我国北方小麦收购市场与面粉零售市场的整合研究

本文运用Johansen协整检验法和误差修正模型检验我国北方主要小麦收购市场和面粉零售市场之间的整合程度.结果表明,小麦收购市场和面粉零售市场之间存在长期整合关系;随着小麦购销市场开放程度的逐步提高,市场价格信号传递速度加快,小麦市场与面粉市场之间也存在短期协整关系.就因果关系而言,既存在上游(小麦)价格引起下游(面粉)价格的变化,也存在下游价格引起上游价格的变化,价格信息传递并没有固定走向.     

天然橡胶产区价格与销区价格的动态关系

使用天然橡胶2003年1月到2009年10月产区和销区的月平均价格,运用协整分析、误差修正模型、格兰杰因果检验、脉冲响应函数、方差分解等计量方法研究了我国天然橡胶产区和销区月度价格之间的动态关系。研究结果表明:天然橡胶销区和产区价格之间存在协整关系;销区价格偏离均衡时受到的调整力要大于产区价格的调整力;天然橡胶销区价格和产区价格互为格兰杰原因,但产区价格对销区价格的影响更加久远;来自产区的冲击对产区价格本身和销区价格都有更加深远的影响,产区价格和销区价格相互对预测均方误差有影响。     

生猪产销价格传导机制:门限效应与市场势力

本丈应用平滑迁移误差修正模型检验了中国生猪价格和猪肉价格之间传导的门限效应,并应用非对称GARCH模型考察了市场势力因素在价格非对称传导中的作用。研究结果表明:长期内,生猪价格和猪肉价格之间存在协整关系,猪肉市场纵向整合程度较高;短期内,生猪价格和猪肉价格增长率之间的传导渠道顺畅,不存在价格传导时滞,但是,生猪产销价格传导幅度和恢复长期均衡关系的调整速度具有门限效应,而且需求冲击和成本冲击对传导关系的影响存在显著差异,猪肉批发商具备的市场势力是导致价格非对称传导的重要原因;上期猪肉价格增长率是决定生猪产销价格传导关系区制转换的门限变量,因此,制定生猪价格调控政策时,可以将猪肉价格作为重要参照指标,其门限值作为参考依据。     

基于协整的金融危机前后DCE大豆与豆粕期货价格关系的比较

针对金融危机对大连商品交易所大豆与豆粕期货价格之间关系的影响,分别截取了2006年8月15日至2009年12月18日的日收盘数据,以金融危机为分界点,并运用协整一体化的方法研究表明,金融危机前豆粕期货在价格发现功能中处于主导地位,金融危机后大豆期货在价格发现功能中处于主导地位;金融危机前后大豆与豆粕期货价格之间都存在协整关系,且互为Granger原因,但在金融危机后协整系数下降了39.44%。建议金融危机后期货投资者多关注大豆期货的价格变化,可以在大豆与豆粕期货之间进行跨商品套利;中国应大力发展和完善大豆期货市场的制度建设,通过期货市场的发展来加速解决三农问题。     

生态旅游对农村居民脱贫贡献分析

综合运用协整检验、向量误差修正模型以及格兰杰检验,运用宁夏地区时间序列数据,建立农村居民人均可支配收入、宁夏政府财政支持、旅游收入、游客人次的长期协整方程与短期误差修正模型,并通过格兰杰检验进一步证明变量之间存在统计上的因果关系。长期均衡关系揭示：宁夏地区农村人均可支配收入与旅游收入存在长期均衡关系,且为正向影响关系,影响系数为1.49,短期均衡关系表明宁夏地区农村人均可支配收入波动偏离长期均衡时,调整速度约为0.025。     

农产品市场整合程度及决定因素：政策对市场化的影响

本文运用丰富的数据以小麦市场为例研究了中国粮食市场整合问题。增广Dickey-Fuller检验显示价格序列的一阶差分稳定，意味着中国粮食市场存在这长期整合。协整检验表明中国小麦市场的长期整合是中国推行市场化改革的结果。但是根据区域性协整检验难以发现小麦市场整合与区域性因子存在关联，这意味着小麦市场的整合主要取决于相关政策，而固定模型的分析印征了这一结论。     

