经济资本约束下货币政策取向分析

长期以来,我国商业银行发展一直以规模膨胀为目标,虽然近年来商业银行强调质量、规模、效益协调发展,但由于资本约束软弱无力和受传统经营管理思想影响,商业银行资本管理意识淡薄。这不仅影响当前商业银行稳健经营,而且削弱了商业银行可持续发展与竞争能力。经济资本约束是商业银行提高抗风险能力的有效手段。商业银行应提高风险定价和运用经济资本控制风险的能力,以货币政策引导和完善信贷结构,增强货币政策调控效果。     

货币政策、资本充足率与商业银行风险承担的实证研究——基于我国上市商业银行的经验研究

严格的货币政策、资本监管一方面会降低商业银行杠杆率和利润创造能力,另一方面会通过优化资产组合的方式增加收益。那么,货币政策、资本充足率与商业银行风险承担之间的关系将取决于二者的净效应。文章基于1998—2015年期间我国上市商业银行的微观数据,采用GMM动态面板估计方法实证检验了中国货币政策对银行风险承担的影响,验证了货币政策传导的银行风险承担渠道假说。实证结果显示:①货币政策与银行风险承担变量呈显著负相关关系;②规模越大、资本越充足的银行,其风险承担行为对货币政策的敏感性越低。     

资本充足率监管下的银行资本与风险行为——《商业银行资本充足率管理办法》实施后的实证分析

基于对商业银行资本与风险行为的理论阐释,本文对《商业银行资本充足率管理办法》实施后我国商业银行资本和风险行为的关系以及资本监管的政策效果进行了实证分析。研究发现:在资本监管的强制约束下,我国商业银行的资本变动与风险变动之间存在显著的负相关关系;最低资本监管要求能够有效地提高商业银行的资本充足水平,但对银行的资产风险变动没有显著的影响;银行规模有助银行提高资本和规避风险,但盈利水平对资本变动的影响不显著。     

信贷扩张形势下商业银行信贷风险问题分析

近年来,世界经济持续低迷,中国经济下行压力不断增大。而在保证就业率的约束下,货币政策一度宽松,信贷规模急剧扩大,商业银行经营风险不断累积。本文探讨了信贷扩张的内在动力机制和银行信贷风险增加的影响及对策。     

资本监管下中国97家商业银行风险承担行为的实证检验--基于一个新的研究框架

为了精确探索资本监管对商业银行风险承担行为的影响路径，本文建立资本监管约束商业银行风险承担动机、优化风险承担决策和预防风险承担后果这一新的研究框架。另外，本文以中国97家商业银行微观数据为样本，建立SD资本风险内生模型进行实证检验，实证结果证实本文结论突破了以往将资本监管对商业银行风险承担行为的影响简单概括为有效或者无效，使得政策启示更加具有针对性。     

资本约束条件下商业银行贸易融资业务发展策略

中国商业银行在激烈的竞争环境下迫切需要探索贸易融资业务新的发展方向和经营模式，对银行资本约束的强化更是给贸易融资带来了新的影响。资本约束的强化迫使商业银行要通过有限的资本来实现较高的资本回报率，因此商业银行需要实现资本经营转型，发展包括贸易融资在内的低资本消耗型业务。商业银行发展贸易融资业务不仅要借鉴国际上的发展趋势，符合国内市场和客户环境的要求，还要在资本约束下审慎控制风险，提高风险调整的资本回报率，为银行增加盈利和内部资本积累，达到资本约束下的可持续发展目标。     

适应新资本监管要求转变银行发展方式——解读《商业银行资本管理办法(试行)》

2013年1月1日起我国正式实施《商业银行资本管理办法(试行)》,这标志着一个更为严格的资本监管制度开始实行。以资本监管为核心的新资本监管办法将进一步强化商业银行资本的约束机制,提升商业银行风险管控能力,引导商业银行转变发展方式,促进商业银行支持实体经济的发展。     

新疆地方性商业银行存在的风险问题及控制对策

当前，新疆地方性商业银行存在的风险问题主要表现为：资产质量不高，信用风险大，资本充足率偏低，抵御风险能力较弱。流动性管理不善，流动性风险有加大趋势。新疆地方性商业银行应根据自身所处的地区经济、金融环境等情况。因地制宜采取不同方式处置历史不良资产，从革新经营管理体制、强化资本的约束和管理、控制化解增量风险和加强信息系统的建设四个方面提高自身素质，优化外部环境，采取各种有效措施支持新疆地方性商业银行的发展。     

基于银行特征的货币政策银行风险承担研究

针对目前我国金融机构面临经济下行的负面影响,风险投资的比重日益增多,在该背景下对货币政策的银行风险承担进行相关的研究。根据金融放大机制、收益追逐机制、中央银行沟通反馈机制等理论进行分析,运用2007-2014年14家商业银行的经济数据建立面板模型来实证研究,由此得出货币政策的变化确实会影响银行的风险承担,然而对于不同的资产规模、盈利水平、资本充足率的银行其影响程度是不一样的结论,并给以一定的建议。     

中国货币政策对银行风险承担的影响

货币政策与银行风险承担变量呈显著负相关关系,规模越大、资本越充足的银行,其风险承担行为对货币政策的敏感性越低,与传统货币政策百对称性理论结论不同的是,扩张性货币政策对银行风险承担的激励作用强于紧缩性货币政策的约束作用。     

中国货币政策对银行风险承担的影响

货币政策与银行风险承担变量呈显著负相关关系,规模越大、资本越充足的银行,其风险承担行为对货币政策的敏感性越低,与传统货币政策百对称性理论结论不同的是,扩张性货币政策对银行风险承担的激励作用强于紧缩性货币政策的约束作用。     

