信贷配给与农户贷款

文章通过对信贷合约的分析,对中国农村信贷市场信贷配给现象进行解释。中国农村信贷市场的金融机构垄断、利率刚性以及抵押担保难等特点,造成农户与农村信用社之间信贷合约的不可设计性,使得信贷配给不可避免。同时,文章针对现有的中国农户贷款特点,提出了改变合约中抵押担保、信用社贷给概率等变量从而改善合约条件的建议。     

信贷约束对家庭消费的影响——基于中国家庭金融调查数据的实证分析

基于中国家庭金融调查(CHFS)微观数据,主要运用Heckman两步法研究了信贷约束对家庭消费行为的影响。为了克服信贷约束的内生性对估计结果产生的影响,引入工具变量进行两阶段估计。实证分析结果一致表明,信贷约束阻碍了家庭消费,使家庭的实际消费低于理论上的最优消费。家庭总资产、总收入、家庭规模、学历、房产数量对家庭消费有显著的正向影响,风险厌恶对家庭消费有显著的负向影响。另外,那些总资产规模小、老年抚养比高、户主收入低、受教育程度低、身体状况一般的家庭受到信贷约束的概率显著提高。因此,改善金融环境和提高家庭可支配收入是促进家庭消费的重要措施。     

绿色信贷真的会降低商业银行绩效吗

基于国内35家上市商业银行2005-2018年的面板数据,运用双重差分倾向得分匹配法(PSM-DID)实证研究绿色信贷政策对银行绩效的影响,结果表明,绿色信贷政策对国有银行和股份制银行财务绩效的提升具有显著促进作用,而对城商行没有明显影响;考虑政策时滞性后,绿色信贷的投放对国有银行财务绩效的提高仍具有显著的正向影响,而对股份制银行具有显著的负向影响,对城商行的影响作用不明显;国有银行实施绿色信贷政策可以显著提高非利息收入,而对资产规模、存贷比和不良贷款率无明显影响.建议国有银行和股份制银行主动承担社会责任,积极扩展绿色信贷业务,创造新的利润增长点;加大绿色金融产品创新力度,适当拓展非利息业务,提升收入多元化水平;建立完善的财税补偿机制,加大对城商行等中小银行的财政补贴额度,提高其实施绿色信贷政策的积极性.     

中国家庭金融债务风险的衡量与防范

中国家庭受传统消费观念影响,社会负债长期处于较低水平。但近年来,随着我国居民收入水平的提高,家庭资产配置趋向多样化,同时受信贷市场快速发展和超前消费理念的影响,家庭负债规模持续增长,家庭负债成为家庭金融研究的一个重要方面。合理的家庭金融债务能够促进家庭消费,提高生活水平,促进社会经济发展,但过高的家庭债务则可能成为家庭甚至整个社会的不稳定因素,因此家庭金融债务风险研究十分必要。本文通过分析家庭金融债务的现状,通过拟定衡量指标和评价标准对家庭金融债务风险进行估计,并就如何应对家庭金融债务风险提出多方面建议。     

适度竞争促成甘肃平凉信贷买方市场

在适度宽松的货币政策和信贷资金充裕的条件下,甘肃平凉信贷买方市场在批发、零售两个层面形成,基本满足了有效信贷需求,分散了信贷风险.对信贷市场参与各方效率提高、贷款利率降低、金融稳定产生了促进作用.但也出现了卖方对信贷资金的实际控制能力降低、盈利空间收缩等新问题.银行类信贷机构应拓宽信贷领域、优化信贷投向结构,创新理财产品种类、拓展盈利渠道,以降低自身对存贷利差收入的过度依赖.     

"穷人经济学"的信贷权解析

在“十一五”规划所倡导的“穷人经济学”的命题下,在承认、尊重、保护穷人的信贷权为基本取向下,形成并完善适于穷人的金融生成机制是一个重要的切入点;关键是信贷人权利在制度上和法律上,尤其是担保抵押制上的切实保障。     

小额贷款公司无抵押小额信贷技术理论机理分析

融资难问题一直阻碍着我国微小企业的健康有序发展。随着我国小额贷款公司的出现与蓬勃发展,小额贷款公司不仅在一定程度上满足了微小型企业的融资需求,而且其坏账率还显著低于商业银行,这源于小额贷款公司普遍采用了一种不同于商业银行传统信贷技术的新型信贷技术。论文以小额贷款公司无抵押小额信贷技术作为研究对象,从理论角度分析了其运作的基本机理,对于提炼和提高针对微小型企业的无抵押小额信贷技术,帮助微小型企业脱离融资困境具有借鉴意义。     

