浅谈现代公司治理下的内部审计职能

众所周知,公司治理机制是现代企业制度的核心,它的有效与否是影响企业绩效的重要因素之一。鉴于健全的公司治理机制对企业发展起到的推动作用,人们不断深入研究并意识到:公司治理同内部审计存在密不可分的关系。本文介绍了公司治理的基本内容,并从公司治理与内部审计的理论研究出发,阐述了内部审计与公司治理的关系以及内部审计对其所起的作用。     

研发支出对公司增长影响的实证研究——来自中国上市公司的经验证据

理论分析表明,整体上看研发支出有助于促进公司增长;但由于研发活动高度的不确定性,企业采取研发活动并不能保证获得增长。基于2009年～2011年中国制造业上市公司数据的实证研究发现,研发支出与公司增长正相关,但统计上不显著。进一步分析表明,研发支出与公司增长之间的关系受公司规模和研发投入强度的影响。研发支出对公司增长的促进作用显著不同于广告支出。稳健性检验表明,这些结论不受样本选择的影响。     

研发支出对公司增长影响的实证研究——来自中国上市公司的经验证据

理论分析表明,整体上看研发支出有助于促进公司增长；但由于研发活动高度的不确定性,企业采取研发活动并不能保证获得增长.基于2009年～2011年中国制造业上市公司数据的实证研究发现,研发支出与公司增长正相关,但统计上不显著.进一步分析表明,研发支出与公司增长之间的关系受公司规模和研发投入强度的影响.研发支出对公司增长的促进作用显著不同于广告支出.稳健性检验表明,这些结论不受样本选择的影响.     

内部控制对企业研发效率的影响研究

内部控制的目标包括企业经营活动的效率与效果,企业的研发效率正是经营活动效率与效果的表现。大多数学者针对内部控制对企业研发效率的重要性进行研究,少有学者对内部控制与研发效率的关系直接做出分析。本文选取了2009年~2013年深圳证券交易所、上海证券交易所主板A股的上市公司作为研究对象,实证分析内部控制与企业研发效率的关系。首先通过随机前沿模型测算出研发效率,再与内部控制指数及一些研发效率的影响因素进行描述性、相关性和多元回归分析。研究结果表明,企业内部控制指数、公司规模、公司年龄和股权集中度,都与企业研发效率呈显著的正相关。并根据研究结果对公司的内部控制管理提出一些合理性建议。     

公司治理中的内部审计问题研究

公司治理与内部审计是紧密联系在一起的。公司治理结构是企业内部审计的环境,有利于内部审计系统的健全,内部审计是公司治理结构的重要组成部分。合理有效的内部审计是完善公司治理的内在要求。但是目前在我国,内部审计在公司治理中存在许多的问题,很多企业并不重视内部审计,以致影响了公司治理结构,拉低了企业的经济效益。因此,企业应当采取优化公司治理结构,确保审计人员的独立性,提高审计人员的素质等措施,充分发挥内部审计在公司治理中的作用。     

公司治理中董事会独立性的制约要素

公司治理作为现代企业最重要的组织结构和控制机制，直接受企业的外部环境和内部机制的影响。良好的公司治理，董事会的独立性很重要。本文对影响董事会独立性的制约要素，包括社会环境制约、公司治理结构制约、独立董事任命的制约等进行了分析研究，探索如何追求董事会的独立性。     

上市公司内部控制规范化建设探讨

内部控制一直都是现代公司治理的一个重要组成部分,更是现代企业制度建立健全财务工作的重要保障。对于我国大多数上市公司而言,企业内部控制作为公司治理与风险管理的核心内容仍处于认识的初级阶段,充分认识内部控制对企业的重要性,了解当前企业在内部控制上的一些问题,完善和加强内部控制制度,对于提升公司治理水平至关重要。根据存在的问题,结合理论知识和实践研究,本文在健全内部环境、加强风险管理和完善信息披露三个方面进行了研究和探讨,并提出了几点建议。     