资本结构对商业银行盈利性影响研究

盈利能力是保持和提高商业银行竞争力的关键因素，在一定程度上决定了商业银行的生存和发展。良好的资本结构在提高商业银行盈利能力方面起着重要作用，资本结构优化可以提高中国银行业的竞争，是银行自身良好发展的基础，对我国经济发展也有助力作用。为了研究资本结构对我国商业银行盈利性的影响，以16家上市商业银行2013年年报数据为样本，结合商业银行自身的特点，选取了影响盈利能力的9个解释变量，利用SPSS进行多元线性回归。结果表明：资产负债率、附属资本比率、资本充足率、流动性比率、资产规模与商业银行盈利能力存在正相关关系。第一大股东性质、股权集中度、不良贷款率、存贷比与商业银行盈利能力存在负相关关系。     

风险资本率与商业银行的存款规模

风险资本率与商业银行的存款规模陈彩虹一、风险资本率对商业银行的存款规模有制约作用，在确定的风险资本率下，增加存款只有增加商业银行资产规模的作用，没有增加经营收益的作用。商业银行的管理中心问题是资产负债结构。现根据表１来计算商业银行的资本率与风险资本率...     

市场约束对银行稳健性影响的实证检验

商业银行不稳健性会给实体经济带来巨大损失。选择16家上市银行2006-2012年间的数据作为实证分析样本,选取银行稳健性、市场约束等变量作为控制变量,构造回归模型。通过变量相关性分析、共线性检验、回归结果分析得出价格约束对银行稳健性没有显著影响,数量约束、规模大会提高银行稳健性,资本杠杆的作用不明显,经营杠杆作用显著。商业银行应加快完善价格、数量约束机制,建立存款保险制度,提高资本杠杆和经营杠杆的作用,提高银行稳健性。     

资本充足率、资产规模与银行风险的关系研究

资本充足率是银行风险监管的一个重要指标,且大型银行和中小型银行的监管要求有稍许不同。为研究资本充足率对银行风险的影响是否会受到银行资产规模的影响,本文从非线性关系视角出发,采用面板门限模型来进行实证检验。本文基于2007-2014年38家商业银行的数据建立门限模型,以资产规模作为门限变量进行门限检验。实证发现,不同规模的商业银行其资本充足率对银行风险的影响不同。对于大型银行来说,资本充足率能够显著降低银行风险,但对于中小型商业银行来说,该作用不再显著。因此监管当局应针对不同规模的商业银行制定不同的资本充足率监管要求。     

资本约束对商业银行信贷扩张的影响：中国实证分析（1995-2003）

资本监管通过信贷渠道、银行资本渠道和利率渠道影响商业银行的信贷扩张能力。本文用横截面模型和面板数据模型对1995—2003年间资本约束对中国商业银行信贷扩张的影响进行了实证分析。结果表明，我国商业银行信贷扩张主要受制于存款增长速度、利率水平和经济增长速度，监管当局的最低资本要求未对贷款增长产生约束效应。作者认为，资本软约束可以从投资驱动下粗放的经济增长方式、特殊的融资结构、国有主导的银行体制以及资本监管制度本身的缺陷几个方面进行解释。该结论为近两年我国信贷增长速度下降提供了一种理论解释。     

基于资本约束的我国商业银行经营战略调整

《商业银行资本充足率管理办法》通过强化对商业银行的资本约束来控制银行风险和保证银行体系稳定,给中国商业银行带来较大冲击,资本充足状况已成为中国商业银行面临的严峻考验。中国的商业银行存在着巨大的资本缺口,同时资本补充受到很大的限制,因此中国商业银行要解决资本问题需要转变经营思想和经营模式,坚持在资本硬约束的条件下,处理好质量、效益、速度、规模的关系,大力发展零售业务和中间业务,发展低风险的、资本占有少的业务,优化资产结构和盈利结构,向国际标准的现代商业银行迈进。     

货币政策、房价与商业银行风险承担

文章以Z值为银行风险代理变量,控制了银行微观因素和宏观经济因素后探究货币政策对商业银行风险的影响。样本为2002—2016年期间29家中资商业银行,使用GMM动态面板模型进行估计。实证发现宽松的货币政策以利率工具实施时会导致银行风险上升,宏观经济向好、房价上升会导致商业银行风险降低,而资产规模小、收益水平高、未上市等因素则会导致银行承担的风险更高。     

商业银行经济资本的配置与管理研究

银行作为金融机构,存在一定的金融风险,而经济资本可以将各种风险的特征性能客观准确地进行阐释,建立起以资本约束作为核心的风险管理体系,确立相关的银行监管部门,并着重解决资本管理问题,加强经济资本管理,以确保商业银行具备良好的竞争力以及规划完备的发展战略。文章将着重研究商业银行有关于经济资本的配置和管理,并对其提出切合实际的发展策略。     

发行永续债对商业银行的影响研究

随着金融监管的不断加强,商业银行规避和减少资本计提的方式受到约束,资本充足水平在严监管考核下面临着新的挑战和压力。目前商业银行资本补充工具匮乏,资本结构也不够合理,这使得商业银行陷入两难。永续债作为一种新型的其他一级资本补充工具,其政策效用类似于优先股。推行永续债政策的动因主要在于:首先,提高商业银行的资本充足率,以满足监管要求;其次,为了疏通货币传导机制,提升商业银行信贷供给能力;第三,为了满足监管日益升级的需求。银行资本的补充可以提高其支持实体经济的能力,进而缓解中小企业融资难的问题。