家庭信贷状况及其收入效应——基于处理效应模型

根据中国家庭金融调查2013年发布的微观调查数据,对中国家庭借贷状况进行了分析,并构建处理效应模型检验了信贷支持对家庭收入的影响。结果表明,能够获得银行贷款的家庭相对较少;在影响家庭贷款可得性的因素中,受教育程度、政治地位、资产规模等因素具有显著的积极作用,而户主年龄、风险偏好程度等因素的影响显著为负;城乡家庭之间获得贷款的可能性存在差异,但地区间的差异并不明显;信贷支持能够显著提高家庭收入水平,但是在不同收入水平家庭中的影响存在差异,贷款的收入效应在低收入水平家庭中并不明显。     

小额信贷的功能演进与发展创新——基于国际经验的比较分析

经典意义上的小额信贷,是一种不需要抵押担保,面向分散农户、贫困人口以及小型企业创业者,帮助他们发展生产、脱贫致富的一系列信贷制度设计.作为一种金融创新,它产生于20世纪六七十年代,开辟了以市场经济方式减轻贫困的新渠道.经过30多年的实践和发展,世界上许多国家的小额信贷正从扶贫领域逐渐转向金融服务领域,与正规金融的融合程度不断提高,其所蕴涵的金融服务功能越来越引起人们的重视.本文就小额信贷近年来国外有关理论动态和实践进行比较分析,以期对我国正在进行的农村金融改革及小额信贷组织试点带来有益的启示.     

构筑绿色信贷的长效机制——绿色信贷鬃效机制探析

绿色信贷,顾名思义就是要求银行业金融机构在信贷政策的制定和实施过程中做到与国家环境政策相协调,充分考虑企业环保信息,确立环境准入门槛,切断高耗能、高污染行业无序发展的资金来源。同时,隐含银行作为一种特殊的企业,调配着稀缺的金融资源,可以积极支持节能、环保等相关产业。因此在一定程度上来说,绿色信贷是撬动低碳经济的金融支点。     

嘉兴市信贷结构对经济增长的动态效应分析

以嘉兴市1985—2009年的年度数据为样本,基于VAR模型,运用Johansen协整检验、Granger因果检验、误差修正模型、脉冲响应函数和方差分解等计量方法,论证分析了嘉兴市信贷结构对经济增长的动态效应。结果表明：嘉兴市信贷结构发展不平衡,短期贷款对经济增长的影响效应最显著,而中长期贷款、信托类等其他贷款对经济增长的促进作用却不是很明显。因此,今后金融主管部门在配合国家产业政策实施信贷政策时应该坚持向高效率、高效益和重点领域转移,转变单纯追求信贷增长的做法,强化信贷资产质量管理,从而提高信贷资金的使用效率,最大程度地发挥中长期信贷资金对经济增长的支持力度,促进经济增长方式的转变。     

美国次级债危机对我国房地产信贷市场发展的启示

2006年8月开始的美国次级债务危机在美国信用市场上掀起了巨大波澜,对美国经济和全球股市产生重大影响。探讨美国次级债务危机的成因,据此对中国房地产信贷市场的状况进行分析,可得到许多有益的启示。在此基础上,应从建立完善的个人征信系统、实行差别购房首付率、加强监管、稳定房价等方面对中国房地产信贷市场的管理进行有针对性的研究。     

陕西信贷市场运行的金融排斥问题研究

金融排斥是一个多层次的复合性问题,表现形式多样。本文从银行信贷角度分析金融排斥的形成路径,围绕信贷结构设计金融排斥相关指标,通过计量检验确定金融排斥的影响因素。分析表明,利率机制形成的价格限制、发展模式形成的规模影响、金融制度形成的机构特征和金融市场形成的条件门槛是金融排斥的主要影响因素,对金融排斥的治理和规避应从制度、模式、市场等多方面入手。     