政府补助是否促进了企业自主创新？

利用2007—2015年的A股上市公司作为初始研究样本,研究高额的政府补助是否促进了企业的自主创新,并将企业研发支出作为中间变量分析这种影响的作用路径。在控制企业规模和企业科研人员数量之后,政府财政补助对企业创新绩效提高的正面激励作用是显著的。进一步分析发现政府补助对国有企业的研发支出具有激励作用,但对非国有企业的研发支出具有“挤出”作用。企业研发支出与创新绩效显著正相关,其中研发支出与发明专利的数量负相关,与实用新型和外观设计的数量正相关     

公司治理理论在企业内控中的应用

健全企业高效的内部控制和完善的公司治理是提高企业经营效率和增强企业竞争力的重要途径。本文从内部控制和公司治理的基本理论出发,通过研究内部控制和公司治理二者的关系,指出当前公司治理下内部控制存在的问题,最后探讨了如何在公司治理基础上改善企业内部控制。     

公司治理理论在企业内控中的应用

健全企业高效的内部控制和完善的公司治理是提高企业经营效率和增强企业竞争力的重要途径.本文从内部控制和公司治理的基本理论出发,通过研究内部控制和公司治理二者的关系,指出当前公司治理下内部控制存在的问题,最后探讨了如何在公司治理基础上改善企业内部控制.     

高新技术企业治理结构对研发投入的影响研究——以西安市高新技术企业为例

文章以西安市高新技术企业为样本,运用OLS回归模型对高新技术企业治理结构与研发投入间的关系进行了实证研究。结果表明,控股股东为私人高新技术企业研发投入多,国有控股企业研发投入少;独立董事比例与研发投入显著正相关;两职合一对研发投入有正的影响;高管人员报酬与研发投入显著正相关;股权集中度与高管人员持股比例未通过显著性检验。这说明西安市高新技术企业治理结构有待改善,以提高研发投入水平。     

地方官员异地更替对企业R&D投资具有“挤出”效应吗?

本文揭示了领导干部异地交流这一制度安排对中国企业RD投资行为的影响。手工搜集了省级地方官员异地更替的相关经验数据,并结合2005~2007年中国工业企业数据中60多万个企业RD投资的相关数据,从实证角度考察了地方官员异地更替对辖区内RD投资行为的影响。结果发现:地方官员异地更替对企业,尤其是国有企业RD投资具有显著的"挤出"效应。进一步研究发现,市场化进程有利于弱化地方官员异地更替对企业,尤其是国有企业RD投资的"挤出"效应。此外,相对于非高新技术企业而言,地方官员异地更替对高新技术企业的RD投资产生更强的"挤出"效应。最后,地方官员异地更替对隶属关系特征不同的国有企业RD投资具有显著差异。本文的研究丰富和拓展了政府干预与RD投资理论的相关文献,为进一步理解地方官员干预企业RD投资和经济转型提供了新的经验证据。     

进口贸易技术溢出的地区差异——基于中国省际面板数据的实证分析

本文采用国际R＆D溢出回归方法,利用中国省际面板数据实证分析了进口贸易渠道的R＆D溢出对各省全要素生产率增长和技术进步的影响。实证研究显示,整体来看,国际R＆D资本显著地促进了各省全要素生产率增长和技术进步;但是其影响存在明显的地区差异：促进了东部地区省份的全要素生产率增长和技术进步,对中西部地区省份却起了阻碍作用。实证研究还发现,国内其他省份R＆D资本对省份全要素生产率和技术进步的影响皆为负值。因此,加强各省之间的交流与合作,协调各省产业结构,调整中西部地区的贸易结构,加强与欧美等研发投入比重高的发达国家之间的双边贸易,成为当前促进全要素生产率增长和技术进步的必然选择。     

政府R&D补助方式如何影响企业R&D投入?——来自A股医药制造业上市公司的证据

政府RD补助是否一定促进企业RD投入?针对这一问题,本文以区分政府RD补助方式作为切入点,从理论角度分析事前一次性RD补助、补贴率方式RD补助及事后奖励方式RD补助对企业RD投入的不同影响;并使用A股医药制造业上市公司2007~2013年面板数据进行实证分析。本文研究发现,只有补贴率方式和事后奖励方式RD补助显著促进了企业RD投入,其余补助方式对企业RD不存在显著促进作用。对样本按产权特征进行分组后,我们发现对于非国有样本,补贴率方式和事后奖励方式RD补助都显著促进RD投入;而对于国有样本,所有类型补助对公司RD投入皆无显著影响。本文的结论表明,政府应更多使用补贴率方式和事后奖励方式RD补助;企业产权特征是政府补助时值得考虑的因素。     