国内外橡胶价格的动态关系分析

运用协整分析、格兰杰因果检验、脉冲响应函数等计量方法,使用1997年1月到2009年12月国内天然橡胶橡胶、国内合成橡胶、国际天然橡胶的月平均价格数据,研究了各类价格之间的动态关系。研究结果表明:国内天然橡胶、合成橡胶与以人民币计价的天然橡胶国际价格存在长期均衡关系,但与美元计价的价格则不存在;国内天然橡胶价格偏离时受其与国际市场的长期均衡的调整力强,国内天然橡胶和合成橡胶的均衡调整对后者的调整作用更大;天然橡胶国际市场价格对国内天然橡胶和合成橡胶价格都有较强的预测力,国内合成橡胶价格对天然橡胶价格具有预测力,反之,预测力很弱;国际天然橡胶价格变动对国内天然橡胶和合成橡胶的冲击大,尤其是对前者,但国内价格变动对国际价格的冲击力小;国内天然橡胶价格对来自合成橡胶的冲击反映相对慢,幅度也相对小,反之,则较为强烈。     

玉米、豆粕价格与鲜奶价格的动态传导关系研究

选取2009年1月~2015年12月份玉米价格、豆粕价格及鲜奶价格的月度统计数据,运用协整理论和格兰杰因果检验探索三者之间的关系,结果发现不论从长期还是短期看豆粕价格对鲜奶价格影响最强,玉米价格对鲜奶价格的影响次之。判断鲜奶和饲料价格是否存在因果关系时发现只有玉米价格是鲜奶价格的格兰杰原因,这对如何更好地稳定鲜奶价格有一定的启发。     

中澳羊毛市场现货价格传导关系的实证研究

本文运用协整检验方法和误差修正模型分析中澳羊毛市场现货价格之间的关系及其传导机制。研究表明,中澳羊毛市场现货价格之间存在协整关系,但是从短期看中澳羊毛价格的传导作用十分有限。在对这种结果产生的可能原因进行分析的基础上,进一步提出了缓减中国羊毛供需矛盾的建议。     

中国大豆市场竞争性实证分析：1998～2004

本文通过Johansen协整检验、误差修正模型估计和格兰杰因果检验实证分析了中国大豆市场的竞争状况。Johansen协整检验结果表明，中国各地区大豆市场之间存在长期稳定关系，已经形成了全国统一的竞争性市场；误差修正模型估计结果表明，中国大豆市场在偏离原有的均衡后重新调整到均衡的速度较慢，市场竞争的效率较低；格兰杰因果检验结果表明，中国大豆主销区市场引导主产区市场，但没有形成一个辐射全国的主导市场。在此分析的基础上，本文提出了提高中国大豆市场竞争效率的政策建议。     

房价与地价的动态调整关系

研究目的:探讨地价与房价间的动态调整关系,为政府决策提供支持。研究方法:门限协整理论,EGARCH模型和实证分析法。研究结果:(1)房价和地价呈正相关;(2)地价变化是房价变化的Granger原因,地价和房价之间存在协整关系;(3)地价与房价在偏离均衡时其调整回归系数是非对称的。研究结论:购房者、开发商对利空利好消息的反应差异和中央与地方的利益博弈及各相关利益机构对房地产政策"选择性执行"是非对称性调整现象产生的原因,提出改进土地拍卖制度、平衡中央地方财力、优化政绩考核标准、强化对地方执行各项房地产政策的监管等建议。     

货币政策对经济增长影响的实证分析

本文基于协整检验和Granger因果检验,对我国国内生产总值与不同层次货币供应量的关系分别进行了实证分析。实证研究表明：在长期,国内生产总值与货币供应量之间存在均衡的协整关系,且二者之间存在因果关系;在短期,货币供应量对国内生产总值的影响性质与长期基本相同,但M2对国内生产总值的影响是反向的,即M2增长,国内生产总值反而会下降。因此,国家在制定货币供应政策时要以推动GDP的增长为目的,在制定利率政策时要考虑均衡的利率,同时还要综合运用财政政策,增强货币政策的灵活性和可持续性。     

玉米、豆粕与饲料市场的价格联系

本文运用协整检验方法和误差修正模型分析了配合饲料两种主要原料玉米和豆粕价格的波动对育肥猪饲料、肉鸡配合饲料和蛋鸡配合饲料价格的影响及其传导机制.研究表明,玉米和豆粕价格对3种饲料价格的影响存在差异;玉米和豆粕价格同3种饲料价格存在协整关系;原料价格波动是3种饲料价格波动的原因;从短期看,原料市场价格波动对饲料产品价格的引导作用有限.     