信贷约束与我国农户收入差距的面板门限回归——基于微观面板数据的实证分析

二元经济结构下农户收入差距的扩大对经济平稳运行产生了重要冲击,对金融发展与农户收入差距的分析显示了二者间倒U型关系的存在,破除农户借贷资金的约束可以削弱收入差距的扩大趋势。利用2 100户农户2005～2009年的微观面板数据,构建了我国农户收入差距与信贷约束的面板门限回归模型,检验了农户信贷约束中的门槛效应,数据分析支持了门槛效应对农户收入差距的影响机制。农户借入资金的信贷约束及其门槛效应是农户收入差距不断扩大的一个诱因,因此,对农户金融资源配置的结构倾斜可以打破初始财富禀赋较低农户在信贷约束上的门槛效应,有利于改变农户收入差距的扩大趋势。     

高管任期、内源抵押能力与中小企业贷款难——中小企业有效信贷需求分析

中小企业有效信贷需求对我国经济发展具有深刻的影响.中小企业有效信贷需求不足是在资金需求方缺乏自有抵押能力和资金供应方信贷管理制度导致信息不对称的条件下,由于委托代理关系而产生的有限次重复博弈的结果.由此,应建立激励相容的微观信贷管理制度,降低信息不对称程度,改善银行与企业的博弈条件;应建立健全法律法规,推行国内信用证;中小企业应从自身的经营中衍生出内源抵押能力以增加其有效信贷需求.     

农村二元金融结构与农户信贷渠道选择行为

采用Probit模型对中国12个省（市）农户家庭信贷的微观数据进行分析,实证研究了高收入、中等收入与低收入农户在正规金融渠道与非正规金融渠道相互独立和相互影响的情况下其信贷渠道选择行为的影响因素,解析了中国农村二元金融结构特征下的农户分层信贷渠道选择行为。研究发现,家庭特征、经济特征以及金融生态环境对高收入、中等收入与...     

中美农业信贷体系的差异与启示

从农业信贷体系的管理制度与政策、农业信贷机构体系和信贷机构经营环境三方面比较了中美农业信贷体系的主要差异,指出中国农业信贷体系支农不足的原因主要在于制度建设滞后、机构体系不完善、信贷抵押与配套服务不足,进而提出完善中国农业信贷体系的五点政策建议。     

商业银行绿色信贷的瓶颈与应对策略

自2007年7月我国实施绿色信贷政策以来,商业银行对节能减排项目的支持力度日益增强。但是,商业银行对高耗能企业的贷款却有增无减。文章从风险预期的角度,运用数理分析方法,对商业银行增加高耗能产业贷款的原因进行了探讨,认为商业银行给予高耗能企业贷款源于企业财富门槛和风险门槛,而影响企业财富门槛和风险门槛的主要因素是商业银行对于投资项目成功概率的判定;在长期动态过程中,商业银行对项目成功概率的判定,是基于企业前一期的投资经历。     

农户信贷需求与信贷约束影响因素的Logit检验——基于商洛市905户农户的实证分析

本文依据对商洛市905户农户信贷需求情况的调研数据,运用Logit模型分别对农户信贷需求、农户金融机构信贷需求和农户金融机构信贷约束的影响因素进行实证检验,既从需求视角估计农户借贷需求和金融机构信贷需求的影响因素,又从供给视角估计农户信贷需求得不到满足的制约因素。结果表明,商洛农户的潜在信贷需求强烈,但由于自身收入水平较低、文化程度不高、生活消费性借款不愿承受较高的利息支出等因素,农户不愿意向金融机构借款;与此同时,农户选择向金融机构贷款时,由于没有熟人、缺乏抵押物、没有被评定为信用户等因素制约,较难从金融机构获得贷款满足。最后,本文从扩展农户金融需求、增加农村金融供给两方面提出缓解农户＂贷款难＂和金融机构＂放贷难＂的政策建议。     

后危机时代小额信贷信用风险优化管理探讨

小额信贷借贷双方的博弈分析表明,信用管理是抑制小额信贷信用风险的重要手段。当前小额信贷运行中面临的主要信用风险问题是：无抵押贷款方式导致潜在信用风险,借款人信用不确定性引发道德风险,征信制度缺失导致评级偏差,外部条件影响导致监管困难,农村金融生态恶化引发信任危机。因此,应通过完善小额信贷征信体系、优化小额信贷评级制度、推广小组联保贷款制度、加强小额信贷信用风险监测、健全征信法律和信用奖惩机制,构建适宜我国小额信贷发展的信用制度。