资源配置、R&D投入与标杆水平——来自中国制造业的实证检验

RD资源的投入是企业实现产业升级的重要保障,但关键是RD资源投入多少合适和各企业RD投入的标杆水平如何确定。文章作者将标杆管理运用于RD的资源配置领域,通过建模、评价、及测度分析,确立了最适合企业发展的RD投资的标杆水平,从而为企业在充分利用稀缺资源时,如何达到资源效用最大化,提供了一个学习的标杆。文章以上市公司制造类企业为例,首先构建了评价RD投资标杆水平的模型,进而通过结构方程模型对之进行了测度分析,找出了各行业RD资源投入的标杆水平,最后再进一步利用特征偏离法测算出各企业RD资源投入现状距离标杆水平的差距。     

上海R＆D投入与经济增长关系实证研究

对上海R＆D投入与经济增长之间的因果与动态以及定量关系进行研究发现：上海R＆D投入与经济增长之间存在从R＆D投入到经济增长的单向因果关系，R＆D投入的波动将对经济增长产生持续影响，经济增长对R＆D投入具有较强的依赖性。     

我国政府R＆D资助的效果测度——基于工业行业视角

文章运用我国工业行业中33个大中型企业2001-2010年的面板数据,以要素密集度为基准对行业进行分组,从激励性、适度性和稳定性三个维度综合测度了政府R＆D资助对不同工业行业的效果,并探析了其效果差异的成因。研究结果表明,政府R＆D资助的激励性是以适度性和稳定性为前提的,并且具有时滞效应;政府R＆D资助对资本密集型行业和技术密集型行业的激励性最强,对资源密集型和劳动密集型行业的激励性较弱;各行业的资助力度都没有跨过最优资助水平。     

跨国公司在华研发投资对我国区域创新体系的影响机制研究

文章首先从全球创新网络视角阐释了研发全球化对东道国区域创新体系的影响。然后分析了跨国公司在华研发投资的现状及发展走势，并指出中国目前已经成为跨国公司海外研发投资的热土和重点区域，跻身于全球创新网络的关键节点和枢纽。最后，基于辩证逻辑思维分别从区域创新主体、创新要素及创新环境等几个层面，剖析跨国公司在华研发投资对我国区域创新体系的影响机制。     

R＆D投入绩效相关研究综述

从国家和企业两个层面,对R＆D投入绩效、R＆D投入与宏观经济增长的关系、R＆D投入与企业生产效率及企业业绩的关系的相关文献进行综述发现：大多数学者认为在宏观层面R＆D活动对国家和地区经济增长起到了促进作用;在微观层面,国外学者认为R＆D投入对企业的生产效率、市场价值及企业业绩具有显著的正面影响,国内学者由于样本选择差异及信息披露不足等原因,得出了不同的观点,一部分学者认为R＆D投入对企业的业绩具有显著的正面作用,并具有一定的滞后性,另一部分学者认为R＆D投入与企业业绩不存在显著的正相关关系。     

研发投入对生产率提升的滞后效应:来自工业企业的微观证据

本文利用国家统计局工业企业的大样本数据,在微观上估算了我国企业的全要素生产率(TFP),并考察RD与TFP之间的关系。研究发现:第一,RD对生产率的提升存在滞后效应,并且滞后效应在民营企业中尤其显著。第二,RD不但未能提升当期生产率,甚至存在负效应。第三,市场竞争和人力资本通过研发对企业生产率存在显著的边际影响,即:市场竞争越激烈,人力资本水平越高,研发对企业TFP产生的提升效应就越大。并且这种边际效应在国有和民营企业中存在显著差异。本研究有着清晰的政策含义,即在长期持续增进研发的同时,提升竞争与人力资本水平。