中国玉米产量主要影响因素的协整分析

研究玉米产量的主要影响因素,利用协整分析,检验了各影响因素与玉米产量之间的长期均衡以及短期动态均衡关系.研究表明,玉米产量与玉米种植面积以及玉米出口量之间存在着长期均衡关系,在其他条件保持不变的情况下,玉米种植面积每增加1％,玉米产量增加1.606635％.最后,根据协整分析结果,提出增加玉米产量的政策建议.     

中国风险投资与高科技产业发展

本文利用1995～2007年的相关经济数据，运用协整检验与Granger因果检验方法对中国风险投资与高科技产业发展的关系进行探讨。研究结果表明，中国风险投资与高科技产业发展之间存在长期稳定的均衡关系；风险投资是我国高科技产业发展的单向Granger原因。     

省际间猪肉价格波动的动态关系研究——基于VAR模型分析

本文基于VAR模型分析对研究省份去皮带骨猪肉价格进行协整检验,对存在协整关系的省份建立向量误差修正模型,基于向量误差修正模型进行G ranger因果检验。结果表明,我国猪肉主产省份与主销省份猪肉价格存在长期均衡关系和短期调整机制,其中在短期内猪肉价格是以主销省份价格带动主产省份为主,传导方向亦以主销省份猪肉价格传至猪肉主产省份为主。     

中国农产品中价格稳定的“锚”是什么?

本文基于协整检验和误差修正模型分析了中国玉米、稻谷、小麦、大豆、棉花、白糖、猪肉7种主要农产品之间的长期价格均衡与价格传导路径。考虑到单次回归结果对样本期的敏感性,本文在总样本期内通过滚动窗口抽选了多个子样本期重复进行协整检验并回归误差修正模型。结果显示,从长期来看,玉米、棉花和白糖处于价格传导链的基础地位,小麦和大豆处于中间环节,稻谷和猪肉处于末端环节。其中,玉米价格与其它农产品价格之间通过协整检验的次数最多,且玉米价格在协整系统中被识别为弱外生变量的频率也最高。考虑到玉米种植区域广泛、总产量高、用途丰富、产业链深度与广度都较高,且玉米价格与原油价格的联系紧密,本文认为玉米是中国农产品价格稳定中的"锚"产品。政府应当加强对玉米市场的重视,在对农产品制定价格调控政策时要充分利用玉米作为"锚"产品的市场地位。     

河北能源消耗与经济增长关系分析

对河北省能耗与经济增长之间的协整和因果分析研究表明：河北省能源消耗与经济增长之间存在长期均衡关系;由格兰杰因果关系分析得出,产值增加是能源消耗的Granger原因,能源消耗不是产值增加的Granger原因。     

粮食真的能源化了吗——来自农产品与原油期货市场的经验证据

国际石油价格不断创出新高使得"生物能源"等可再生能源概念不断被提及,世界各国也根据自身情况大力发展"生物能源".本文基于Johansen协整分析、向量自回归以及方差分解等计量方法对美国芝加哥商品交易所(CBOT)、大连商品交易所(DCE)的农产品期货市场与关国纽约商业交易所(NYMEX)原油期货市场之间的联系与相互影响机制进行了深入的分析,目的是为了解释当前国内外农产品市场是否真的存在被能源化的趋势与可能.研究发现:以玉米与豆油期货为代表的CBOT农产品期货市场由于燃料乙醇与生物柴油等生物能源项目的兴起而与国际原油期货市场构成了协整关系,即三者具备了关联性与相互影响的作用机制.但是,由于我国在生物能源问题上奉行"非粮为主"的政策导向,因此DCE玉米与豆油期货市场跟国际原油期货市场不存在直接的关联性.但是,由于我国农产品国际依存度较高,国际原油高价依然对我国近期粮油价格构成冲击,是近期粮油价格高企的一个重要原因.     

饲料价格、生猪价格的波动与传导机制分析——基于时间序列数据的实证研究

选择我国猪肉价格、生猪价格、玉米价格、豆粕价格四项指标,利用2017年10月-2008年1月的月度统计数据,并运用协整理论进一步分析饲料价格与生猪价格之间的长期影响关系,然后运用VAR模型分析饲料价格与生猪价格之间的动态影响关系。基于结论提出保证玉米、豆粕的持续供应,防范玉米、豆粕价格对生猪生产造成剧烈冲击,引导从业者理性决策等建议。