案首次披露日之后给投资者带来了超额收益,国有控股上市公司实施股权激励给个股股价带来正面的市场效应,并且能够提高国有控股上市公司的短期融资能力。分析认为,广大证券投资者没有过分担心因国有控股上市公司实施股权激励可能带来的国有资产流失问题,多数投资者持积极认同态度。